سازمان سرمایه‌گذاری کویت چیست؟

سازمان سرمایه‌گذاری کویت چیست؟
سازمان سرمایه‌گذاری کویت (KIA) یک شرکت دولتی است که مسئول مدیریت صندوق ثروت ملی کویت است. این سازمان که از هیئت سرمایه‌گذاری کویت در سال ۱۹۸۲ تأسیس شد، برای مدیریت درآمدهای دولت که عمدتاً از سودهای اضافی حاصل از ذخایر نفتی کویت به دست می‌آید، ایجاد شده است. این صندوق—اولین و قدیمی‌ترین صندوق ثروت ملی جهان—برای کاهش وابستگی کشور به نفت راه‌اندازی شد.

نکات کلیدی

• سازمان سرمایه‌گذاری کویت یک شرکت دولتی است که صندوق ثروت ملی کویت را مدیریت می‌کند.
• KIA برای مدیریت درآمدهای دولت که عمدتاً از سودهای ذخایر نفتی کویت تشکیل شده است، تأسیس شد.
• این صندوق در سهام خصوصی و عمومی، املاک و مستغلات، درآمد ثابت و بازارهای سرمایه‌گذاری جایگزین سرمایه‌گذاری می‌کند.
• این صندوق به دو بخش تقسیم می‌شود: صندوق ذخیره عمومی و صندوق نسل‌های آینده.

درک سازمان سرمایه‌گذاری کویت
نفت خام برای اولین بار در سال ۱۹۳۸ در کویت کشف شد. این کشور اولین محموله نفت خود را در سال ۱۹۴۶ صادر کرد که کویت را به‌عنوان یکی از تولیدکنندگان عمده نفت خام جهان مطرح کرد. این امر اقتصاد کشور را تقویت کرد و رهبران آن را به جستجوی راه‌هایی برای سرمایه‌گذاری درآمدهای اضافی سوق داد.

شیخ عبدالله السالم الصباح در سال ۱۹۵۳—هشت سال پیش از استقلال کشور—هیئت سرمایه‌گذاری کویت را ایجاد کرد. این هیئت برای مدیریت درآمدهای اضافی نفتی کشور تأسیس شد. همچنین هدف آن کاهش وابستگی کویت به یک منبع واحد بود. این امر راه را برای ایجاد سازمان سرمایه‌گذاری کویت (KIA) در سال ۱۹۸۲ به‌عنوان یک نهاد دولتی مستقل مسئول مدیریت دارایی‌های کشور هموار کرد. KIA در شهر کویت مستقر است و دفاتر دیگری در لندن و شانگهای دارد.

مهم: علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در کویت هستید؟ یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یا صندوق قابل‌معامله در بورس را در نظر بگیرید.

KIA، که اولین و قدیمی‌ترین صندوق ثروت ملی جهان را ایجاد کرد، توسط هیئت مدیره‌ای اداره می‌شود. این هیئت اختیار و استقلال در استراتژی تخصیص دارایی صندوق را دارد. همچنین مسئول عملکرد صندوق است. این صندوق عمدتاً در سهام خصوصی و عمومی، املاک و مستغلات، درآمد ثابت و بازارهای سرمایه‌گذاری جایگزین سرمایه‌گذاری می‌کند. طبق گزارش مؤسسه صندوق ثروت ملی، KIA در مجموع ۷۵۰ میلیارد دلار دارایی دارد.

بیانیه مأموریت KIA شامل سه اصل مختلف است:

• مدیریت بخش‌هایی از صندوق نسل‌های آینده
• حفظ سرمایه و دستیابی به بازده بلندمدت با عملکرد بهتر از معیار
• ارتقای شهرت خود به‌عنوان یک نهاد پیشرو که در بازار بین‌المللی سرمایه‌گذاری می‌کند

این صندوق یکی از اعضای مجمع بین‌المللی صندوق‌های ثروت ملی است و جزو امضاکنندگان اصول سانتیاگو است که شامل ۲۴ بهترین شیوه برای این نوع صندوق‌ها می‌شود. این اصول به دنبال ترویج پاسخگویی و شفافیت، همراه با تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری سالم در میان صندوق‌های ثروت ملی جهان هستند.

ملاحظات ویژه
این صندوق به دو بخش تقسیم می‌شود: صندوق ذخیره عمومی (GRF) و صندوق نسل‌های آینده (FGF). درآمدهای نفتی کشور و هرگونه درآمدی که از سرمایه‌گذاری‌های صندوق به دست می‌آید، در GRF نگهداری می‌شود. دارایی‌ها و درآمد این بخش ممکن است به‌صورت آزاد توسط دولت ملی استفاده شود. این بخش در شرکت‌های داخلی، همراه با شرکت‌هایی در دیگر کشورهای خاورمیانه و شمال آفریقا سرمایه‌گذاری می‌کند. ده درصد از درآمد کشور و همچنین ۱۰ درصد از درآمد خالص GRF، در صورت وجود مازاد و تأیید وزیر، به صندوق نسل‌های آینده منتقل می‌شود.

FGF به‌عنوان یک پلتفرم پس‌انداز بلندمدت و بین‌نسلی در نظر گرفته می‌شود. این بخش، که در سال ۱۹۷۶ تأسیس شد، با انتقال ۵۰ درصد از GRF ایجاد شد. این صندوق در خارج از کویت با تخصیص دارایی استراتژیک سرمایه‌گذاری می‌کند. تمام درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری‌های FGF مجدداً سرمایه‌گذاری می‌شود. هرگونه انتقال از این صندوق نیازمند قانون‌گذاری خاص است.