مستمری مادام‌العمر چیست؟

مستمری مادام‌العمر چیست؟

مستمری مادام‌العمر، که به‌عنوان مستمری زندگی نیز شناخته می‌شود، محصولی مالی است که توسط شرکت‌های بیمه ارائه می‌شود و پرداخت‌هایی ماهانه، سه‌ماهه، شش‌ماهه یا سالانه به فرد تا پایان عمرش، از سنی که در قرارداد مشخص شده، ارائه می‌دهد. مستمری‌ها معمولاً توسط سرمایه‌گذارانی خریداری می‌شوند که می‌خواهند جریان درآمدی در دوران بازنشستگی تضمین کنند.

نکات کلیدی

• مستمری‌ها محصولات مالی بیمه‌ای هستند که می‌توانند برای مدت مشخص یا تا زمانی که مستمری‌بگیر و همسرش زنده‌اند، پرداخت کنند.
• مستمری مادام‌العمر، مستمری‌ای است که از سنی مشخص در قرارداد، تا پایان عمر فرد پرداخت می‌کند.
• برنامه پرداخت می‌تواند متفاوت باشد و از ماهانه تا سالانه متغیر است.
• مستمری‌ها می‌توانند با نرخ ثابت پرداخت شوند که بدون توجه به عملکرد سرمایه‌گذاری‌های زیربنایی ثابت می‌ماند، یا با نرخ متغیر که بر اساس عملکرد سرمایه‌گذاری‌های زیربنایی تغییر می‌کند.
• اکثر مستمری‌های متغیر به مستمری‌بگیر اجازه می‌دهند در انواع صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کند تا پرتفوی متنوعی ایجاد شود.

نحوه عملکرد مستمری مادام‌العمر

مستمری‌ها می‌توانند برای پرداخت در مدت زمانی مشخص، مانند ۲۰ سال، یا تا زمانی که مستمری‌بگیر و همسرش زنده‌اند، تنظیم شوند. اکچوئرها (متخصصان محاسبات بیمه) با شرکت‌های بیمه همکاری می‌کنند تا با استفاده از مدل‌های ریاضی و آماری، ریسک را ارزیابی کرده و سیاست‌ها و نرخ‌ها را تعیین کنند.

دوره تجمیع زمانی است که خریدار قرارداد به شرکت بیمه پرداخت می‌کند؛ مرحله مستمری‌سازی زمانی رخ می‌دهد که شرکت بیمه به مستمری‌بگیر پرداخت می‌کند.

در پایان دوره، ارزش حساب به جریانی از پرداخت‌ها در مرحله‌ای به نام مستمری‌سازی تبدیل می‌شود.

ملاحظات ویژه

مستمری‌ها به‌طور کلی می‌توانند به‌صورت ثابت یا متغیر تنظیم شوند. مستمری‌های ثابت پرداخت‌های دوره‌ای منظمی به مستمری‌بگیر ارائه می‌دهند. مستمری‌های متغیر به مالک اجازه می‌دهند در صورت عملکرد خوب صندوق مستمری، جریان نقدی بیشتری دریافت کند و در صورت عملکرد ضعیف سرمایه‌گذاری‌ها، پرداخت‌های کمتری دریافت نماید.

اکثر مستمری‌های متغیر به شما امکان سرمایه‌گذاری در انواع دارایی‌ها، عمدتاً صندوق‌های مشترک سهام، را می‌دهند. این امر جریان نقدی کمتری نسبت به مستمری ثابت فراهم می‌کند اما به مستمری‌بگیر اجازه می‌دهد از بازده قوی سرمایه‌گذاری‌های صندوق خود بهره‌مند شود.

هیچ محدودیتی برای مشارکت توسط IRS وجود ندارد و هرگونه درآمد تا زمان برداشت مشمول مالیات نیست. برداشت‌های مشمول مالیات از مستمری، مشمول مالیات بر درآمد عادی هستند و اگر پیش از ۵۹.۵ سالگی انجام شوند، ممکن است مشمول جریمه ۱۰ درصدی IRS شوند.

نمایندگان یا کارگزارانی که مستمری می‌فروشند باید مجوز بیمه عمر صادرشده توسط ایالت داشته باشند و در مورد مستمری‌های متغیر، مجوز اوراق بهادار نیز لازم است. این نمایندگان یا کارگزاران معمولاً بر اساس ارزش اسمی قرارداد مستمری، کمیسیون دریافت می‌کنند.

نمونه‌ای از مستمری مادام‌العمر

با فرض نرخ بازده ۶ درصد برای همه سال‌ها، سرمایه‌گذاری یک‌جای ۱۰۰,۰۰۰ دلار در یک حساب مشمول مالیات، پس از ۲۰ سال به ۲۲۲,۵۰۸ دلار می‌رسد. یک مستمری متغیر معاف از مالیات (با هزینه سالانه مستمری ۰.۲۵ درصد) در پایان دوره به ۳۰۵,۰۵۳ دلار می‌رسد و یک مستمری متغیر پس از مالیات، با فرض برداشت یک‌جا (هزینه سالانه مستمری ۰.۲۵ درصد)، به ۲۳۹,۴۳۶ دلار می‌رسد.