هولدکو چیست؟

هولدکو (Holdco) مخفف عبارت "شرکت هلدینگ" است، شرکتی که کنترل یک یا چند شرکت دیگر را از طریق کسب سهام کافی برای کنترل یا تأثیرگذاری بر رأی‌گیری سهامداران اعمال می‌کند. هولدکو از طریق جمع‌آوری سود سهام از شرکت‌هایی که در آن‌ها سهام کنترلی دارد، درآمد کسب می‌کند.

نکات کلیدی

• هولدکو مخفف "شرکت هلدینگ" است، شرکتی که کنترل سرمایه‌گذاری‌های دیگر مانند سهام، اوراق قرضه، شرکت‌های دیگر و هر چیزی که ارزش دارد را اعمال می‌کند.
• هولدکو از طریق جمع‌آوری سود سهام از شرکت‌هایی که در آن‌ها سهام کنترلی دارد، درآمد کسب می‌کند.
• ایجاد یک هولدکو می‌تواند هم هزینه کمتری داشته باشد و هم از نظر قانونی پیچیده‌تر از ادغام یا تلفیق باشد.

درک هولدکو

هولدکوها کسب‌وکارهایی هستند که نهادهای ارزشمند دیگری را در اختیار دارند، که معمولاً از طریق کسب سهام کافی برای کنترل یا تأثیرگذاری بر رأی‌گیری سهامداران انجام می‌شود. هولدکو از طریق جمع‌آوری سود سهام از شرکت‌هایی که در آن‌ها سهام کنترلی دارد، درآمد کسب می‌کند.

ایجاد یک شرکت هلدینگ می‌تواند هم هزینه کمتری داشته باشد و هم از نظر قانونی پیچیده‌تر از ادغام یا تلفیق باشد، که آن را به روشی جذاب برای کسب کنترل یک شرکت دیگر تبدیل می‌کند. هولدکو همچنین به عنوان شرکت مادر شناخته می‌شود. هدف اصلی هولدکو "نگهداری" (یعنی مالکیت) دارایی‌ها است. هولدکو خود می‌تواند توسط یک فرد یا شرکت یا گروهی از افراد یا شرکت‌ها نگهداری شود. هدف اصلی هولدکوها محدود کردن مسئولیت است.

مثال‌هایی از هولدکوها

هولدکوها می‌توانند برای اهداف مختلفی استفاده شوند، اما در صنعت املاک و مستغلات رایج‌تر هستند. به عنوان مثال، سرمایه‌گذاری که به دنبال محدود کردن مسئولیت شخصی خود در برابر اقدامات قانونی است، ممکن است از یک هولدکو برای مالکیت املاک و مستغلات و سپس یک شرکت عملیاتی برای عملیات استفاده کند. شرکت عملیاتی ملک، زمین یا دارایی‌ها را از هولدکو اجاره می‌کند. بنابراین، حتی اگر اتفاقی برای شرکت عملیاتی بیفتد و مورد شکایت قرار گیرد، دارایی‌ها از طریق هولدکو نسبتاً محافظت می‌شوند.

خارج از املاک و مستغلات، شرکت‌های دیگر در ایالات متحده به دلایل مختلف از هولدکوها استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، بانک‌ها، مانند JPMorgan Chase (JPM) و Citigroup (C)، هر دو هولدکو هستند. شرکت‌های خدماتی قبلاً از هولدکوها استفاده می‌کردند، اگرچه امروزه به ندرت دیده می‌شود.

ملاحظات ویژه

سازمان امور مالیاتی (IRS) می‌گوید که یک شرکت، شرکت هلدینگ شخصی است اگر هر دو آزمون درآمد و آزمون مالکیت سهام را برآورده کند. آزمون درآمد مستلزم این است که حداقل 60٪ از درآمد ناخالص تعدیل‌شده عادی شرکت برای سال مالیاتی از اجاره، حق امتیاز، سود سهام، بهره و مستمری‌ها باشد. آزمون مالکیت سهام مستلزم این است که در هر زمان در طول شش ماه آخر سال مالیاتی، پنج نفر یا کمتر به طور مستقیم یا غیرمستقیم بیش از 50٪ از ارزش سهام برجسته شرکت را داشته باشند.