تراست سالیانه حفظ شده توسط اهداکننده (Grantor Retained Annuity Trust یا GRAT) ابزاری برای برنامه‌ریزی املاک است که برای کاهش مالیات بر هدایای مالی بزرگ به اعضای خانواده استفاده می‌شود. این ابزار می‌تواند از استفاده زیاد (یا حتی هرگونه استفاده) از معافیت مادام‌العمر مالیات بر هدیه و املاک که توسط سازمان امور مالیاتی ایالات متحده (IRS) ارائه شده است، جلوگیری کند.
یک تراست غیرقابل‌لغو برای دوره‌ای مشخص ایجاد می‌شود که در آن دارایی‌ها قرار می‌گیرند. سپس هر سال یک سالیانه به اهداکننده پرداخت می‌شود. هنگامی که تراست منقضی می‌شود و آخرین پرداخت سالیانه انجام می‌شود، ذینفع دارایی‌ها را دریافت می‌کند و مالیات بر هدیه کمی پرداخت می‌کند یا اصلاً مالیاتی پرداخت نمی‌کند.
نکات کلیدی
- تراست‌های سالیانه حفظ شده توسط اهداکننده ابزارهای برنامه‌ریزی املاک هستند که به اهداکننده اجازه می‌دهند دارایی‌ها را در یک تراست قفل کند و از آن درآمد سالانه کسب کند.
- GRATها برای تعداد سال‌های مشخصی ایجاد می‌شوند.
- هنگامی که تراست منقضی می‌شود، ذینفع دارایی‌ها را با حداقل یا بدون مسئولیت مالیاتی هدیه دریافت می‌کند.
- GRATها اغلب توسط افراد ثروتمند برای کاهش بدهی‌های مالیاتی استفاده می‌شوند.
درک تراست‌های سالیانه حفظ شده توسط اهداکننده (GRATها)
هنگامی که فردی فوت می‌کند، دو نوع مالیات ممکن است اعمال شود. مالیات بر املاک به ارزش تمام دارایی‌هایی که متوفی در زمان مرگ مالک آن بوده یا در آن منفعت مالی داشته است، اعمال می‌شود. این مالیات از املاک پرداخت می‌شود. مالیات بر هدیه به ارزش هر چیزی که در طول عمر متوفی بدون دریافت پرداخت یا ارزش در ازای آن واگذار شده است، اعمال می‌شود.
این مالیات‌ها یک معافیت مادام‌العمر مشترک دارند. ارزش املاک به ارزش هدایای مشمول مالیات که در طول عمر متوفی داده شده اضافه می‌شود، اما مالیات بر کل مبلغ قابل پرداخت نیست. IRS یک معافیت مادام‌العمر مالیات بر هدیه و املاک ارائه می‌دهد که می‌تواند از ارزش کلی کسر شود.
این معافیت در سال ۲۰۲۵ به مبلغ ۱۳.۹۹ میلیون دلار است که از معافیت ۱۳.۶۱ میلیون دلاری در سال ۲۰۲۴ افزایش یافته است. هدایا و املاکی به ارزش ۱۴ میلیون دلار در سال ۲۰۲۵ تنها بر ۱۰۰,۰۰۰ دلار و در سال ۲۰۲۴ بر ۳۹۰,۰۰۰ دلار مالیات پرداخت می‌کنند. هدایا و املاکی به ارزش ۱۳ میلیون دلار اصلاً مشمول مالیات نمی‌شوند.
واقعیت مهم:
یک معافیت سالانه نیز برای هدایا اعمال می‌شود. شما می‌توانید در سال ۲۰۲۵ تا ۱۹,۰۰۰ دلار و در سال ۲۰۲۴ تا ۱۸,۰۰۰ دلار به ازای هر نفر در سال بدون مالیات هدیه دهید. می‌توانید باقی‌مانده، در صورت وجود، به معافیت مادام‌العمر خود اعمال کنید یا مالیات مرتبط را در سالی که هدیه را می‌دهید پرداخت کنید.
تراست سالیانه حفظ شده توسط اهداکننده نوعی تراست غیرقابل‌لغو است که به فردی که آن را ایجاد کرده، که به عنوان اهداکننده یا سازنده تراست شناخته می‌شود، اجازه می‌دهد مقدار قابل‌توجهی از ثروت را به نسل بعدی با هزینه مالیاتی هدیه کم یا بدون هزینه منتقل کند.
GRATها برای تعداد سال‌های مشخصی ایجاد می‌شوند. اهداکننده هنگام ایجاد GRAT مالکیت دارایی‌ها را به تراست منتقل می‌کند اما حق دریافت ارزش اولیه دارایی‌هایی که وارد کرده‌اند را حفظ می‌کند. آن‌ها می‌توانند ارزش را در طول دوره GRAT دریافت کنند در حالی که نرخ بازدهی به نام نرخ ۷۵۲۰ که توسط IRS مشخص شده است را کسب می‌کنند.
هنگامی که دوره GRAT منقضی می‌شود، دارایی‌های باقی‌مانده به ذینفعان اهداکننده داده می‌شود. این اساساً هرگونه افزایش ارزش دارایی‌های اولیه منهای نرخ بازده فرضی IRS است.
ریسک‌های GRAT
پرداخت‌های سالیانه از GRAT از سود به‌دست‌آمده از دارایی‌های قرار داده شده در تراست یا به عنوان درصدی از ارزش کل دارایی‌ها تأمین می‌شود. با این حال، اگر فردی که تراست را ایجاد کرده قبل از انقضای آن فوت کند، ذینفع چیزی دریافت نمی‌کند. در این حالت، دارایی‌ها بخشی از املاک مشمول مالیات فرد می‌شوند و GRAT را عملاً بی‌فایده می‌کنند.
یک GRAT موفق همچنین فرض می‌کند که دارایی‌ها افزایش ارزش پیدا می‌کنند، بنابراین اگر کاهش ارزش وجود داشته باشد، GRAT به خوبی کار نمی‌کند. همچنین ریسکی با نرخ ۷۵۲۰ IRS وجود دارد. این نرخ در هزاره جدید به قدری پایین بوده که مزیت نهایی استفاده از GRAT را کاهش داده است.
کاربردهای GRAT
GRATها برای افراد ثروتمندی که با بدهی مالیاتی قابل‌توجه املاک در زمان مرگ مواجه هستند، بسیار مفید هستند. یک GRAT ممکن است برای ثابت نگه داشتن ارزش املاک آن‌ها با انتقال بخشی یا کل افزایش ارزش به ورثه استفاده شود. اگر فردی دارایی به ارزش ۱۰ میلیون دلار داشته باشد اما انتظار داشته باشد که در دو سال آینده به ۱۲ میلیون دلار افزایش یابد، می‌تواند تفاوت را بدون مالیات به فرزندان خود منتقل کند.
مهم:
اگر اهداکننده در طول دوره GRAT فوت کند، ارزش باقی‌مانده نیز در املاک اهداکننده گنجانده می‌شود. حق دریافت هرگونه پرداخت سالیانه باقی‌مانده ممکن است از اهداکننده به همسر بازمانده منتقل شود که می‌تواند برای کسر مالیاتی املاک واجد شرایط شود. هرگونه بدهی مالیاتی املاک مرتبط با دارایی‌های GRAT می‌تواند حذف شود.
GRATها به ویژه برای افرادی که سهام شرکت‌های استارتاپ را دارند محبوب هستند، زیرا افزایش قیمت سهام برای عرضه‌های اولیه عمومی (IPO) معمولاً به مراتب از نرخ بازده فرضی IRS پیشی می‌گیرد. پول بیشتری می‌تواند بدون کاهش معافیت مادام‌العمر اهداکننده از مالیات‌های املاک و هدیه به فرزندان منتقل شود.
تاریخچه GRAT
GRATها در سال ۲۰۰۰ به دلیل حکم مطلوب در دادگاه مالیاتی ایالات متحده در پرونده‌ای مربوط به خانواده والتون از شهرت والمارت شاهد افزایش محبوبیت بودند. دادگاه در پرونده آدری جی. والتون علیه کمیسر درآمد داخلی به نفع استفاده والتون از دو GRAT رأی داد. پرداخت‌های سالیانه در GRATها به گونه‌ای تنظیم شدند که تمام دارایی‌های اولیه را به اهداکننده بازگردانند و تنها ارزش افزایش‌یافته را برای ذینفعان باقی بگذارند.
به این ترتیب، ارزش هدیه‌ای که ابتدا در تراست قرار داده شده بود به صفر کاهش می‌یابد. هر ارزش باقی‌مانده در تراست بدون مالیات به ذینفع منتقل می‌شود. این استفاده از GRATها به عنوان GRAT صفر شده یا والتون GRAT شناخته می‌شود.
مثال از GRAT
مارک زاکربرگ، بنیانگذار فیسبوک، سهام شرکت خود را قبل از عرضه عمومی (IPO) در یک GRAT قرار داد. اعداد دقیق مشخص نیست، اما فوربز با محاسبات تخمینی، رقم چشمگیری برای ارزش سهام زاکربرگ به دست آورد: بیش از ۳۷.۳۲ میلیون دلار.
تراست غیرقابل‌لغو چیست؟
یک تراست غیرقابل‌لغو پس از ایجاد به راحتی قابل تغییر نیست، به این معنا که سازنده یا اهداکننده نمی‌تواند آن را لغو کند. هنگامی که دارایی‌ها در تراست قرار می‌گیرند، نمی‌توان آن‌ها را خارج کرد. از آنجا که این دارایی‌ها به تراست واگذار شده‌اند، اهداکننده دیگر مالک آن‌ها نیست، به این معنا که در زمان مرگ در املاک اهداکننده گنجانده نمی‌شوند.
املاک مسئول مالیات هدیه نیستند. با این حال، اهداکننده ممکن است هنگام واگذاری دارایی‌ها و تأمین مالی آن‌ها به تراست مشمول مالیات هدیه شود.
این انتقال‌ها از نظر فنی هدایا هستند که مشمول معافیت‌های سالانه و مادام‌العمر IRS می‌شوند. با این حال، ذینفعان مسئول مالیات نیستند، بنابراین یک GRAT همچنان می‌تواند برای آن‌ها مفید باشد.
نرخ ۷۵۲۰ چگونه کار می‌کند؟
نرخ ۷۵۲۰ شرطی است که در بخش ۷۵۲۰ کد درآمد داخلی (IRC) یافت می‌شود. این نرخ به برخی منافع خیریه‌ای که در یک تراست نگهداری می‌شوند اعمال می‌شود. این نرخ به نرخ بهره‌ای می‌رسد که ۱۲۰٪ نرخ میان‌مدت فدرال برای ماهی است که ارزش‌گذاری در آن انجام می‌شود. نرخ به نزدیک‌ترین دو دهم درصد گرد می‌شود.
آیا GRAT بر مالیات ارث تأثیر می‌گذارد؟
اگر اهداکننده در طول دوره تراست فوت کند، ذینفعان مسئول مالیات ارث هستند. این مالیات مستقیماً توسط ذینفع ارث پرداخت می‌شود، نه توسط تراست یا املاکی که ارث را می‌دهند، بنابراین تشکیل یک GRAT بر آن تأثیری ندارد. در حالی که دولت فدرال این نوع مالیات را اعمال نمی‌کند، تنها شش ایالت این کار را انجام می‌دهند: آیووا، کنتاکی، مریلند، نبراسکا، نیوجرسی و فیلادلفیا.
نتیجه‌گیری
GRAT نوعی تراست غیرقابل‌لغو است که برای ادامه یافتن در طول عمر فردی که آن را ایجاد و تأمین مالی می‌کند، در نظر گرفته نشده است. GRATها طول عمر محدودی به تعداد سال‌های مشخص دارند. آن‌ها می‌توانند برای انتقال دارایی‌ها با حداقل مسئولیت مالیاتی هدیه استفاده شوند. این ابزارها اغلب توسط افراد ثروتمندی استفاده می‌شوند که دارایی‌هایشان ارزشی بیش از معافیت مادام‌العمر مالیات املاک و هدیه ارائه‌شده توسط IRS دارند. اگر قصد ایجاد یک تراست، به‌ویژه یک تراست غیرقابل‌لغو، را دارید، همیشه از کمک حقوقی حرفه‌ای استفاده کنید. همان‌طور که نام آن نشان می‌دهد، نمی‌توانید به راحتی یک تراست قابل‌لغو را اگر بعداً نظرتان تغییر کند یا در تشکیل آن اشتباه کنید، لغو کنید.
نظرات کاربران