پروتکل تبادل اطلاعات مالی چیست؟

پروتکل تبادل اطلاعات مالی (Financial Information eXchange - FIX) یک پروتکل ارتباطی است که به طور گسترده برای به‌اشتراک‌گذاری الکترونیکی و در زمان واقعی جزئیات معاملات اوراق بهادار استفاده می‌شود. این پروتکل که توسط نزدیک به ۳۰۰ شرکت عضو، از جمله بانک‌های سرمایه‌گذاری بزرگ، استفاده می‌شود، استاندارد پیشرو برای پیام‌رسانی پیش از معامله، معامله و پس از معامله است. FIX ارتباط یکپارچه‌ای را در بازارهای مالی فراهم می‌کند و محیطی سریع‌تر و پاسخگوتر برای معاملات ایجاد می‌کند. FIX به استاندارد واقعی برای ارتباطات پیش از معامله، معامله و پس از معامله و همچنین برای گزارش‌های نظارتی در ایالات متحده تبدیل شده است. این پروتکل با تقریباً تمام فناوری‌های شبکه‌ای رایج سازگار است. شرکت FIX Protocol, Ltd. مالک و نگهدارنده سیستم FIX است و به‌طور کامل برای این منظور تشکیل شده تا اطمینان حاصل کند که این سیستم در حوزه عمومی باقی می‌ماند.

نکات کلیدی

• FIX یک پروتکل جهانی است که برای تبادل در زمان واقعی اطلاعات معاملات اوراق بهادار بین بانک‌های سرمایه‌گذاری و کارگزاران-معامله‌گران استفاده می‌شود.
• این پروتکل به استانداردی برای ارتباطات پیش از معامله، معامله و پس از معامله، به‌ویژه در بازارهای سهام، تبدیل شده است.
• جامعه تجارت FIX، یک نهاد غیرانتفاعی، اطمینان می‌دهد که این پروتکل باز باقی می‌ماند و به تکامل خود ادامه می‌دهد.
• این پروتکل با کاهش افزونگی در فرآیندهای ارتباطی و معاملاتی، کارایی را افزایش می‌دهد.
• این پروتکل به طور گسترده توسط مؤسسات سمت خرید (Buy-Side) و کارگزاران سمت فروش (Sell-Side) در بازارهای مالی پذیرفته شده است.

چگونه پروتکل تبادل اطلاعات مالی (FIX) کار می‌کند؟

ارتباطات FIX شامل پیام‌های متنی، ایمیل، تخصیص معاملات، اخبار، تغییرات سفارش، تبلیغات و گزارش‌های اجرایی است. این پروتکل عمدتاً برای تعاملات بین کسب‌وکارها (B2B) استفاده می‌شود و برای بهبود پیام‌های تجاری و جریان معاملات طراحی شده است. FIX با کاهش افزونگی و زمان صرف‌شده برای ارتباطات تلفنی، پیام‌های کتبی، معاملات و مستندات به این هدف دست می‌یابد. صندوق‌ها، مدیران سرمایه‌گذاری و شرکت‌های بانکی از استفاده از FIX بهره‌مند می‌شوند. سیستم‌های FIX اطلاعات مالی دقیق و به‌موقع مربوط به معاملات اوراق بهادار را از طریق و در سراسر صرافی‌های اوراق بهادار منتقل می‌کنند. این پروتکل در سال ۱۹۹۲ برای معاملات سهام بین Salomon Brothers و Fidelity Investments معرفی شد تا معاملات و ثبت سوابق را کارآمدتر و پاسخگوتر کند، جایگزین سیستمی شد که عمدتاً از طریق تلفن انجام می‌شد. در سیستم قدیمی، نشانه‌های علاقه اغلب در حالت «انتظار» گم می‌شدند یا به معامله‌گر اشتباه هدایت می‌شدند. از آن زمان، FIX به استاندارد الکترونیکی برای ارتباطات پیش از معامله، معامله و پس از معامله در بازارهای سهام تبدیل شده و به طور فزاینده‌ای در سایر بازارها نیز استفاده می‌شود.

مهم: انجمن جهانی ارتباطات مالی بین‌بانکی (SWIFT) استاندارد پیام‌رسانی برای بخش بک آفیس است، در حالی که FIX استاندارد پیام‌رسانی برای بخش فرانت آفیس است.

چه کسانی از پروتکل تبادل اطلاعات مالی (FIX) استفاده می‌کنند؟

FIX در میان هر دو سمت خرید (مؤسسات) و سمت فروش (کارگزاران/معامله‌گران) بازارهای مالی محبوب است. کاربران شامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، بانک‌های سرمایه‌گذاری، کارگزاران، صرافی‌های سهام و آتی و سایر شبکه‌های ارتباطی الکترونیکی (ECNs) هستند. این پروتکل عمدتاً برای معاملات سهام استفاده می‌شود، اگرچه می‌تواند معاملات اوراق قرضه، ارز خارجی و مشتقات را نیز پشتیبانی کند. شرکت‌های عضو جامعه تجارت FIX این استاندارد پیام‌رسانی را نگهداری و توسعه می‌دهند. اعضای این جامعه شامل چندین مؤسسه مالی پیشرو در سراسر جهان هستند. کارهای انجام‌شده توسط این شرکت‌های عضو تضمین می‌کند که این استاندارد برای پاسخگویی به نیازهای جدید و نوظهور معاملات به تکامل خود ادامه می‌دهد. اقدامات آنها همچنین پذیرش استفاده از FIX را در سراسر جهان ترویج می‌دهد. پروتکل FIX خود یک استاندارد غیراختصاصی، رایگان و باز است که به طور مداوم توسط شرکت‌های عضو آن توسعه می‌یابد.

توسعه‌ها و روندهای آینده برای پروتکل تبادل اطلاعات مالی (FIX)

FIX به طور مداوم برای همگام شدن با تغییرات صنعت و فناوری تکامل می‌یابد. در سال‌های اخیر، اعضا درباره مسائل و چالش‌های جاری مانند امنیت سایبری، ارزهای دیجیتال و بلاکچین، شفافیت اجرا و بهبودهای عملکرد بحث کرده‌اند. شرکت‌ها می‌توانند راهنمای پیاده‌سازی FIX را از وب‌سایت جامعه تجارت FIX برای راهنمایی دانلود کنند.

نتیجه‌گیری

پروتکل تبادل اطلاعات مالی (FIX) روش اشتراک‌گذاری اطلاعات معاملات اوراق بهادار را در سطح جهانی متحول کرده و به عنوان استانداردی برای ارتباطات پیش از معامله، معامله و پس از معامله تثبیت شده است. استفاده از آن توسط نزدیک به ۳۰۰ شرکت عضو، از جمله بانک‌های سرمایه‌گذاری بزرگ، اهمیت آن را در بازارهای مالی نشان می‌دهد. FIX با کاهش افزونگی و بهبود جریان معاملات، کارایی ارتباطات تجاری را افزایش می‌دهد و به نفع مدیران سرمایه‌گذاری، صندوق‌ها و شرکت‌های بانکی است. به عنوان یک پروتکل در حال تکامل، FIX با پیشرفت‌های صنعت مانند امنیت سایبری و بلاکچین سازگار می‌شود. کسانی که به دنبال پیاده‌سازی FIX هستند می‌توانند از طریق جامعه تجارت FIX به منابع دسترسی پیدا کنند تا از بهترین شیوه‌ها و توسعه‌ها مطلع شوند.