بازگشت روی به ناحیه حساس حمایت دینامیک

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز  معاملات آتی روی به ۲,۸۳۰ دلار به ازای هر تن کاهش یافت، پس از آنکه در ۲۴ ژوئیه به بالاترین سطح چهارماهه خود یعنی ۲,۸۸۰ دلار رسیده بود، زیرا بازارها چشم‌انداز تقاضا برای گالوانیزه کردن در چین، بزرگ‌ترین مصرف‌کننده، را ارزیابی کردند. دولت چین لحن خود را تشدید کرد و اعلام کرد که ظرفیت صنایع کلیدی را کاهش خواهد داد تا از عرضه بیش از حد جلوگیری کرده و با مارپیچ تورم‌زدایی تولیدکنندگان مقابله کند، با تمرکز ویژه بر کاهش تولید فولاد. در نتیجه، کاهش تولید فولاد چشم‌انداز گالوانیزه کردن، که اصلی‌ترین کاربرد صنعتی روی است، را کاهش داد. این موضوع همزمان با چشم‌انداز نامطمئن تقاضای کارخانه‌ای رخ داد، زیرا شاخص رسمی PMI چین همچنان به انقباض برای تولیدکنندگان اشاره داشت. در بخش عرضه، تولید استخراج‌شده از معدن Red Dog شرکت Teck Resources در آلاسکا، بزرگ‌ترین معدن جهان که در حال نزدیک شدن به اتمام منابع خود است، در سه‌ماهه اول سال ۲۰ درصد کاهش یافت و به ۱۴۵,۳۰۰ تن رسید.

وضعیت کلی بازار: بازگشت روی به ناحیه حساس حمایت دینامیک

پس از یک رالی صعودی قابل‌توجه که منجر به عبور از سقف کانال نزولی میان‌مدت شد، قیمت فلز روی در حوالی ۲۸۷۶ دلار متوقف شده و وارد فاز اصلاحی شد. این ناحیه که از منظر تکنیکال یک مقاومت کلیدی محسوب می‌شد، مانع از ادامه‌ی روند صعودی گردید و فشار فروش از این سطح باعث بازگشت قیمت تا حوالی ۲۷۲۵ دلار شد. اکنون بازار در منطقه‌ای قرار دارد که به لحاظ تکنیکال، «ناحیه تصمیم‌گیری» برای مسیر میان‌مدت بعدی تلقی می‌شود.

تحلیل تکنیکال: حمایت‌های کلیدی در برابر اصلاح عمیق

بررسی نمودار روزانه نشان می‌دهد که قیمت اکنون در محل تلاقی دو حمایت مهم قرار گرفته است:

1. خط روند صعودی جدید (حمایت دینامیک) که از کف‌های قیمتی اخیر ترسیم شده

2. میانگین متحرک ۱۰۰ روزه که دقیقاً در همین ناحیه عمل می‌کند

این هم‌پوشانی حمایتی می‌تواند نقش مؤثری در توقف اصلاح فعلی ایفا کند. همچنین کندل‌های قیمتی اخیر به نشانه‌هایی از کاهش قدرت فروش اشاره دارند. در صورتی که یک کندل برگشتی صعودی در این ناحیه شکل گیرد، می‌توان انتظار بازگشت تدریجی خریداران و ادامه‌ی روند صعودی را داشت.

مقاومت‌های مهم پیش‌رو عبارت‌اند از:

• ۲۸۷۶ دلار به‌عنوان اولین سطح مقاومتی

• ۲۹۹۷ دلار که سقف مهم چندماه اخیر و سطح روانی بعدی بازار است

اما در صورتی که حمایت فعلی شکسته شود و قیمت زیر سطح ۲۷۲۰ تثبیت گردد، احتمال اصلاح بیشتر تا نواحی ۲۶۵۰ و حتی ۲۵۶۰ دلار نیز افزایش خواهد یافت.

تحلیل اندیکاتورها: RSI در مرز برگشت از منطقه اصلاح

اندیکاتور RSI که پیش‌تر وارد ناحیه اشباع خرید شده بود، اکنون به سطح ۴۴ بازگشته و به محدوده خنثی نزدیک شده است. این کاهش نشان‌دهنده‌ی پایان فشار خرید هیجانی است و در عین حال می‌تواند فضا برای یک موج صعودی جدید فراهم کند، مشروط بر اینکه قیمت در همین ناحیه حمایتی تثبیت شود. در صورت برگشت، صعود RSI به بالای سطح ۵۰ می‌تواند سیگنال مثبتی برای بازار تلقی شود.

سناریوهای معاملاتی و نتیجه‌گیری

با توجه به رفتار اخیر قیمت و وضعیت نموداری، دو سناریوی محتمل پیش‌روی بازار قرار دارد:

سناریوی اول (صعودی): در صورت واکنش مثبت قیمت به ناحیه‌ی ۲۷۲۵–۲۷۵۰ دلار و تثبیت بالای آن، احتمال ادامه روند صعودی و تست مجدد مقاومت ۲۸۷۶ دلار بسیار بالا خواهد بود. شکست این مقاومت می‌تواند راه را برای حرکت به سمت سقف روانی ۲۹۹۷ دلار هموار کند.

سناریوی دوم (نزولی): اما اگر قیمت این ناحیه حمایتی را از دست بدهد و زیر آن تثبیت شود، اصلاح عمیق‌تری تا سطوح پایین‌تر مانند ۲۶۵۰ یا ۲۵۶۰ دلار در دستور کار قرار می‌گیرد.

 جمع‌بندی نهایی

بازار فلز روی در یکی از مهم‌ترین نواحی تکنیکال خود در ماه‌های اخیر قرار دارد. رفتار قیمت در محدوده حمایتی فعلی، جهت حرکتی بازار را در کوتاه‌مدت و میان‌مدت تعیین خواهد کرد. فعلاً نگاه کلی بازار به شرط حفظ این حمایت، صعودی با احتیاط ارزیابی می‌شود.