شرکت سهامی عام چیست؟

شرکت‌های سهامی عام یا "C Corps" رایج‌ترین نوع شرکت‌ها هستند. آن‌ها قبل از توزیع سود به سهامداران خود به صورت سود سهام (در صورت انتخاب برای انجام این کار)، مالیات شرکتی بر درآمد خود پرداخت می‌کنند. سپس سهامداران باید مالیات بر درآمد شخصی را بر درآمدی که دریافت کرده‌اند، پرداخت کنند. این امر منجر به مالیات مضاعف بر همان درآمدها می‌شود.

شرکت‌های سهامی عام می‌توانند با شرکت‌های سهامی خاص (S Corporations) و شرکت‌های با مسئولیت محدود (LLCs) مقایسه شوند که دارایی‌های شرکت را از مالکان جدا می‌کنند، اما ساختار حقوقی و رفتار مالیاتی متفاوتی دارند. نوع دیگری از سازمان، شرکت سودمند (B Corporation) است که یک شرکت انتفاعی است، اما از نظر هدف، پاسخگویی و شفافیت با شرکت‌های سهامی عام متفاوت است. با این حال، نحوه مالیات‌بندی آن‌ها تفاوتی ندارد.

نکات کلیدی

• یک شرکت سهامی عام دارایی‌ها و درآمد مالکان یا سهامداران را از خود شرکت به طور قانونی جدا می‌کند.
• شرکت‌های سهامی عام مسئولیت سرمایه‌گذاران و مالکان شرکت را محدود می‌کنند. حداکثر ضرری که آن‌ها در صورت شکست کسب‌وکار متحمل می‌شوند، مبلغی است که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اند.
• شرکت‌های سهامی عام موظف به برگزاری جلسات سالانه هستند.
• آن‌ها باید دارای هیئت مدیره‌ای باشند که توسط سهامداران انتخاب می‌شود.

یکی از مزایای شرکت‌های سهامی عام، توانایی جذب سرمایه‌گذاران و جمع‌آوری سرمایه از طریق عرضه سهام است.

نحوه عملکرد شرکت‌های سهامی عام

شرکت‌های سهامی عام می‌توانند مالیات شرکتی را بر درآمد خود پرداخت کنند قبل از اینکه سود خود را به صورت سود سهام به سهامداران خود توزیع کنند، در صورتی که تصمیم به این کار بگیرند. سهامداران فردی سپس مشمول مالیات بر درآمد شخصی بر سود سهام دریافتی خود هستند. نرخ مالیات شرکتی در سال 2025، 21٪ است.

مزیت آشکار دیگر، جدایی بین مدیریت و مالکان یا سهامداران است. این امر امکان تداوم طولانی‌تر شرکت‌های سهامی عام را فراتر از عمر مالکان، که می‌توانند شامل مالکان جزئی به نام سهامداران باشند، فراهم می‌کند. این امر امکان نهادینه‌سازی این شرکت‌ها و امکان درآمد غیرفعال از طریق مالکیت برای مالکان را فراهم می‌کند.

یک شرکت سهامی عام موظف است حداقل یک جلسه در سال برای سهامداران و مدیران برگزار کند. باید صورت‌جلسات برای نمایش شفافیت در عملیات کسب‌وکار نگهداری شود. یک شرکت سهامی عام باید سوابق رأی‌گیری مدیران شرکت و لیستی از نام‌های مالکان و درصد مالکیت آن‌ها را نگه دارد. کسب‌وکار باید آیین‌نامه‌های خود را در محل اصلی فعالیت نگه دارد. شرکت‌های سهامی عام گزارش‌های سالانه، گزارش‌های افشای مالی و صورت‌های مالی را ثبت می‌کنند.

مهم

قانون شفافیت شرکتی در سال 2021 یک ثبت مالکیت سودمند برای شرکت‌های سهامی عام ایجاد کرد که از سال 2024 گزارش‌دهی اطلاعات درباره افرادی که در نهایت آن‌ها را مالک یا کنترل می‌کنند، الزامی کرد. هدف این بود که ناشناس بودن شرکتی که منجر به مسائل جدی مانند تروریسم و قاچاق مواد مخدر می‌شد، حذف شود. این الزام در مارس 2025 لغو شد.

نحوه ایجاد یک شرکت سهامی عام

ایجاد یک شرکت سهامی عام مشابه فرآیند رسمی‌سازی سایر انواع نهادهای کسب‌وکار است. مراحل ایجاد آن عبارتند از:

1. انتخاب و ثبت یک نام تجاری ثبت‌نشده.
2. ثبت اساسنامه شرکت نزد دبیرخانه ایالت مطابق با قوانین آن ایالت.
3. شرکت‌های سهامی عام سهام را به سهامدارانی که مالکان شرکت می‌شوند، عرضه می‌کنند.
4. تمام شرکت‌های سهامی عام باید فرم SS-4 را برای دریافت شماره شناسایی کارفرما (EIN) ثبت کنند. الزامات در حوزه‌های مختلف متفاوت است، اما شرکت‌های سهامی عام موظف به ارائه مالیات‌های ایالتی، درآمدی، حقوق و دستمزد، بیکاری و ناتوانی هستند. ممکن است بسته به نوع کسب‌وکار شرکت، الزامات نظارتی دیگری نیز وجود داشته باشد.
5. شرکت‌ها باید یک هیئت مدیره برای نظارت بر مدیریت و عملیات کل شرکت ایجاد کنند. انتصاب هیئت مدیره به دنبال حل معضل نماینده-کارفرما است که در آن خطر اخلاقی و تعارض منافع می‌تواند زمانی رخ دهد که یک نماینده به نمایندگی از کارفرما کار می‌کند.

واقعیت سریع

شرکت‌های سهامی عام یکی از رایج‌ترین ساختارهای کسب‌وکار هستند.

مزایا و معایب شرکت‌های سهامی عام

شرکت‌های سهامی عام مسئولیت شخصی مدیران، سهامداران، کارکنان و افسران را محدود می‌کنند. تعهدات قانونی کسب‌وکار نمی‌توانند به بدهی شخصی هیچ فردی مرتبط با شرکت تبدیل شوند. شرکت سهامی عام با تغییر مالکان و جایگزینی اعضای مدیریت به حیات خود ادامه می‌دهد.

یک شرکت سهامی عام می‌تواند مالکان و سهامداران زیادی داشته باشد، اما موظف است هنگام فروش اوراق بهادار نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ثبت‌نام کند. توانایی عرضه سهام امکان جمع‌آوری مقادیر زیادی سرمایه را برای تأمین مالی پروژه‌های جدید و گسترش‌های آینده فراهم می‌کند.

با این حال، معایبی نیز وجود دارد. ثبت اساسنامه برای یک شرکت سهامی عام می‌تواند گران‌تر از سایر ساختارهای کسب‌وکار باشد و هزینه‌های قانونی بیشتری را متحمل شود. آن‌ها همچنین تحت نظارت نظارتی بیشتری قرار دارند که می‌تواند هزینه‌های قانونی شرکت را افزایش دهد.

همچنین ملاحظات مالیاتی وجود دارد. سودهای یک شرکت سهامی عام عملاً دو بار مالیات‌بندی می‌شوند، ابتدا هنگام ثبت مالیات بر درآمد شرکت و دوباره زمانی که این سودها به صورت سود سهام توزیع می‌شوند. سهامداران در یک شرکت سهامی عام نمی‌توانند زیان‌های کسب‌وکار را در اظهارنامه مالیاتی خود کسر کنند، برخلاف یک شرکت سهامی خاص.

مزایا

• شرکت‌های سهامی عام مسئولیت محدود برای مدیران، سهامداران و سایر افسران شرکت فراهم می‌کنند.
• شرکت‌های سهامی عام می‌توانند با صدور و فروش سهام سرمایه جمع‌آوری کنند.

معایب

• شرکت‌های سهامی عام باید پس از رسیدن به آستانه‌های خاصی نزد SEC ثبت‌نام کنند.
• آن‌ها نسبت به سایر ساختارهای کسب‌وکار تحت نظارت نظارتی بیشتری قرار دارند و هزینه‌های قانونی بالاتری را متحمل می‌شوند.
• سهامداران نمی‌توانند زیان‌های خود را کسر کنند و سودهای کسب‌وکار هنگام صدور سود سهام دو بار مالیات‌بندی می‌شوند.

شرکت سهامی عام در مقابل شرکت سهامی خاص

یک شرکت سهامی خاص (S Corporation) نوع دیگری از ساختار کسب‌وکار است که به شرکت اجازه می‌دهد درآمد، کسورات و زیان‌های خود را به سهامداران منتقل کند. هر دو شرکت سهامی عام و خاص حفاظت از مسئولیت محدود را ارائه می‌دهند و فرآیند تأسیس آن‌ها مشابه است. تفاوت‌های اصلی به مالیات و مالکیت مربوط می‌شود.

یکی از معایب اصلی شرکت‌های سهامی عام این است که سودها عملاً دو بار مالیات‌بندی می‌شوند، ابتدا در مالیات بر درآمد شرکت و دوباره زمانی که سهامداران سود سهام دریافت می‌کنند. یک شرکت سهامی خاص یک نهاد "عبور-از-میان" (pass-through) است و مالیات بر درآمد شرکتی پرداخت نمی‌کند. سودها در سطح سهامدار مالیات‌بندی می‌شوند.

شرکت‌های سهامی خاص همچنین محدودیت‌های بیشتری در مالکیت دارند. یک شرکت سهامی عام می‌تواند تعداد نامحدودی از سهامداران داشته باشد، اما یک شرکت سهامی خاص نمی‌تواند بیش از 100 سهامدار داشته باشد. یک شرکت سهامی خاص نمی‌تواند متعلق به یک شرکت سهامی عام، یک شرکت سهامی خاص دیگر یا یک نهاد با مسئولیت محدود باشد.

تفاوت بین شرکت سهامی عام و شرکت سهامی خاص چیست؟

یک شرکت سهامی خاص مشابه یک شرکت سهامی عام است، به این معنا که هر دو به مالکان و افسران کسب‌وکار اجازه می‌دهند از نظر قانونی از خود کسب‌وکار متمایز باشند. با این حال، تفاوت‌های مهمی در مالیات‌بندی وجود دارد. یک شرکت سهامی خاص یک نهاد "عبور-از-میان" است که می‌تواند سودها و اعتبارات مالیاتی را به سهامداران خود منتقل کند. سودهای یک شرکت سهامی عام دو بار مالیات‌بندی می‌شوند، ابتدا به عنوان درآمد شرکتی و دوباره به عنوان سود سهام سهامداران.

تفاوت بین LLC و شرکت سهامی عام چیست؟

یک شرکت با مسئولیت محدود (LLC) ساختار کسب‌وکار دیگری است که مالکان خود را از بدهی‌های نهاد کسب‌وکار محافظت می‌کند، اما LLC برای کسب‌وکارهای کوچک یا مالکیت انفرادی مناسب‌تر است. سودهای یک LLC مستقیماً مالیات‌بندی نمی‌شوند، بلکه مستقیماً به اعضای شرکت منتقل می‌شوند، برخلاف یک شرکت سهامی عام.

چگونه درآمد از یک شرکت سهامی عام گزارش می‌شود؟

یک شرکت سهامی عام باید از فرم 1120 سازمان مالیاتی (IRS) برای گزارش مالیات بر درآمد شرکتی خود استفاده کند. این شرکت ممکن است همچنین دارای بدهی‌های مالیاتی استخدامی، تأمین اجتماعی یا مدیکر باشد و این‌ها می‌توانند هزینه‌های ثبت مالیات را در مقایسه با دیگر اشکال شرکت‌ها افزایش دهند.

نتیجه‌گیری

یک شرکت سهامی عام ساختار کسب‌وکاری است که به مالکان یک کسب‌وکار اجازه می‌دهد از نظر قانونی از خود کسب‌وکار جدا باشند. این امر به شرکت امکان می‌دهد سهام صادر کند و سودها را منتقل کند، در حالی که مسئولیت سهامداران و مدیران را محدود می‌کند.