به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز معاملات آتی آلومینیوم به زیر ۲,۶۰۰ دلار به ازای هر تن کاهش یافت، پس از آنکه در ۲۴ ژوئیه به بالاترین سطح چهار ماهه خود یعنی ۲,۶۷۰ دلار رسیده بود. این کاهش به دنبال افت سایر فلزات پایه رخ داد، زیرا بازارها انتظارات خود را از حمایت مالی دولت چین تعدیل کردند و پیش‌بینی‌ها برای گسترش صنعتی محدود شد. دولت چین اعلام کرد که همچنان شرایط مالی و پولی آزاد را حفظ خواهد کرد تا مجموعه‌ای از پروژه‌های تولیدی را برای حمایت از فعالیت‌ها تقویت کند، اما از اعلام اقدامات محرک هدفمند مستقیم برای مصرف‌کنندگان خودداری کرد. با این حال، انتظار می‌رود تولید چین در سال جاری کاهش یابد، زیرا سرعت تولید فعلی به گونه‌ای است که احتمالاً به سقف سالانه ۴۵ میلیون تن، که در ابتدا برای کمک به اهداف کاهش انتشار کربن تعیین شده بود، محدود خواهد شد. این موضوع همزمان با افزایش تقاضا در اروپا رخ داد، زیرا کشورهای عضو اتحادیه اروپا سرمایه‌گذاری در بخش دفاع را افزایش داده‌اند. عرضه برای کارخانه‌های اروپایی به دلیل تحریم‌های اعمال‌شده بر تولیدکننده بزرگ، یعنی روسیه، از قبل محدود شده است.
روند کلی و ساختار تکنیکال
پس از عبور از یک اصلاح عمیق و بازیابی قیمت در محدوده حمایتی ۲۳۰۰ دلار، آلومینیوم وارد یک فاز صعودی تدریجی شد و تا نزدیکی سقف کانال صعودی پیش رفت. با این حال، برخورد با محدوده عرضه و اشباع خرید، آغازگر موجی جدید از فشار فروش شد که در ادامه به شکسته شدن کف کانال صعودی منجر گردید. این ریزش تا محدوده‌ی میانگین متحرک ۱۲۰ دوره‌ای ادامه یافت و در آنجا، نخستین نشانه‌های بازگشت پدیدار شدند.
بازگشت تقاضا؛ اولین جرقه در مرز حمایت
کندل برگشتی که پس از برخورد قیمت به مووینگ ۱۲۰ دوره‌ای شکل گرفته، با شدوی بلند در پایین خود نشان‌دهنده‌ی واکنش قوی خریداران به این سطح کلیدی است. این کندل می‌تواند به‌عنوان نخستین سیگنال بازگشت تلقی شود؛ به‌ویژه اگر در روزهای آینده با کندل‌های تأییدی همراه گردد. در چنین شرایطی، شکست اخیر کف کانال می‌تواند به‌عنوان یک «شکست فیل‌شده» (false breakout) تلقی شده و مسیر بازگشت قیمت به درون کانال هموار گردد.
وضعیت میانگین‌های متحرک
در حال حاضر، قیمت به زیر میانگین ۲۰ روزه نفوذ کرده، اما برخورد به مووینگ ۱۲۰ روزه حمایت موقتی فراهم کرده است. در صورت حفظ این سطح، می‌توان به بازگشت تدریجی قیمت به بالای میانگین‌های کوتاه‌مدت امیدوار بود. با این حال، کاهش زاویه صعودی میانگین‌ها نشانه‌ای از افت مومنتوم است و باید با احتیاط به ادامه‌ی روند نگاه کرد.
سطوح کلیدی حمایت و مقاومت
در شرایط فعلی، حمایت مهم در محدوده ۲۵۲۲ دلار قرار دارد که در گذشته نیز چندین‌بار موجب چرخش قیمت شده است. در طرف مقابل، مقاومت کلیدی در سطح ۲۷۲۶ دلار جای دارد؛ همان محدوده‌ای که با سقف کانال و ناحیه عرضه‌ی قبلی تلاقی دارد. تثبیت قیمت بالای سطح میانی ۲۶۳۵ دلار می‌تواند اولین گام برای احیای روند صعودی تلقی شود.
سناریوی محتمل کوتاه‌مدت
در صورتی که کندل صعودی اخیر تأیید شود و قیمت بتواند مجدداً به بالای سطح ۲۶۳۵ دلار بازگردد، سناریوی شکست فیل‌شده کانال تقویت شده و احتمال بازگشت قیمت به سقف ۲۷۲۶ دلار افزایش خواهد یافت. در این صورت، کانال صعودی همچنان به‌عنوان مسیر اصلی قیمت باقی خواهد ماند. اما اگر حمایت ۲۵۲۲ دلار نیز از دست برود و قیمت به زیر مووینگ ۱۲۰ نفوذ کند، سناریوی نزولی قوی‌تری فعال شده و چشم‌انداز قیمت به سمت محدوده‌ی حمایتی عمیق‌تری در حوالی ۲۴۳۰ دلار تغییر خواهد یافت.
جمع‌بندی
بازار آلومینیوم در یک نقطه حساس تکنیکال قرار گرفته است؛ جایی میان تهدید ادامه‌ی اصلاح و امید به بازگشت روند صعودی. واکنش قیمت به میانگین ۱۲۰ روزه و تثبیت در بالای سطح ۲۶۳۵ دلار در روزهای آتی می‌تواند جهت آینده را مشخص کند. در حال حاضر، معامله‌گران بهتر است با دقت به نشانه‌های تأییدی برگشت توجه کنند و در عین حال، سطوح کلیدی حمایتی را با دقت زیر نظر بگیرند.
نظرات کاربران