به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار سهام اروپا در روز جمعه تحت تاثیر اظهارات رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، مبنی بر پیشنهاد تعرفه ۵۰ درصدی بر واردات از اتحادیه اروپا، به شدت کاهش یافت. این تصمیم می‌تواند تقاضای یکی از بزرگ‌ترین بازارهای صادراتی اروپا را کاهش دهد. شاخص STOXX 50 منطقه یورو با ۱.۹ درصد افت به ۵۳۲۲ واحد رسید و شاخص جامع STOXX 600 نیز به ۵۴۵ واحد سقوط کرد. شرکت‌های خودروسازی، برندهای لوکس و تولیدکنندگان پوشاک که به شدت وابسته به بازار آمریکا هستند، بیشترین زیان را تجربه کردند؛ سهام مرسدس بنز، بی‌ام‌و، استلانتیس، هرمس و ایندیتکس بین ۲ تا ۴.۵ درصد کاهش یافت. همچنین، نگرانی‌ها درباره واکنش تلافی‌جویانه اتحادیه اروپا فشار زیادی بر بخش بانکی وارد کرد و سهام بانک‌های انتسا سانپائولو، یونی‌کریدیت و بی‌بی‌وی‌ای هر کدام ۳ درصد افت کردند.
رشد اقتصادی آلمان در بحبوحه تنش‌های تجاری:
با وجود فضای پرتنش در بازارهای جهانی، داده‌های تازه حاکی از مقاومت اقتصاد آلمان است. نرخ رشد تولید ناخالص داخلی این کشور در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۵ به ۰.۴ درصد افزایش یافت که نسبت به گزارش اولیه ۰.۲ درصد رشد قابل توجهی دارد. این افزایش رشد عمدتاً ناشی از تقویت بخش تولید و جهش صادرات در ماه مارس بوده است. این عملکرد قوی نشان‌دهنده توانمندی اقتصاد آلمان در مقابله با چالش‌های ناشی از تنش‌های تجاری و حفظ پایداری در شرایط نامطمئن جهانی است.
روند قیمت و میانگین‌های متحرک:
نمودار روزانه یورو استاکس 50 نشان‌دهنده یک الگوی V شکل است. بعد از کاهش شدید قیمت‌ها در اواخر 2024 که قیمت به زیر هر دو میانگین متحرک کوتاه‌مدت (آبی) و بلندمدت (قرمز) سقوط کرد، روند صعودی از اوایل 2025 آغاز شد. تقاطع صعودی میانگین‌های متحرک در فوریه 2025 به‌عنوان یک سیگنال قدرتمند برای تغییر روند از نزولی به صعودی عمل کرده است. در حال حاضر، قیمت در نزدیکی سطح مقاومتی کلیدی 5357.82 قرار دارد که یک نقطه حساس برای تحلیل روند آینده بازار است.
سطوح حمایت و مقاومت:
نواحی حمایتی و مقاومتی در این نمودار نقشی تعیین‌کننده ایفا می‌کنند. سطح حمایتی اصلی در ناحیه 4566 که در ژانویه 2025 تشکیل شد، پس از آن قیمت با قدرت به سمت بالا حرکت کرد. در حال حاضر، ناحیه مقاومتی 5357.82، که قیمت به آن نزدیک شده، چالش اساسی پیش روی قیمت است. اگر این مقاومت شکسته شود، احتمال افزایش قیمت به سطوح 5500 و حتی 5700 وجود دارد. در صورت بازگشت به زیر 5128، حمایت‌های 5000 و 4660 به‌عنوان نقاط مهم برای ادامه روند نزولی در نظر گرفته می‌شوند.
اندیکاتور MACD:
در اندیکاتور MACD، در اواخر 2024 خطوط MACD در زیر صفر قرار داشتند، اما از ژانویه 2025 با تقاطع صعودی، مومنتوم صعودی تقویت شد. هرچند این سیگنال‌ها در ابتدا به‌عنوان نشانه‌های مثبت ارزیابی می‌شدند، اما کاهش فاصله بین خطوط MACD در هفته‌های اخیر و احتمال وقوع تقاطع نزولی، می‌تواند به معنای کاهش شتاب صعودی و احتمال اصلاح باشد.
اندیکاتور RSI:
شاخص قدرت نسبی (RSI) در حال حاضر با مقدار 52.31 در منطقه خنثی قرار دارد، که نشان‌دهنده عدم وجود شرایط اشباع خرید یا فروش است. اوج RSI در مارس 2025 که به نزدیک 80 رسید، نشان‌دهنده فشار خرید قوی بود، اما کاهش آن به سطح فعلی همراه با نوسانات اخیر، می‌تواند سیگنالی از آغاز فاز تثبیت یا اصلاح باشد. اگر RSI به زیر 50 برسد، این می‌تواند سیگنال نزولی کوتاه‌مدت باشد و بازار وارد اصلاح شود.
نتیجه‌گیری:
یورو استاکس 50 پس از یک روند صعودی قابل توجه از ابتدای 2025، اکنون در نزدیکی مقاومت 5357.82 قرار دارد که نقطه کلیدی برای آینده بازار است. با وجود سیگنال‌های مثبت از تقاطع میانگین‌های متحرک و مومنتوم قبلی، کاهش شتاب در اندیکاتورهای MACD و RSI احتمال وارد شدن بازار به فاز تثبیت یا اصلاح را افزایش می‌دهد. اگر مقاومت 5357 شکسته شود، اهداف بعدی 5500 و 5700 خواهند بود. در صورت بازگشت به زیر 5128، سطح حمایت بعدی 5000 و 4660 خواهد بود که باید در نظر گرفته شوند. برای تحلیل دقیق‌تر و پیش‌بینی بهتر، رصد دقیق‌تر قیمت در روزهای آینده ضروری است.
نظرات کاربران