نسبت سرمایه لایه اول چیست؟

نسبت سرمایه لایه اول چیست؟

نسبت سرمایه لایه اول، نسبت سرمایه اصلی یا هسته‌ای یک بانک را نشان می‌دهد. مؤسسات مالی باید این نسبت را در سطح مشخصی حفظ کنند تا ثبات مالی خود را تضمین کنند. سرمایه لایه اول، حداقل مبلغی است که بانک باید در ذخایر خود نگه دارد تا فعالیت‌های بانکی‌اش را تأمین مالی کند. این نسبت، سرمایه سهام اصلی بانک را نسبت به کل دارایی‌های وزن‌دهی‌شده بر اساس ریسک می‌سنجد. سرمایه لایه اول شامل سهام عادی بانک، سود انباشته، درآمد جامع انباشته دیگر (AOCI)، سهام ممتاز دائمی غیرتجمعی و هرگونه تعدیلات نظارتی مربوط به این حساب‌ها است.

نکات کلیدی

• سرمایه لایه اول برای تأمین مالی عملیات روزمره بانک‌ها استفاده می‌شود.
• این شاخص، معیاری کلیدی برای سنجش قدرت مالی بانک است که در چارچوب توافق بازل سوم برای تنظیم مقررات بانکی پذیرفته شده است.
• قوانین بازل سوم، هم سرمایه لایه اول و هم دارایی‌های وزن‌دهی‌شده بر اساس ریسک را سخت‌گیرانه‌تر کرده و بانک‌ها را ملزم به افزایش ذخایر سرمایه‌ای خود کرده تا در برابر مشکلات مالی مقاومت کنند و از ورشکستگی جلوگیری شود.

فرمول نسبت سرمایه لایه اول

$\text{نسبت سرمایه لایه اول} = \frac{\text{سرمایه لایه اول}}{\text{کل دارایی‌های وزن‌دهی‌شده بر اساس ریسک}}$

آشنایی با نسبت سرمایه لایه اول

بانک‌ها موظف‌اند سطح مشخصی از سرمایه یا دارایی را در ذخایر خود نگه دارند که به لایه‌های مختلفی مانند لایه اول و لایه دوم تقسیم می‌شود. سرمایه لایه اول، سرمایه اصلی بانک است که برای اجرای عملیات روزمره استفاده می‌شود و شامل دارایی‌هایی مانند سود انباشته، سهام عادی و برخی انواع سهام ممتاز است. این سرمایه شامل سپرده‌های مشتریان نمی‌شود.

همان‌طور که اشاره شد، نسبت سرمایه لایه اول یک مؤسسه مالی از تقسیم سرمایه اصلی آن بر دارایی‌های وزن‌دهی‌شده بر اساس ریسک به دست می‌آید. نهادهای نظارتی مالی از این نسبت برای ارزیابی سلامت و ثبات نظام مالی استفاده می‌کنند. این نسبت، پایه استانداردهای سرمایه و نقدینگی بازل سوم را تشکیل می‌دهد که پس از بحران مالی منجر به رکود بزرگ تدوین شد. این بحران نشان داد که بسیاری از بانک‌ها سرمایه کافی برای جذب زیان یا حفظ نقدینگی نداشتند، بیش از حد با بدهی تأمین مالی شده بودند و سرمایه سهام کافی نداشتند.

برای اجبار بانک‌ها به افزایش ذخایر سرمایه‌ای و اطمینان از مقاومت در برابر مشکلات مالی پیش از ورشکستگی، قوانین بازل سوم هم سرمایه لایه اول و هم دارایی‌های وزن‌دهی‌شده بر اساس ریسک را سخت‌گیرانه‌تر کرد. جزء سهام سرمایه لایه اول باید حداقل 4.5 درصد از دارایی‌های وزن‌دهی‌شده بر اساس ریسک (RWA) باشد. نسبت سرمایه لایه اول باید حداقل 6 درصد باشد.

ملاحظات ویژه

دارایی‌های وزن‌دهی‌شده بر اساس ریسک شامل تمام دارایی‌هایی است که یک مؤسسه مالی در اختیار دارد و به‌صورت سیستماتیک برای ریسک اعتباری وزن‌دهی شده‌اند. بانک‌های مرکزی معمولاً مقیاس وزن‌دهی را برای طبقات مختلف دارایی تعیین می‌کنند؛ وجه نقد و اوراق بهادار دولتی ریسک صفر دارند، در حالی که وام‌های رهنی یا وام خودرو ریسک بیشتری دارند.

دارایی‌های وزن‌دهی‌شده بر اساس ریسک، با توجه به میزان ریسک اعتباری‌شان، وزن فزاینده‌ای دریافت می‌کنند. برای مثال، وجه نقد ممکن است وزن 0 درصد داشته باشد، در حالی که وام‌هایی با ریسک اعتباری بالاتر وزن‌های 20، 50 یا 100 درصد خواهند داشت.

مهم: دارایی‌های وزن‌دهی‌شده بر اساس ریسک که در مقابل سرمایه سهام اصلی بانک سنجیده می‌شوند، شامل تمام دارایی‌های بانک است که به‌صورت سیستماتیک برای ریسک اعتباری وزن‌دهی شده‌اند. برای مثال، وجه نقد و اوراق بهادار دولتی وزن 0 درصد و وام‌های رهنی وزن 50 درصد دریافت می‌کنند.

نسبت سرمایه لایه اول در مقایسه با سایر نسبت‌های لایه اول

نسبت سرمایه لایه اول تنها نسبت مورد استفاده در صنعت مالی نیست. نسبت سرمایه عادی لایه اول و نسبت اهرمی لایه اول دو نمونه دیگر هستند. تفاوت‌های آن‌ها در زیر توضیح داده شده است.

نسبت سرمایه عادی لایه اول

نسبت سرمایه لایه اول اندکی با نسبت سرمایه عادی لایه اول متفاوت است. سرمایه لایه اول شامل مجموع سرمایه سهام بانک، ذخایر اعلام‌شده و سهام ممتاز غیرقابل‌بازخرید و غیرتجمعی است. در مقابل، سرمایه عادی لایه اول شامل سهام عادی، سود انباشته و درآمد جامع دیگر است و تمام انواع سهام ممتاز و منافع غیرکنترلی را مستثنی می‌کند.

این نسبت برای تعیین کفایت سرمایه یک مؤسسه مالی و میزان سرمایه‌گذاری آن استفاده می‌شود. این نسبت با کسر منافع غیرکنترلی و سهام ممتاز از سرمایه لایه اول و تقسیم نتیجه بر کل دارایی‌های کنترل‌شده بر اساس ریسک محاسبه می‌شود.

نسبت اهرمی لایه اول

نسبت اهرمی لایه اول، رابطه بین سرمایه اصلی یک سازمان بانکی و کل دارایی‌های آن است. این نسبت با تقسیم سرمایه لایه اول بر میانگین کل دارایی‌های تلفیقی بانک و برخی تعهدات خارج از ترازنامه محاسبه می‌شود.

نسبت اهرمی لایه اول به‌عنوان ابزاری توسط مقامات پولی مرکزی به همان شیوه سرمایه لایه اول استفاده می‌شود. این نسبت، کفایت سرمایه بانک‌ها را تضمین می‌کند و محدودیت‌هایی بر میزان اهرم‌سازی سرمایه یک شرکت مالی اعمال می‌کند، اما از دارایی‌های وزن‌دهی‌شده بر اساس ریسک در مخرج استفاده نمی‌کند.

بازل سوم همچنین حداقل نسبت اهرمی 3 درصد از کل دارایی‌ها را معرفی کرد. این نسبت برای بانک‌های سیستمیک جهانی که بیش از حد بزرگ برای شکست هستند، بالاتر است. قوانین نهایی بازل سوم هنوز به دلیل بن‌بست بین ایالات متحده و کشورهای اروپایی اجرا نشده‌اند.

نکته: سرمایه لایه اول معیاری کلیدی برای سنجش قدرت مالی بانک است که در چارچوب توافق بازل سوم، به‌عنوان یک چارچوب جامع برای تنظیم مقررات بانکی، پذیرفته شده است.

نمونه‌هایی از نسبت سرمایه لایه اول

فرض کنید بانک الف دارای حقوق صاحبان سهام 3 میلیون دلار و سود انباشته 2 میلیون دلار است، بنابراین سرمایه لایه اول آن 5 میلیون دلار است. این بانک دارای دارایی‌های وزن‌دهی‌شده بر اساس ریسک به مبلغ 50 میلیون دلار است. در نتیجه، نسبت سرمایه لایه اول آن 10 درصد (5 میلیون دلار ÷ 50 میلیون دلار) است و این بانک در مقایسه با حداقل الزامات، به‌خوبی سرمایه‌گذاری شده تلقی می‌شود.

بانک ب دارای سود انباشته 600,000 دلار و حقوق صاحبان سهام 400,000 دلار است. این یعنی سرمایه لایه اول آن 1 میلیون دلار است. این بانک دارای دارایی‌های وزن‌دهی‌شده بر اساس ریسک به مبلغ 25 میلیون دلار است. بنابراین، نسبت سرمایه لایه اول بانک ب، 4 درصد (1 میلیون دلار ÷ 25 میلیون دلار) است که به دلیل کمتر بودن از حداقل نسبت سرمایه لایه اول مورد نیاز بازل سوم، کمبود سرمایه تلقی می‌شود.

بانک ج دارای سرمایه لایه اول 5 میلیون دلار و دارایی‌های وزن‌دهی‌شده بر اساس ریسک 83.33 میلیون دلار است. در نتیجه، نسبت سرمایه لایه اول بانک ج، 6 درصد (5 میلیون دلار ÷ 83.33 میلیون دلار) است که به دلیل برآورده کردن حداقل نسبت سرمایه لایه اول، به‌عنوان سرمایه‌گذاری کافی تلقی می‌شود.

فرمول نسبت سرمایه لایه اول چیست؟

برای محاسبه نسبت سرمایه لایه اول یک مؤسسه، سرمایه لایه اول را بر کل دارایی‌های وزن‌دهی‌شده بر اساس ریسک تقسیم کنید.

تفاوت بین سرمایه لایه اول و لایه دوم چیست؟

سرمایه لایه اول به سرمایه اصلی یک مؤسسه مالی اشاره دارد که برای اجرای عملیات روزمره مورد نیاز است. سرمایه لایه دوم شامل سرمایه اضافی است که در ذخایر بانک نگه داشته می‌شود. هر دو لایه شامل دارایی‌های مختلفی هستند که توسط بانک‌ها نگهداری می‌شوند. در حالی که سرمایه لایه اول شامل حقوق صاحبان سهام و سود انباشته است، سرمایه لایه دوم شامل مواردی مانند بدهی‌های مدت‌دار فرعی و ابزارهای سرمایه ترکیبی است که در صورت‌های مالی بانک ظاهر نمی‌شوند.

آیا نسبت سرمایه لایه اول بالاتر بهتر است؟

حداقل نسبت سرمایه لایه اول مورد نیاز توسط نهادهای نظارتی مالی 6 درصد است. هر چیزی کمتر از این آستانه به این معناست که بانک به اندازه کافی سرمایه‌گذاری نشده است. بنابراین، نسبتی بیش از 6 درصد مطلوب است و نسبت سرمایه لایه اول بالاتر به این معناست که بانک بهتر می‌تواند در برابر مشکلات مالی مقاومت کند.

نتیجه‌گیری

بحران مالی که به رکود بزرگ منجر شد، درس ارزشمندی به جهان آموخت. بانک‌ها باید اطمینان حاصل کنند که به اندازه کافی سرمایه‌گذاری شده‌اند تا از ورشکستگی جلوگیری کنند. نهادهای نظارتی مالی قوانین سخت‌گیرانه‌تری را برای اطمینان از رعایت الزامات سرمایه‌ای توسط بانک‌ها وضع کردند. یکی از این الزامات، حفظ نسبت سرمایه لایه اول 6 درصد است. این نسبت با تقسیم سرمایه لایه اول بانک بر کل دارایی‌های وزن‌دهی‌شده بر اساس ریسک تعیین می‌شود. بانکی که این آستانه را برآورده کند، سرمایه‌گذاری‌شده تلقی می‌شود. هر چیزی کمتر از این به این معناست که بانک ممکن است در معرض خطر باشد.