به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز قیمت قهوه عربیکا به زیر ۳.۶ دلار در هر پوند کاهش یافته است که پایین‌ترین سطح از ۱۰ آوریل تا کنون به شمار می‌آید. این افت قیمت ناشی از پیش‌بینی افزایش عرضه جهانی و ضعف تقاضای مصرفی است. طبق گزارش وزارت کشاورزی ایالات متحده (USDA)، تولید قهوه برزیل در فصل ۲۰۲۵/۲۶ به ۶۵ میلیون کیسه خواهد رسید که نسبت به سال گذشته ۰.۵ درصد رشد نشان می‌دهد. همچنین پیش‌بینی می‌شود تولید قهوه ویتنام نیز ۶.۹ درصد افزایش یافته و به ۳۱ میلیون کیسه برسد. برزیل به عنوان بزرگ‌ترین تولیدکننده قهوه عربیکا و ویتنام به عنوان پیشرو در تولید قهوه روبوستا، در تأمین عرضه جهانی تأثیر زیادی دارند. علاوه بر این، پیش‌بینی‌های جدید نشان می‌دهد که تولید قهوه در برزیل ممکن است حتی از برآوردهای قبلی نیز بیشتر شود؛ به‌طوریکه شرکت Safras & Mercado پیش‌بینی تولید را به ۶۵.۵۱ میلیون کیسه و آژانس Conab آن را به ۵۵.۷ میلیون کیسه افزایش داده‌اند.
افزایش تولید قهوه در هندوراس و چالش‌های تقاضا در بازار جهانی:
در حالی که هندوراس، بزرگ‌ترین تولیدکننده قهوه در آمریکای مرکزی، پیش‌بینی کرده که تولید خود را با ۵.۱ درصد افزایش به ۵.۸ میلیون کیسه برساند، چالش‌های تقاضا همچنان ادامه دارد. شرکت‌های بزرگ مصرف‌کننده قهوه مانند استارباکس، هرشیز و موندلیز هشدار داده‌اند که تعرفه‌های جدید آمریکا ممکن است هزینه‌های واردات را افزایش داده و به فروش آنها آسیب بزند. در همین راستا، شرکت Paramount Coffee، یکی از بزرگ‌ترین برشته‌کاران قهوه در ایالات متحده، به دلیل این تعرفه‌ها، قیمت محصولات خود را افزایش داده است.
روند قیمتی و ساختار تکنیکال:
نمودار قهوه نشان می‌دهد که پس از یک روند صعودی پرقدرت، قیمت وارد یک اصلاح ساختاری در قالب کانال نزولی شده است. این کانال از اعتبار بالایی برخوردار است، چرا که واکنش‌هایی به سقف و کف آن مشاهده می‌شود. اکنون قیمت در محدوده‌ی پایینی این کانال قرار دارد که با ناحیه‌ی حمایتی مهم ۳۳۵ تا ۳۴۵ نیز تلاقی دارد. این هم‌پوشانی تکنیکال، می‌تواند احتمال وقوع یک واکنش صعودی کوتاه‌مدت را افزایش دهد، به‌ویژه اگر کندل‌های بازگشتی یا نشانه‌های واگرایی مثبت در نواحی حساس ظاهر شوند.
میانگین‌های متحرک (MA 50 و MA 100):
میانگین متحرک‌های ساده ۵۰ روزه (قرمز) و ۱۰۰ روزه (آبی) در وضعیت نامطلوبی قرار دارند. قیمت فعلی پایین‌تر از هر دو میانگین قرار گرفته و MA50 نیز به‌صورت نزولی MA100 را قطع کرده است؛ این کراس نزولی یکی از سیگنال‌های کلاسیک تداوم روند نزولی محسوب می‌شود. تا زمانی که قیمت نتواند با قدرت از این میانگین‌ها عبور کند، خریداران در موقعیت ضعیف باقی می‌مانند و کنترل بازار همچنان در دست فروشندگان خواهد بود.
اندیکاتور مکدی (MACD):
وضعیت اندیکاتور مکدی نیز تائیدکننده ضعف بازار است. خط مکدی در پایین خط سیگنال قرار گرفته و هر دو وارد ناحیه منفی شده‌اند، که این مسئله نشان‌دهنده تسلط مومنتوم نزولی است. فاصله گرفتن خطوط و افزایش تدریجی هیستوگرام منفی، سیگنالی از احتمال ادامه فشار فروش در کوتاه‌مدت است. تنها در صورت وقوع کراس صعودی مجدد یا واگرایی مثبت، می‌توان نشانه‌ای از تغییر روند یا شروع اصلاح صعودی را جدی گرفت.
اندیکاتور RSI:
RSI با قرار گرفتن در سطح ۳۹ به نواحی نزدیک به اشباع فروش نزدیک شده، که از تضعیف قدرت خریداران خبر می‌دهد. هرچند هنوز به‌طور رسمی وارد ناحیه اشباع فروش (زیر ۳۰) نشده، اما این موقعیت می‌تواند در صورت افت بیشتر قیمت، منجر به شکل‌گیری یک نقطه برگشتی بالقوه شود. توجه به این نکته حائز اهمیت است که RSIهای نزدیک به کف، اغلب پیش‌نیاز شکل‌گیری واگرایی‌ها یا برگشت‌های تکنیکال هستند، خصوصاً اگر همزمان با حمایت قیمتی باشند.
نتیجه‌گیری:
مجموعه نشانه‌های تکنیکال، تصویر کلی از فشار فروش و ادامه‌دار بودن روند اصلاحی را ارائه می‌دهند. قرارگیری قیمت در کف کانال نزولی و نزدیک حمایت کلیدی، احتمال شکل‌گیری یک نوسان صعودی را افزایش داده، اما تا زمانی که سیگنال بازگشت معتبری مشاهده نشود، ریسک ادامه افت قیمت پابرجاست. برای معامله‌گران محتاط، صبر برای تثبیت قیمت در بالای میانگین‌ها یا دریافت نشانه‌های بازگشتی معتبر، بهترین گزینه در شرایط فعلی است. در غیر این صورت، استراتژی مناسب مدیریت ریسک و اجتناب از ورود شتاب‌زده است.
نظرات کاربران