چوب در مسیر نزول؛ حمایت ۵۳۰ دلار نقطه امید برای برگشت قیمت

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز چوب به‌عنوان یکی از مواد اولیه اصلی ساختمانی، نقش حیاتی در بازار ساخت‌وساز دارد و قیمت آن تحت تأثیر عوامل متعددی از جمله سیاست‌های تجاری، نرخ بهره، روندهای مسکن و تحولات جهانی است. تا تاریخ ۲۰ آگوست ۲۰۲۵، قیمت نقدی چوب حدود ۵۹۶ دلار برای هر ۱,۰۰۰ فوت تخته ثبت شده که نشان‌دهنده افزایش روزانه اندک ۰.۰۸٪، اما کاهش ماهانه ۱۰.۷۸٪ است. این داده‌ها نشان می‌دهد که بازار در کوتاه‌مدت با فشارهای تقاضایی مواجه است، هرچند در مقایسه سالانه افزایش ۱۶.۳۰٪ ثبت شده که بیانگر روند بلندمدت صعودی ناشی از محدودیت‌های عرضه و تورم است.

عوامل عرضه و تأثیر تعرفه‌ها
تعرفه‌های جدید آمریکا بر واردات چوب نرم کانادا از آوریل ۲۰۲۵ به ۳۵٪ افزایش یافته است. این افزایش تعرفه باعث تشدید اختلافات تجاری طولانی‌مدت بین دو کشور شده و با ذخیره‌سازی پیش از موعد توسط شرکت‌ها، تا حدودی عرضه فعلی را بیش از حد کرده است. در این میان، تولیدکنندگان آمریکایی از شرایط موجود بهره‌مند شده‌اند، اما محدودیت تولید کانادایی‌ها و افزایش هزینه‌های ناشی از تعرفه‌ها، فشار بر عرضه را در بلندمدت حفظ می‌کند.

روند تولید و شاخص‌های هزینه
شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) چوب نرم در می ۲۰۲۵ به ۲۴۳.۹۷۴ رسیده است که نشان‌دهنده افزایش هزینه‌های تولید است. علاوه بر این، شاخص تولید چوب سخت نیز با رقم ۳۸۲.۸۷۷ مقاومت نسبی بخش چوب را نشان می‌دهد. شرکت‌های بزرگ مانند Weyerhaeuser (WY) با نوسانات شدید قیمتی مواجه هستند؛ تعرفه‌ها از قیمت‌های داخلی آمریکا حمایت می‌کنند، اما کاهش تقاضای جهانی فشارها را تشدید می‌کند.

عوامل تقاضا و روندهای مسکن
تقاضای چوب به‌طور مستقیم با شروع پروژه‌های مسکونی و فعالیت‌های ساختمانی مرتبط است. کاهش اعتماد مصرف‌کننده و نرخ‌های بالای وام مسکن باعث افت تقاضا شده است. شاخص چوب فریمینگ هفته به هفته ۱.۶٪ افزایش داشته و سالانه ۱۱.۶٪ رشد کرده، اما قراردادهای آتی ۶.۶٪ کاهش نشان می‌دهند که سازندگان در کوتاه‌مدت محتاط هستند. پانل‌های ساختمانی مانند OSB و تخته چندلایه تنها افزایش‌های جزئی تجربه کرده‌اند.

شاخص‌های اقتصادی کلان و تأثیر آنها بر بازار
کسری تجاری کانادا در ژوئن ۲۰۲۵ به ۵.۹ میلیارد دلار رسید و صادرات کاهش ۱۲.۸٪ داشت که نشان‌دهنده ضعف کلی بازار است. در آمریکا، شاخص PMI تولید ۴۶.۱٪ نشان‌دهنده انقباض فعالیت‌های صنعتی است و بیکاری دانشجویی به بالاترین سطح از سال ۱۹۹۳ رسیده است. این عوامل نشان می‌دهد که فشارهای اقتصادی و سیاست‌های تجاری، ریسک نزولی کوتاه‌مدت بر قیمت چوب ایجاد کرده‌اند.

تورم و چشم‌انداز میان‌مدت
برخی تحلیلگران هشدار می‌دهند که ممکن است موج دوم تورم در اقتصاد ظاهر شود و قیمت چوب را به‌عنوان یک کالای ضروری افزایش دهد، مشابه روند صعودی طلا در ۱۸ ماه گذشته. با این حال، روند نزولی فعلی قیمت‌ها نشانه تخریب تقاضا است و در گذشته چنین شرایطی پیش از رکود اقتصادی مشاهده شده است (مثلاً در سال‌های ۲۰۰۶-۰۷ و ۲۰۲۱-۲۲).

چشم‌انداز کوتاه‌مدت و بلندمدت بازار
در کوتاه‌مدت، بازار با فشار نزولی مواجه است و احتمال تست سطوح حمایتی مانند ۵۳۰ دلار وجود دارد. در بلندمدت، محدودیت‌های عرضه ناشی از تعرفه‌ها و نشانه‌های تورمی می‌توانند روند صعودی قیمت‌ها را فعال کنند. معامله‌گران باید با دقت به گزارش‌های اقتصادی و شاخص‌های بازار مسکن توجه کنند و از ابزارهای مدیریت ریسک مانند قراردادهای آتی یا ETFهای مرتبط با چوب (مثلاً WOOD) بهره ببرند تا از نوسانات شدید بازار محافظت کنند.

روند کلی بازار و وضعیت کوتاه‌مدت
در کوتاه‌مدت، قراردادهای آتی چوب سپتامبر ۲۰۲۵ (LBU25) روند نزولی دارند و شاخص‌ها و میانگین‌های متحرک سیگنال‌های فروش قوی صادر کرده‌اند. قیمت‌ها با رسیدن به پایین‌ترین سطح ۵۹۴.۵۰ دلار، زیر سطح روانی ۶۰۰ دلار قرار گرفتند و این کاهش نشان‌دهنده احتیاط بازار و فشار فروش الگوریتمی است. کاهش قیمت از ۶۲۲ دلار در ۱۱ آگوست به ۶۰۶.۵۰ در ۱۲ آگوست نمونه‌ای از روند نزولی کوتاه‌مدت است که نشان‌دهنده ضعف مومنتوم و تمایل سرمایه‌گذاران به محتاط بودن است.

سطوح حمایت و مقاومت کلیدی
حمایت اصلی در ۵۳۰.۵۰ دلار و مقاومت در ۶۲۳.۵۰ دلار قرار دارد. نقاط پیوت کلاسیک شامل پیوت ۵۹۷.۶۷، S1 ۵۹۳.۸۳ و R1 ۶۰۱.۳۳ است. نزدیک بودن قیمت‌ها به میانگین متحرک ۵۰ هفته (~۶۰۰ دلار) نشان می‌دهد که احتمال برگشت جزئی قیمت وجود دارد، اما حفظ سطوح حمایتی برای تثبیت روند ضروری است.

الگوهای نموداری و نشانه‌های احتمالی
اگرچه روند فعلی نزولی است، برخی الگوهای صعودی اولیه در حال ظهور هستند که می‌توانند مسیر مشابه روند صعودی طلا را برای چوب ایجاد کنند. با این حال، کاهش اخیر قیمت‌ها نشان‌دهنده کاهش مومنتوم و مشابه سیگنال‌های پیش از رکود اقتصادی است، بنابراین برگشت صعودی به سرعت اتفاق نمی‌افتد و نیازمند تأیید از داده‌های اقتصادی و رشد تقاضاست.

میانگین‌های متحرک و سیگنال‌های فروش
تمام SMA و EMAهای مهم (۵، ۱۰، ۲۰، ۵۰، ۱۰۰، ۲۰۰) سیگنال فروش صادر کرده‌اند و مجموع شاخص‌های میانگین متحرک قوی برای فروش ارزیابی شده است. این نشان می‌دهد که روند کوتاه‌مدت نزولی تثبیت شده و احتمال افزایش قیمت تنها در صورت بازگشت تقاضا یا شکست مقاومت بالای ۶۲۳ دلار وجود دارد.

شاخص‌های نوسان‌سنج و قدرت روند
اکثر نوسان‌سنج‌ها (RSI، STOCH، MACD، ADX، Williams %R، CCI، Ultimate Oscillator و ROC) در منطقه فروش قرار دارند. RSI(14) برابر ۳۷.۳۳۱ است که نزدیک به منطقه اشباع فروش قرار دارد و ADX(14) با ۳۶.۵۶۹ نشان‌دهنده روند نزولی قوی است. این شاخص‌ها تأیید می‌کنند که فشار فروش کوتاه‌مدت بالا است و بازگشت جزئی قیمت ممکن است محدود باشد.

حجم معاملات و مومنتوم بازار
حجم معاملات آتی پایین است و فروش الگوریتمی باعث کاهش قیمت‌ها شده است. سرمایه‌گذاران سازمانی نیز در حال فروش هستند و مسیر بازار را هدایت می‌کنند. پایین بودن ATR (۲.۳۲۱۴) نشان‌دهنده نوسانات محدود در کوتاه‌مدت است، بنابراین حرکت‌های شدید قیمت ممکن است تنها در صورت تغییر فاکتورهای بنیادی یا داده‌های اقتصادی رخ دهد.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت و بلندمدت و توصیه مدیریت ریسک
کوتاه‌مدت: نزولی با احتمال بازگشت جزئی در سطوح حمایتی ۵۳۰-۵۹۴ دلار. شکست حمایت ۵۳۰ دلار می‌تواند کاهش بیشتر را به همراه داشته باشد، به ویژه در صورت انتشار داده‌های منفی مسکن.
بلندمدت: شکست مقاومت ۶۲۳ دلار می‌تواند آغاز روند صعودی و بازگشت تقاضا را تأیید کند. تعرفه‌ها و فشارهای تورمی احتمالی در اواخر ۲۰۲۵ یا ۲۰۲۶ می‌توانند روند صعودی را فعال کنند. توصیه می‌شود معامله‌گران از قراردادهای آتی یا ETFهای مرتبط مانند WOOD برای مدیریت ریسک و پوشش نوسانات شدید بهره ببرند و انتشار داده‌های اقتصادی و شاخص‌های بازار مسکن را به دقت دنبال کنند.