مدیر ریسک مالی چیست؟

گواهینامه مدیر ریسک مالی (Financial Risk Manager - FRM)، که توسط انجمن جهانی متخصصان ریسک (GARP) صادر می‌شود، یک اعتبار جهانی شناخته‌شده برای مدیریت ریسک‌های مالی مدرن است. افرادی که به دنبال کسب این گواهینامه هستند باید امتحانات مربوطه را بگذرانند و تجربه کاری مرتبط کسب کنند، که نشانه‌ای برجسته از تخصص در چشم‌انداز مالی به‌سرعت در حال تغییر است. این اعتبار فرصت‌های شغلی پردرآمدی را در بخش‌هایی مانند بانکداری، بیمه و مدیریت دارایی فراهم می‌کند.

نکات کلیدی

• گواهینامه مدیر ریسک مالی (FRM) یک اعتبار جهانی شناخته‌شده برای حرفه‌ای‌هایی است که ریسک‌های بازار مالی را مدیریت می‌کنند و توسط انجمن جهانی متخصصان ریسک (GARP) صادر می‌شود.
• کسب گواهینامه FRM نیازمند گذراندن دو امتحان دشوار و کسب دو سال تجربه کاری مرتبط در مدیریت ریسک است.
• مدیران ریسک مالی برای ارزیابی و کاهش ریسک‌ها در بخش‌های مختلف ضروری هستند، با میانگین حقوق ۱۵۶,۱۰۰ دلار در سال ۲۰۲۳ و نرخ رشد شغلی پیش‌بینی‌شده ۱۶٪ از ۲۰۲۲ تا ۲۰۳۲.
• FRMها بر حوزه‌های تخصصی مانند ریسک اعتباری، بازار و عملیاتی تمرکز دارند، در حالی که گواهینامه تحلیلگر مالی خبره (CFA) دامنه وسیع‌تری در مدیریت سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد.
• انتظار می‌رود تقاضا برای حرفه‌ای‌های دارای گواهینامه FRM به دلیل تغییرات سریع و پیچیدگی‌های رو به رشد در بازارهای مالی افزایش یابد.

مسئولیت‌های کلیدی یک مدیر ریسک مالی

یک FRM تهدیدات علیه دارایی‌ها، ظرفیت درآمدی یا موفقیت یک سازمان را شناسایی می‌کند. FRMها ممکن است در خدمات مالی، بانکداری، اعطای وام، تجارت یا بازاریابی فعالیت کنند. بسیاری در حوزه‌هایی مانند ریسک اعتباری یا ریسک بازار تخصص دارند. FRMها با بررسی بازارهای مالی و اقتصاد جهانی، تغییرات یا روندها را پیش‌بینی می‌کنند. آنها همچنین استراتژی‌هایی برای کاهش ریسک‌های بالقوه ایجاد می‌کنند.

مهم: مدیران ریسک مالی (FRMها) باید توسط انجمن جهانی متخصصان ریسک (GARP) تأیید شوند.

مراحل کسب گواهینامه FRM

امتحان FRM بر استفاده از ابزارها و تکنیک‌های مدیریت ریسک در مدیریت سرمایه‌گذاری تمرکز دارد. برای کسب گواهینامه FRM، داوطلبان باید یک امتحان دوبخشی را بگذرانند و دو سال در مدیریت ریسک مالی فعالیت کنند. حرفه‌ای‌هایی که گواهینامه FRM را دارند می‌توانند در توسعه حرفه‌ای مداوم اختیاری شرکت کنند. FRM بر حوزه‌های کلیدی مانند ریسک بازار، اعتباری، عملیاتی و مدیریت سرمایه‌گذاری تمرکز دارد. این امتحان در بیش از ۹۰ کشور شناخته‌شده است و برای سنجش توانایی مدیر ریسک مالی در مدیریت ریسک در محیط جهانی طراحی شده است. سوالات امتحان عملی هستند و به تجربیات کاری واقعی مرتبط می‌شوند. انتظار می‌رود داوطلبان مفاهیم و رویکردهای مدیریت ریسک را به‌گونه‌ای درک کنند که در فعالیت‌های روزمره یک مدیر ریسک اعمال می‌شود.

بخش اول امتحان FRM

شامل ۱۰۰ سؤال است که بر چهار موضوع زیر تمرکز دارد (با وزن‌های ذکرشده):

• مبانی مدیریت ریسک (۲۰٪)
• تحلیل کمی (۲۰٪)
• بازارهای مالی و محصولات (۳۰٪)
• مدل‌های ارزش‌گذاری و ریسک (۳۰٪)

بخش دوم امتحان

شامل ۸۰ سؤال از موضوعات زیر است (با وزن‌های زیر):

• اندازه‌گیری و مدیریت ریسک بازار (۲۰٪)
• اندازه‌گیری و مدیریت ریسک اعتباری (۲۰٪)
• ریسک عملیاتی و تاب‌آوری (۲۰٪)
• اندازه‌گیری و مدیریت ریسک نقدینگی و خزانه‌داری (۱۵٪)
• مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه‌گذاری (۱۵٪)
• مسائل جاری در بازارهای مالی (۱۰٪)

۱۶۱,۷۰۰ دلار میانگین حقوق سالانه مدیران مالی و FRMها در سال ۲۰۲۴، طبق گزارش اداره آمار کار ایالات متحده (BLS).

چشم‌انداز شغلی و اطلاعات حقوق برای مدیران ریسک مالی

در سال ۲۰۲۴، میانگین حقوق برای مدیران مالی، از جمله FRMها، ۱۶۱,۷۰۰ دلار در سال بود، طبق گزارش اداره آمار کار ایالات متحده (BLS). انتظار می‌رود مشاغل برای FRMها از سال ۲۰۲۲ تا ۲۰۳۲ با نرخ ۱۶٪ رشد کند، که بسیار سریع‌تر از میانگین برای همه مشاغل است. BLS اظهار می‌کند که «چندین تخصص در مدیریت مالی، به‌ویژه مدیریت نقدینگی و مدیریت ریسک، انتظار می‌رود در طول دهه با تقاضای بالایی مواجه شوند.» اکثر FRMها در صنعت خدمات مالی کار می‌کنند. تیم‌های مدیریت ریسک همچنین در بخش‌هایی مانند مراقبت‌های بهداشتی، مهندسی، فناوری و منابع طبیعی موردنیاز هستند. طبق گزارش GARP، ۱۰ شرکت برتر که بیشترین تعداد FRMها را استخدام می‌کنند عبارت‌اند از:

1. ICBC
2. بانک چین
3. HSBC
4. بانک کشاورزی چین
5. سیتی‌گروپ
6. KPMG
7. دویچه بانک
8. کردیت سوئیس (اکنون در UBS ادغام شده است)
9. UBS
10. PwC

مقایسه گواهینامه‌های FRM و CFA

گواهینامه تحلیلگر مالی خبره (CFA) در سطح جهانی بسیار شناخته‌شده است. FRM به عنوان «استاندارد طلایی» مدیران ریسک مالی در نظر گرفته می‌شود و CFA شهرت مشابهی در میان تحلیلگران مالی دارد. از آنجا که هر دو CFA و FRM برای تأیید حرفه‌ای‌ها در صنعت مالی طراحی شده‌اند، اغلب با یکدیگر مقایسه می‌شوند. تفاوت اصلی بین این دو این است: FRM یک گواهینامه تخصصی‌تر از CFA است. CFA موضوعات گسترده‌ای را عمدتاً مرتبط با مدیریت سرمایه‌گذاری، از جمله تحلیل مالی، مالی شرکتی، سهام، اوراق قرضه، مشتقات و مدیریت پرتفوی، پوشش می‌دهد. از سوی دیگر، FRM عمدتاً بر مدیریت قرار گرفتن در معرض انواع ریسک‌ها، از جمله ریسک عملیاتی، ریسک اعتباری، ریسک بازار و ریسک نقدینگی تمرکز دارد. FRM و CFA همچنین الزامات متفاوتی دارند.

برای کسب گواهینامه FRM، باید:

• هر دو بخش اول و دوم امتحانات FRM را بگذرانید
• دو سال تجربه حرفه‌ای در زمینه ریسک مالی داشته باشید

برای کسب گواهینامه CFA، باید:

• دارای مدرک لیسانس باشید (یا در سال آخر برنامه لیسانس خود باشید) تا بتوانید برنامه CFA را شروع کنید
• سطوح ۱، ۲ و ۳ امتحانات CFA را بگذرانید
• عضو موسسه CFA شوید
• ۴,۰۰۰ ساعت تجربه در نقش مرتبط با سرمایه‌گذاری داشته باشید

مزایای کسب گواهینامه FRM

کسب گواهینامه FRM چندین مزیت دارد. نخست، شهرتی است که با این برنامه همراه است. این گواهینامه به طور گسترده به عنوان برترین گواهینامه صنعت مدیریت ریسک شناخته می‌شود. بنابراین، نشانه قوی از توانایی و تجربه در این زمینه است. به عبارت دیگر، FRM وزن قابل‌توجهی نزد کارفرمایان و همکاران دارد. با تغییرات سریع بازارهای مالی، تقاضا برای کارشناسان مدیریت ریسک احتمالاً با گذشت زمان افزایش خواهد یافت. دومین مزیت، مزیت آموزشی آشکار است. گواهینامه FRM به حرفه‌ای‌ها درک عمیقی از مدیریت ریسک می‌دهد. در عمل، این به معنای دانستن چگونگی پیش‌بینی، پاسخگویی و سازگاری با ریسک‌های حیاتی است.

کدام بهتر است، CFA یا FRM؟

این تا حد زیادی به مسیر شغلی شما بستگی دارد. به طور کلی، FRMها برای نقش‌های مدیریتی که به طور خاص بر ریسک تمرکز دارند (مانند مدیر ریسک اعتباری، مدیر ریسک نظارتی، مدیر ریسک عملیاتی و غیره) مناسب هستند. در مقابل، دارندگان گواهینامه CFA عمدتاً حرفه‌ای‌های مدیریت سرمایه‌گذاری هستند (مانند تحلیلگر سرمایه‌گذاری، مدیر پرتفوی، مشاور مالی و غیره).

آیا FRM سخت‌تر از CFA است؟

امتحانات FRM دشوار هستند، اما به اندازه امتحانات CFA سخت نیستند. نرخ قبولی برای بخش اول FRM در محدوده ۴۰٪ تا ۵۰٪ است؛ در سال ۲۰۲۳، نرخ قبولی ۴۵٪ بود. برای بخش دوم، نرخ‌ها بین ۵۰٪ و ۶۰٪ است، با نرخ ۵۳٪ در سال ۲۰۲۳. برای امتحانات CFA، نرخ‌های قبولی تاریخی برای سطوح ۱ و ۲ معمولاً در محدوده ۳۵٪ تا ۵۰٪ است. نرخ قبولی سطح ۳ معمولاً حدود ۵۰٪ است. این ترکیب از نرخ‌های قبولی پایین‌تر و امتحان اضافی باعث می‌شود CFA سخت‌تر از FRM باشد.

هزینه FRM چقدر است؟

FRM برای داوطلبان جدید یک هزینه ثبت‌نام یک‌بار ۴۰۰ دلار دریافت می‌کند. از آنجا، ثبت‌نام استاندارد ۸۰۰ دلار برای بخش اول و ۸۰۰ دلار دیگر برای بخش دوم است. با این حال، داوطلبانی که زودتر ثبت‌نام کنند، می‌توانند نرخ تخفیفی ۶۰۰ دلار برای بخش اول و ۶۰۰ دلار برای بخش دوم دریافت کنند.

نتیجه‌گیری

گواهینامه مدیر ریسک مالی (FRM) استاندارد جهانی برای مدیریت ریسک مالی است و به دلیل تمرکز تخصصی‌اش بسیار مورد توجه است. کسب گواهینامه FRM حرفه‌ای‌ها را با تخصص لازم برای مدیریت ریسک در بازارهای مالی پیچیده امروزی مجهز می‌کند و آنها را در بخش‌های مختلف ضروری می‌سازد. با افزایش تقاضا برای حرفه‌ای‌های مدیریت ریسک، کسب FRM می‌تواند چشم‌اندازهای شغلی و پتانسیل درآمدی را بهبود بخشد. در حالی که گواهینامه CFA گسترده‌تر و چالش‌برانگیزتر است، تمرکز خاص FRM بر مدیریت ریسک مزیت متمایزی برای کسانی که به دنبال حرفه‌ای در این زمینه هستند ارائه می‌دهد.