تراز پرداخت‌ها (BOP) بیانیه‌ای از تمام معاملات انجام‌شده بین موجودیت‌های یک کشور و بقیه جهان در یک دوره زمانی مشخص، مانند یک فصل یا یک سال، است. این همچنین به عنوان تراز پرداخت‌های بین‌المللی شناخته می‌شود. این تراز تمام معاملاتی را که افراد، شرکت‌ها و نهادهای دولتی یک کشور با افراد، شرکت‌ها و نهادهای دولتی خارج از کشور انجام می‌دهند، خلاصه می‌کند.
نکات کلیدی
- تراز پرداخت‌ها شامل حساب جاری و حساب سرمایه است.
- حساب جاری شامل تجارت خالص یک کشور در کالاها و خدمات، درآمد خالص آن از سرمایه‌گذاری‌های فرامرزی و پرداخت‌های انتقالی خالص آن است.
- حساب سرمایه شامل معاملات یک کشور در ابزارهای مالی و ذخایر بانک مرکزی است.
- مجموع تمام معاملات ثبت‌شده در تراز پرداخت‌ها باید صفر باشد، اما نوسانات نرخ ارز و تفاوت در روش‌های حسابداری می‌تواند این امر را مختل کند.
چگونه تراز پرداخت‌ها (BOP) کار می‌کند؟
معاملات تراز پرداخت‌ها شامل واردات و صادرات کالاها، خدمات و سرمایه و همچنین پرداخت‌های انتقالی مانند کمک‌های خارجی و حواله‌ها است. تراز پرداخت‌های یک کشور و موقعیت سرمایه‌گذاری بین‌المللی خالص آن، حساب‌های بین‌المللی آن را تشکیل می‌دهند.
تراز پرداخت‌ها معاملات را به حساب جاری و حساب سرمایه تقسیم می‌کند. حساب سرمایه گاهی اوقات به عنوان حساب مالی شناخته می‌شود، با یک حساب سرمایه جداگانه و معمولاً بسیار کوچک که به طور جداگانه فهرست می‌شود. حساب جاری شامل معاملات در کالاها، خدمات، درآمد سرمایه‌گذاری و انتقال‌های جاری است.
حساب سرمایه شامل معاملات در ابزارهای مالی و ذخایر بانک مرکزی است و تنها معاملات در ابزارهای مالی را در بر می‌گیرد. حساب جاری در محاسبات تولید ملی گنجانده می‌شود، اما حساب سرمایه خیر.
یک کشور به طور مؤثری سرمایه خارجی را وارد می‌کند (معامله حساب سرمایه) هنگامی که کالایی را صادر می‌کند (معامله حساب جاری). اگر نتواند واردات خود را از طریق صادرات سرمایه تأمین مالی کند، باید با کاهش ذخایر خود این کار را انجام دهد. این وضعیت اغلب به عنوان کسری تراز پرداخت‌ها شناخته می‌شود، با استفاده از تعریف محدود حساب سرمایه که ذخایر بانک مرکزی را شامل نمی‌شود. با این حال، تراز پرداخت‌ها به طور کلی تعریف‌شده باید به طور تعریف صفر شود.
اختلافات آماری در عمل به دلیل دشواری در شمارش دقیق هر معامله بین یک اقتصاد و بقیه جهان، از جمله اختلافات ناشی از تبدیل ارزهای خارجی، به وجود می‌آیند.
نکته مهم:
مجموع تمام معاملات ثبت‌شده در تراز پرداخت‌ها باید صفر باشد اگر حساب سرمایه به طور گسترده تعریف شود. هر اعتبار ظاهرشده در حساب جاری دارای یک بدهی متناظر در حساب سرمایه است و بالعکس.
تاریخچه تراز پرداخت‌ها (BOP)
قبل از قرن نوزدهم، معاملات بین‌المللی با طلا قیمت‌گذاری می‌شدند. این امر انعطاف‌پذیری کمی برای کشورهایی که با کسری تجاری مواجه بودند فراهم می‌کرد. رشد اقتصادی پایین بود، بنابراین تحریک مازاد تجاری روش اصلی تقویت موقعیت مالی یک کشور بود. اقتصادهای ملی به خوبی یکپارچه نبودند، بنابراین عدم تعادل‌های تجاری شدید به ندرت بحران‌هایی را به دنبال داشت. انقلاب صنعتی یکپارچگی اقتصادی بین‌المللی را افزایش داد و بحران‌های تراز پرداخت‌ها بیشتر رخ دادند.
رکود بزرگ
رکود بزرگ باعث شد کشورها استاندارد طلا را کنار بگذارند و به کاهش رقابتی ارزش ارزهای خود بپردازند. با این حال، سیستم برتون وودز که از پایان جنگ جهانی دوم تا دهه ۱۹۷۰ ادامه داشت، یک دلار قابل تبدیل به طلا با نرخ‌های ثابت برای سایر ارزها معرفی کرد.
با این حال، با افزایش عرضه پول ایالات متحده و عمیق‌تر شدن کسری تجاری آن، دولت قادر به بازخرید کامل ذخایر دلاری بانک‌های مرکزی خارجی به طلا نبود. این سیستم کنار گذاشته شد.
تأثیر شوک نیکسون
از زمان شوک نیکسون، که به پایان تبدیل‌پذیری دلار به طلا معروف است، ارزها آزادانه شناور شده‌اند. کشوری که با کسری تجاری مواجه است می‌تواند با احتکار ذخایر خارجی، ارز خود را به طور مصنوعی کاهش دهد، محصولات خود را جذاب‌تر کند و صادرات خود را افزایش دهد. بحران‌های تراز پرداخت‌ها گاهی به دلیل افزایش تحرک سرمایه در مرزها رخ می‌دهند. این‌ها باعث کاهش شدید ارزش ارز می‌شوند، مانند مواردی که در سال ۱۹۹۷ کشورهای آسیای جنوب شرقی را تحت تأثیر قرار داد.
رکود بزرگ
در طول رکود بزرگ، چندین کشور به کاهش رقابتی ارزش ارزهای خود برای تقویت صادراتشان پرداختند. تمام بانک‌های مرکزی بزرگ جهان به بحران مالی با اجرای سیاست‌های پولی به شدت انبساطی پاسخ دادند. این امر باعث شد ارزهای کشورهای دیگر، به‌ویژه در بازارهای نوظهور، در برابر دلار آمریکا و سایر ارزهای اصلی قدردانی کنند.
بسیاری از این کشورها با شل کردن بیشتر سیاست‌های پولی خود برای حمایت از صادراتشان، به‌ویژه آن‌هایی که صادراتشان تحت فشار تقاضای جهانی راکد در طول رکود بزرگ بود، پاسخ دادند.
ملاحظات ویژه
داده‌های تراز پرداخت‌ها و موقعیت سرمایه‌گذاری بین‌المللی در شکل‌گیری سیاست‌های اقتصادی ملی و بین‌المللی حیاتی هستند. جنبه‌های خاصی از داده‌های تراز پرداخت‌ها، مانند عدم تعادل‌های پرداخت و سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی، مسائل کلیدی هستند که سیاست‌گذاران یک کشور به دنبال رسیدگی به آن‌ها هستند.
تراز پرداخت‌های یک کشور به طور ضروری حساب‌های جاری و سرمایه را صفر می‌کند، اما عدم تعادل‌ها بین حساب‌های جاری کشورهای مختلف می‌تواند رخ دهد. ایالات متحده در سال ۲۰۲۲ بزرگ‌ترین کسری حساب جاری جهان را با حدود ۹۷۲ میلیارد دلار داشت. چین بزرگ‌ترین مازاد را با ۴۰۲ میلیارد دلار داشت.
سیاست‌های اقتصادی اغلب برای اهداف خاصی هدف‌گذاری می‌شوند که به نوبه خود بر تراز پرداخت‌ها تأثیر می‌گذارند. یک کشور ممکن است سیاست‌هایی را به طور خاص برای جذب سرمایه‌گذاری خارجی در یک بخش خاص اتخاذ کند، در حالی که کشور دیگری ممکن است تلاش کند ارز خود را در سطح مصنوعی پایین نگه دارد تا صادرات را تحریک کند و ذخایر ارزی خود را افزایش دهد.
تأثیر این سیاست‌ها در نهایت در داده‌های تراز پرداخت‌ها ثبت می‌شود.
مثال تراز پرداخت‌ها (BOP)
وجوهی که از یک منبع خارجی وارد یک کشور می‌شوند به عنوان اعتبار ثبت می‌شوند و در BOP ثبت می‌شوند. جریان‌های خروجی از یک کشور به عنوان بدهی در BOP ثبت می‌شوند. فرض کنید ژاپن ۱۰۰ خودرو به ایالات متحده صادر می‌کند. ژاپن صادرات این ۱۰۰ خودرو را به عنوان بدهی در BOP ثبت می‌کند. ایالات متحده واردات را به عنوان اعتبار در BOP ثبت می‌کند.
فرمول تراز پرداخت‌ها چیست؟
فرمول محاسبه تراز پرداخت‌ها به صورت زیر است: حساب جاری + حساب سرمایه + حساب مالی + آیتم ترازکننده = ۰.
BOP چیست و اجزای آن کدامند؟
BOP تمام معاملات بین موجودیت‌های یک کشور و بقیه جهان در طول زمان است. سه جزء کلیدی BOP وجود دارد: حساب جاری، حساب سرمایه و حساب مالی. حساب جاری باید حساب‌های سرمایه و مالی را تراز کند.
نتیجه‌گیری
تراز پرداخت‌ها خلاصه‌ای از پول‌هایی است که در یک دوره زمانی وارد یک کشور شده و از آن خارج می‌شود. این داده‌ها اطلاعات حیاتی را فراهم می‌کند که می‌تواند برای تعیین سیاست‌ها و اولویت‌های اقتصادی استفاده شود و تأثیر این سیاست‌ها به نوبه خود در طول زمان بر BOP تأثیر خواهد گذاشت.
نظرات کاربران