نیکی در آستانه اصلاح؛ چشم‌ها به حمایت ۴۰۳۲۰

افزایش ریسک‌های تجاری و اثر منفی آمازون بر بازارها
جو بازار با تشدید نگرانی‌های ژئو‌اقتصادی تیره‌تر شد؛ جایی که رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، بار دیگر از اعمال تعرفه ۱۰ درصدی جهانی حمایت کرد و هم‌زمان تعرفه‌های متقابل تا ۴۱ درصد را برای کشورهایی فاقد توافق تجاری با آمریکا اعلام نمود. این اقدام خطر اختلال در زنجیره تأمین جهانی را افزایش داده است. در کنار این عوامل، افت قابل‌توجه سهام آمازون در معاملات پس از ساعت رسمی، به‌دلیل ارائه چشم‌انداز ناامیدکننده، فشار مضاعفی بر معاملات آتی وال‌استریت وارد کرد و بازار ژاپن را نیز در مسیر نزولی قرار داد.

روند کلی و محدوده‌های کلیدی
شاخص نیکی در یک کانال صعودی میان‌مدت حرکت می‌کند و پس از ثبت اوج اخیر، وارد فاز اصلاحی شده است. مهم‌ترین حمایت کوتاه‌مدت در محدوده 40320–39480 واحد قرار دارد که هم‌پوشانی خوبی با کف کانال و میانگین متحرک 50 روزه دارد. مقاومت اصلی همچنان سطح 42426 واحد است که سقف تاریخی اخیر محسوب می‌شود و شکست آن می‌تواند راه را برای صعود به سطوح بالاتر باز کند.

تحلیل مومنتوم و اندیکاتورها

• MACD در حال نزدیک شدن به سیگنال نزولی است که بیانگر کاهش قدرت خریداران و افزایش احتمال اصلاح است.

• RSI در محدوده 58 قرار دارد؛ نه در وضعیت اشباع خرید و نه فروش، اما با نشانه‌هایی از واگرایی نزولی که هشداری برای تداوم فشار فروش است.

نقش میانگین‌ها و کانال صعودی
میانگین متحرک 50 روزه (آبی) بالاتر از 200 روزه (قرمز) قرار دارد و روند صعودی میان‌مدت را تأیید می‌کند. با این حال، کندل‌های اخیر نزدیک کف کانال معامله می‌شوند. شکست حمایت 40320 واحد می‌تواند اصلاح را تا 39480 واحد تشدید کند، اما در صورت تثبیت بالای این محدوده، احتمال بازگشت به سمت سقف کانال و مقاومت 42426 واحد وجود دارد.

جمع‌بندی

شاخص نیکی در چارچوب صعودی میان‌مدت باقی مانده، اما کاهش مومنتوم نشان می‌دهد بازار در حال آزمودن حمایت کلیدی 40320–39480 واحد است. حفظ این محدوده می‌تواند زمینه‌ساز ادامه روند صعودی و حمله دوباره به مقاومت 42426 واحد باشد. در مقابل، از دست رفتن حمایت یادشده هشداری جدی برای شروع اصلاح عمیق‌تر خواهد بود. در شرایط فعلی، مدیریت ریسک و واکنش‌سنجی دقیق به محدوده حمایتی اهمیت بالایی دارد.