استراتژی سرمایه‌گذاری متعادل (Balanced Investment Strategy) ترکیبی از کلاس‌های دارایی در یک پرتفوی است که تلاش می‌کند ریسک و بازده را متعادل کند. معمولاً پرتفوی‌های متعادل بین سهام و اوراق قرضه تقسیم می‌شوند، یا به طور مساوی یا با کمی تمایل، مانند ۶۰٪ در سهام و ۴۰٪ در اوراق قرضه. پرتفوی‌های متعادل همچنین ممکن است شامل یک جزء کوچک نقدی یا بازار پول برای اهداف نقدینگی باشند.
درک استراتژی سرمایه‌گذاری متعادل
روش‌های مختلفی برای تشکیل یک پرتفوی وجود دارد که به ترجیحات و تحمل ریسک سرمایه‌گذار بستگی دارد.
در یک سر طیف، استراتژی‌هایی با هدف حفظ سرمایه و درآمد جاری قرار دارند. این‌ها معمولاً شامل سرمایه‌گذاری‌های امن اما با بازده پایین مانند گواهی‌های سپرده، اوراق قرضه با درجه سرمایه‌گذاری، ابزارهای بازار پول و برخی سهام‌های بلوچیپ که سود سهام پرداخت می‌کنند، هستند. چنین استراتژی‌هایی برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که به حفظ سرمایه‌ای که در حال حاضر دارند اهمیت می‌دهند و کمتر نگران رشد آن سرمایه هستند.
در سر دیگر طیف، استراتژی‌هایی با هدف رشد قرار دارند. این استراتژی‌های تهاجمی‌تر معمولاً شامل وزن بیشتری به سهام، از جمله شرکت‌های کوچک‌سرمایه هستند. اگر ابزارهای درآمد ثابت شامل شوند، ممکن است دارای رتبه اعتباری پایین‌تر یا امنیت کمتری باشند اما بازده بالاتری ارائه دهند، مانند در مورد اوراق قرضه، سهام ممتاز یا اوراق قرضه شرکتی با بازده بالاتر. استراتژی‌های رشد برای سرمایه‌گذاران جوان‌تر با تحمل ریسک بالا مناسب هستند، که با پذیرش نوسانات کوتاه‌مدت بیشتر در ازای بازده مورد انتظار بلندمدت بهتر راحت هستند.
سرمایه‌گذارانی که بین این دو گروه قرار می‌گیرند می‌توانند استراتژی سرمایه‌گذاری متعادل را انتخاب کنند. این شامل ترکیب رویکردهای محافظه‌کارانه و تهاجمی است. به عنوان مثال، یک پرتفوی متعادل ممکن است شامل ۲۵٪ سهام بلوچیپ با پرداخت سود سهام، ۲۵٪ سهام شرکت‌های کوچک‌سرمایه، ۲۵٪ اوراق قرضه دولتی با رتبه AAA و ۲۵٪ اوراق قرضه شرکتی با درجه سرمایه‌گذاری باشد. اگرچه پارامترهای دقیق می‌توانند تنظیم شوند، اکثر سرمایه‌گذاران متعادل به دنبال بازده متوسط بر سرمایه خود همراه با احتمال بالای حفظ سرمایه هستند.
در گذشته، سرمایه‌گذاران باید پرتفوی‌های خود را به صورت دستی با خرید سرمایه‌گذاری‌های جداگانه تشکیل می‌دادند. یا باید به متخصصانی مانند مشاوران سرمایه‌گذاری یا خدماتی که از طریق مؤسسات مالی ارائه می‌شد، وابسته می‌شدند. امروزه، پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری خودکار به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند به طور خودکار در مجموعه‌ای از استراتژی‌های سازمان‌یافته بر اساس تحمل ریسک سرمایه‌گذاری کنند. فرآیند تخصیص پرتفوی بیش از پیش در دسترس است.
مهم
هنگام انتخاب استراتژی، مهم است که سرمایه‌گذاران نه تنها ظرفیت عینی خود برای تحمل ریسک، مانند ارزش خالص و درآمد، بلکه تحمل ریسک ذهنی خود را نیز در نظر بگیرند.
صندوق‌های متعادل
صندوق متعادل یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک است که شامل اجزای سهام و اوراق قرضه و همچنین یک جزء کوچک بازار پول در یک پرتفوی واحد است. به طور کلی، این صندوق‌ها به ترکیب نسبتاً ثابتی از سهام و اوراق قرضه، مانند ۶۰/۴۰ سهام به اوراق قرضه، پایبند هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک متعادل دارای دارایی‌هایی هستند که بین حقوق صاحبان سهام و بدهی متعادل شده‌اند، با هدفی بین رشد و درآمد. این منجر به نام «صندوق متعادل» شده است.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک متعادل برای سرمایه‌گذارانی طراحی شده‌اند که به دنبال ترکیبی از ایمنی، درآمد و قدردانی سرمایه متوسط هستند. معمولاً بازنشستگان یا سرمایه‌گذارانی با تحمل ریسک پایین از صندوق‌های متعادل برای رشد سالم و درآمد تکمیلی استفاده می‌کنند. جزء سهام به جلوگیری از فرسایش قدرت خرید و اطمینان از حفظ بلندمدت پس‌اندازهای بازنشستگی کمک می‌کند.
مثال استراتژی سرمایه‌گذاری متعادل
تریشیا یک فارغ‌التحصیل اخیر دانشگاه در اواسط دهه ۲۰ زندگی خود است. او تازه وارد دنیای سرمایه‌گذاری شده و حدود ۱۰,۰۰۰ دلار برای سرمایه‌گذاری دارد. اگرچه تریشیا قصد دارد در چند سال آینده پیش‌پرداخت انجام دهد، اما نیاز فوری به سرمایه سرمایه‌گذاری خود ندارد و می‌تواند برداشت سرمایه خود را تا زمان مناسب‌تری در صورت افت ناگهانی بازار به تعویق بیندازد.
از نظر عینی، جوانی و شرایط مالی تریشیا او را در موقعیت خوبی برای پذیرش یک استراتژی سرمایه‌گذاری نسبتاً پرریسک با پتانسیل رشد بلندمدت بالا قرار می‌دهد. با این حال، با توجه به تحمل ریسک ذهنی او، او رویکرد محافظه‌کارانه‌تری را انتخاب می‌کند.
با استفاده از یک پلتفرم سرمایه‌گذاری آنلاین، تریشیا تصمیم می‌گیرد استراتژی سرمایه‌گذاری متعادلی را انتخاب کند که شامل تقسیم ۵۰/۵۰ بین اوراق بهادار درآمد ثابت و حقوق صاحبان سهام است. اوراق بهادار درآمد ثابت عمدتاً شامل اوراق قرضه دولتی با رتبه بالا، همراه با برخی اوراق قرضه شرکتی با رتبه بالا هستند. سهام شامل سهام‌های بلوچیپ است که همگی به دلیل درآمدهای پایدار و پرداخت‌های سود سهام شهرت دارند.
نظرات کاربران