بازگشت سرمایه (ROC) چیست؟

بازگشت سرمایه (ROC) پرداختی است که بخشی از سرمایه‌گذاری اولیه یک سرمایه‌گذار را به او بازمی‌گرداند.

بازگشت سرمایه (ROC) پرداختی است که سرمایه‌گذار به‌عنوان بخشی از سرمایه‌گذاری اولیه خود دریافت می‌کند و به‌عنوان درآمد یا سود سرمایه‌ای از سرمایه‌گذاری در نظر گرفته نمی‌شود. توجه داشته باشید که بازگشت سرمایه، مبنای هزینه تعدیل‌شده سرمایه‌گذار را کاهش می‌دهد. هنگامی که مبنای هزینه تعدیل‌شده سهام به صفر برسد، هر بازگشت بعدی به‌عنوان سود سرمایه‌ای مشمول مالیات خواهد بود.

نکات کلیدی

• بازگشت سرمایه (ROC) پرداختی است که از یک سرمایه‌گذاری دریافت می‌شود و به‌عنوان یک رویداد مشمول مالیات در نظر گرفته نمی‌شود و به‌عنوان درآمد مشمول مالیات نیست.
• سرمایه، برای مثال، در حساب‌های بازنشستگی و بیمه‌نامه‌های دائمی عمر بازگردانده می‌شود؛ حساب‌های سرمایه‌گذاری معمولی ابتدا سود را بازمی‌گردانند.
• سرمایه‌گذاری‌ها از یک اصل تشکیل شده‌اند که باید بازده تولید کند؛ این مقدار مبنای هزینه است. بازگشت سرمایه تنها بازگشت اصل سرمایه است و شامل سود یا زیان ناشی از سرمایه‌گذاری نمی‌شود.

نحوه عملکرد بازگشت سرمایه (ROC)

وقتی یک فرد سرمایه‌گذاری می‌کند، اصل سرمایه را به کار می‌گیرد تا بازدهی تولید کند—مقداری که به‌عنوان مبنای هزینه شناخته می‌شود. هنگامی که اصل سرمایه به سرمایه‌گذار بازگردانده می‌شود، این بازگشت سرمایه است. از آنجا که شامل سود (یا زیان) نمی‌شود، مشمول مالیات نیست—شبیه به بازپس‌گیری پول اولیه شما است.

نکته مهم

بازگشت سرمایه نباید با بازده سرمایه اشتباه گرفته شود، جایی که دومی بازدهی است که از سرمایه سرمایه‌گذاری‌شده به‌دست می‌آید (و مشمول مالیات است).

برخی از انواع سرمایه‌گذاری‌ها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند ابتدا سرمایه خود را قبل از دریافت سود (یا زیان) برای اهداف مالیاتی دریافت کنند. مثال‌هایی شامل حساب‌های بازنشستگی واجد شرایط مانند طرح‌های 401(k) یا IRAها و نقدینگی انباشته‌شده از بیمه‌نامه‌های دائمی عمر هستند. این محصولات نمونه‌هایی از اولین ورودی، اولین خروجی (FIFO) هستند زیرا سرمایه‌گذاران اولین دلار خود را قبل از دسترسی به سودها دریافت می‌کنند.

مبنای هزینه به‌عنوان هزینه کل پرداخت‌شده توسط سرمایه‌گذار برای یک سرمایه‌گذاری تعریف می‌شود، و مبنای هزینه برای یک سهام برای سود سهام، تقسیم سهام و هزینه کارمزد خرید سهام تعدیل می‌شود. برای سرمایه‌گذاران و مشاوران مالی مهم است که مبنای هزینه هر سرمایه‌گذاری را ردیابی کنند تا بتوانند پرداخت‌های بازگشت سرمایه را شناسایی کنند.

هنگامی که یک سرمایه‌گذار سرمایه‌گذاری را خریداری کرده و آن را با سود می‌فروشد، مالیات‌دهنده باید سود سرمایه‌ای را در اظهارنامه مالیاتی شخصی گزارش دهد، و قیمت فروش منهای مبنای هزینه سرمایه‌گذاری، سود سرمایه‌ای فروش است. اگر سرمایه‌گذار مقداری دریافت کند که کمتر یا برابر با مبنای هزینه باشد، این پرداخت بازگشت سرمایه است و نه سود سرمایه‌ای.

واقعیت سریع

برخی از سودهای تقسیمی از تراست‌های سرمایه‌گذاری املاک (REITs) به‌عنوان بازگشت سرمایه در نظر گرفته می‌شوند، زیرا سرمایه‌گذاران وجوه سرمایه‌گذاری‌شده خود را بازمی‌گیرند. اگرچه این سودها مشمول مالیات نیستند، اما مبنای هزینه در سرمایه‌گذاری REIT را کاهش می‌دهند.

مثال از تقسیم سهام و بازگشت سرمایه

فرض کنید، برای مثال، یک سرمایه‌گذار 100 سهم از سهام عادی XYZ را به قیمت 20 دلار برای هر سهم خریداری کند، و سهام دچار تقسیم 2 به 1 شود، به‌طوری که دارایی‌های تعدیل‌شده سرمایه‌گذار به 200 سهم با قیمت 10 دلار برای هر سهم برسد. اگر سرمایه‌گذار سهام را به قیمت 15 دلار بفروشد، 10 دلار اول به‌عنوان بازگشت سرمایه در نظر گرفته می‌شود و مشمول مالیات نیست. 5 دلار اضافی برای هر سهم سود سرمایه‌ای است و در اظهارنامه مالیاتی شخصی گزارش می‌شود.

محاسبه بازگشت سرمایه در مشارکت

مشارکت به‌عنوان کسب‌وکاری تعریف می‌شود که در آن دو یا چند نفر دارایی‌ها را وارد می‌کنند و یک نهاد را اداره می‌کنند تا در سودها شریک شوند. طرفین با استفاده از یک توافق‌نامه مشارکت، مشارکت را ایجاد می‌کنند. محاسبه بازگشت سرمایه برای یک مشارکت می‌تواند دشوار باشد.

علاقه یک شریک در یک نهاد در حساب سرمایه شریک ردیابی می‌شود، و این حساب با هرگونه نقدینگی یا دارایی‌هایی که شریک وارد کرده و همچنین سهم شریک از سودها افزایش می‌یابد. علاقه شریک با هرگونه برداشت یا پرداخت‌های تضمین‌شده و با سهم شریک از زیان‌های مشارکت کاهش می‌یابد. برداشت تا سقف موجودی حساب سرمایه شریک به‌عنوان بازگشت سرمایه در نظر گرفته می‌شود و یک رویداد مشمول مالیات نیست.

هنگامی که کل موجودی حساب سرمایه به شریک پرداخت شود، هرگونه پرداخت اضافی به‌عنوان درآمد برای شریک در نظر گرفته می‌شود و در اظهارنامه مالیاتی شخصی شریک مشمول مالیات است.

تفاوت بین سودهای تقسیمی سرمایه‌ای و سودهای تقسیمی معمولی چیست؟

بازگشت سرمایه همچنین به‌عنوان سود تقسیمی سرمایه‌ای شناخته می‌شود. این اصطلاح به پرداختی اشاره دارد که یک شرکت به سرمایه‌گذاران خود انجام می‌دهد و از سرمایه پرداخت‌شده یا حقوق صاحبان سهام آن گرفته می‌شود. در مقابل، سودهای تقسیمی معمولی از سودهای شرکت پرداخت می‌شوند.

بازگشت سرمایه چگونه مشمول مالیات است؟

توزیع‌های بازگشت سرمایه مشمول مالیات نیستند. با این حال، هنگامی که مبنای هزینه تعدیل‌شده سهام به صفر کاهش یابد، هرگونه توزیع غیرتقسیمی به‌عنوان سود سرمایه‌ای مشمول مالیات در نظر گرفته می‌شود.

تفاوت بین بازده سرمایه و بازگشت سرمایه چیست؟

بازده سرمایه بازده سالانه‌ای است که از سرمایه‌گذاری اولیه به‌دست می‌آورید و مشمول مالیات است. بازگشت سرمایه نرخی است که سرمایه‌گذاری اولیه می‌تواند بازیابی شود.

نتیجه‌گیری

هنگامی که یک سرمایه‌گذار بازگشت سرمایه دریافت می‌کند، بخشی یا تمام سرمایه‌گذاری خود در یک سهام یا صندوق را بازپس می‌گیرد.

توزیع‌های بازگشت سرمایه به‌راحتی می‌توانند با سودهای تقسیمی اشتباه گرفته شوند، اما این دو نوع توزیع به‌صورت متفاوتی عمل می‌کنند. توزیع‌های بازگشت سرمایه از سرمایه پرداخت‌شده یا حقوق صاحبان سهام شرکت گرفته می‌شود، در حالی که سودهای تقسیمی از سودهای شرکت پرداخت می‌شوند.

توزیع‌های بازگشت سرمایه مشمول مالیات نیستند، اما می‌توانند پیامدهای مالیاتی داشته باشند زیرا ممکن است سودهای سرمایه‌ای محقق‌شده اضافی ایجاد کنند.