نیکی ۲۲۵ در تقاطع حساس؛ اصلاح یا جهش؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز شاخص نیکی ۲۲۵ در روز جمعه با کاهش ۰.۲ درصدی به ۳۹,۸۱۹ واحد رسید و شاخص تاپیکس نیز با همان درصد کاهش، در سطح ۲,۸۳۴ واحد بسته شد. این عقب‌نشینی پس از ثبت بالاترین رقم دو هفته گذشته در روز قبل رخ داد و ناشی از معاملات نوسانی و احتیاط سرمایه‌گذاران پیش از انتخابات مجلس علیا در پایان هفته بود. علاوه بر این، نگرانی‌ها درباره مذاکرات تجاری با آمریکا و داده‌های ضعیف تجارت ژوئن که افت چشمگیر صادرات به این کشور را نشان می‌دهد، فشار روانی بر بازار وارد کرد. با این حال، کاهش ملایم نرخ تورم باعث محدود شدن ریزش بازار شد و امیدها برای تثبیت نرخ بهره در نشست آینده بانک مرکزی ژاپن را افزایش داد.

عملکرد ضعیف سهام فناوری و رشد هفتگی شاخص نیکی

در میان سهام، گروه فناوری الکترونیک بیشترین زیان‌ها را تجربه کرد؛ سهام سونی با افت ۱.۹ درصدی و کی‌نس با کاهش ۰.۶ درصدی مواجه شدند. شرکت دیسکو با سقوط ۸.۸ درصدی بدترین عملکرد را داشت و پس از آن ادوانتست با کاهش ۴.۴ درصدی قرار گرفت. با وجود افت روز جمعه، شاخص نیکی طی هفته گذشته ۰.۴ درصد رشد کرد و پس از کاهش هفته قبل، روند بهبود نسبی خود را ادامه داد.

ساختار قیمتی و نواحی کلیدی:

شاخص Japan 225 پس از یک روند صعودی قدرتمند، اکنون در محدوده‌ای فشرده بین مقاومت 40,955 و حمایت 38,468 معامله می‌شود. ناحیه مقاومتی یادشده، همان سقف پیشین بازار است که چندین واکنش منفی به آن داده شده و تبدیل به سطح بحرانی برای ادامه روند صعودی شده است. از سوی دیگر، حمایت 38,468 نیز نقش مهمی در تثبیت و شروع موج صعودی اخیر ایفا کرده و اکنون مرز اصلی حفظ ساختار صعودی محسوب می‌شود.

تحلیل اندیکاتور MACD:
مقادیر فعلی MACD نشان می‌دهد که علی‌رغم باقی ماندن در محدوده مثبت، مومنتوم صعودی در حال تضعیف است. فاصله‌ کم بین خط MACD و خط سیگنال به همراه کاهش هیستوگرام‌ها حاکی از خستگی در حرکت صعودی است. این رفتار، به‌ویژه در نزدیکی مقاومت کلیدی، می‌تواند هشداری برای توقف روند یا حتی آغاز اصلاح تلقی شود.

بررسی وضعیت RSI:
شاخص RSI با قرار گرفتن در محدوده 55، نه در ناحیه اشباع خرید است و نه در اشباع فروش؛ با این حال، شیب نزولی اخیر آن نشان‌دهنده افت نسبی در قدرت خریداران است. عدم موفقیت در عبور از سطح 60 و میل به کاهش به سمت سطح 50، اگر با شکست حمایت همراه شود، می‌تواند سیگنالی برای شروع فاز اصلاحی باشد.

نتیجه‌گیری:
شاخص در یک ساختار رنج حساس بین دو سطح کلیدی معامله می‌شود. شکست مقاومت 40,955 می‌تواند مسیر را برای حمله به سقف تاریخی 42,550 هموار کند، اما ضعف مومنتوم و فشار فروش در این ناحیه، احتمال اصلاح به سمت حمایت 38,468 را افزایش داده است. جهت حرکت بعدی بازار، کاملاً وابسته به واکنش قیمت به این دو مرز استراتژیک خواهد بود.