رشد شکر در سایه کاهش تولید و جهش تقاضای جهانی

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز قیمت آتی شکر با عبور از ۱۶.۵ سنت به ازای هر پوند به روند صعودی خود ادامه داده است. بر اساس گزارش ماهانه WASDE وزارت کشاورزی آمریکا، تولید شکر این کشور به ۹.۱۹ میلیون تن کوتاه کاهش یافته که نسبت به ماه قبل ۵۹ هزار تن کمتر است. دلیل اصلی این کاهش، افت تولید شکر چغندر عنوان شده است. با این حال، موجودی کلی شکر آمریکا به ۱۳.۸۰۸ میلیون STRV افزایش یافته که ناشی از موجودی‌های اولیه بالاتر و افزایش واردات با تعرفه‌های بالا برای جبران کمبود تولید است. واردات از مکزیک بیش از ۲۲۹ هزار STRV کاهش یافته، اما واردات مشمول تعرفه‌های سنگین رشد داشته است.

رشد تقاضای جهانی و تأثیر محدود تعرفه آمریکا بر برزیل

در بازار جهانی، سیگنال‌های افزایش تقاضا مشهود است. پاکستان واردات ۵۰۰ هزار تن شکر تصفیه‌شده را تصویب کرده و فیلیپین نیز خرید بیش از ۴۰۰ هزار تن شکر را اعلام کرده است. چین نیز در ماه ژوئن بیشترین واردات فصلی شکر خود از سال ۲۰۱۸ را ثبت کرده است. از سوی دیگر، تعرفه‌های احتمالی آمریکا بر واردات شکر از برزیل تأثیر زیادی نخواهد داشت، زیرا سهم برزیل در بازار شکر آمریکا محدود است. در عوض، فشار اصلی بر صادرات اتانول برزیل وارد خواهد شد که بخش بزرگ‌تری از بازار آمریکا را در اختیار دارد.

روند کلی و ساختار قیمتی
شاخص شکر همچنان در یک روند نزولی میان‌مدت قرار دارد که از نیمه دوم سال ۲۰۲۳ آغاز شده و با تشکیل سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر ادامه یافته است. قیمت پس از برخورد به محدوده حمایتی کلیدی ۱۴.۶۴ واکنش مثبت نشان داد و تا مقاومت افقی ۱۶.۱۹ – ۱۶.۵۷ رشد کرد. این سطح اکنون محل تلاقی مقاومت استاتیک، خط روند نزولی اصلی و میانگین‌های متحرک شده و اعتبار زیادی دارد. تداوم تثبیت زیر این ناحیه، نشانه‌ای از باقی‌ماندن در فاز نزولی است.

وضعیت اندیکاتورها (MACD و RSI)
اندیکاتور MACD اخیراً سیگنال تلاقی مثبت (کراس صعودی) صادر کرده و میله‌های هیستوگرام در حال نزدیک‌شدن به محدوده صفر هستند که بیانگر کاهش شتاب نزولی است؛ هرچند تا تثبیت کامل روند صعودی نیاز به عبور خط سیگنال از سطح صفر وجود دارد. شاخص RSI (14) با قرارگیری روی سطح ۵۳.۶۶ از منطقه ضعف خارج شده و به محدوده خنثی–صعودی رسیده که نشان‌دهنده تلاش خریداران برای تثبیت قدرت کوتاه‌مدت است.

میانگین‌های متحرک و محدوده‌های کلیدی
میانگین‌های متحرک ۵۰ روزه (قرمز) و ۱۰۰ روزه (آبی) همچنان بالای قیمت قرار دارند و به‌عنوان مقاومت داینامیک عمل می‌کنند. مقاومت‌های مهم کوتاه‌مدت شامل محدوده ۱۶.۵۷ – ۱۷.۴۹ است که در صورت شکست معتبر آن، احتمال چرخش روند افزایش می‌یابد. در سمت مقابل، حمایت حیاتی ۱۴.۶۴ قرار دارد که از دست رفتن آن، می‌تواند به باز شدن مسیر افت به محدوده‌های پایین‌تر منجر شود.

نتیجه‌گیری
در حال حاضر شواهدی از بهبود نسبی قدرت خریداران دیده می‌شود (کراس MACD، RSI بالای ۵۰ و بازگشت از حمایت)، اما ساختار کلی بازار همچنان نزولی است. برای تغییر معتبر روند نیاز به شکست و تثبیت بالای خط روند نزولی اصلی و عبور قیمت از محدوده مقاومتی ۱۶.۵۷–۱۷.۴۹ وجود دارد. تا زمان تحقق این شروط، رشدهای اخیر بیشتر به‌عنوان پولبک در روند نزولی محسوب می‌شوند تا آغاز یک موج صعودی پایدار.