به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز آخرین روز کاری هفته برای بازارهای مالی ایران با افزایش قابل‌توجه قیمت‌ها همراه بود. نرخ دلار با جهشی بیش از هزار تومان به سطح ۱۱۷ هزار و ۲۰۰ تومان رسید و هم‌زمان بازار طلا و سکه نیز به تبعیت از رشد ارز و اونس جهانی، شاهد رکوردشکنی‌های تازه‌ای بود. این هم‌جهتی سه بازار، نشان می‌دهد که فضای اقتصادی کشور بیش از هر زمان دیگری تحت تأثیر انتظارات و متغیرهای روانی قرار دارد.
دلار در جاده‌ی صعود
از ابتدای هفته تا روز پنجشنبه، روند صعودی دلار به‌طور پیوسته ادامه یافت و حتی در برهه‌ای تا مرز ۱۱۸ هزار تومان پیش‌روی کرد. این رشد مداوم، از نگاه فعالان بازار، نه حاصل تغییرات بنیادی اقتصاد، بلکه نتیجه‌ی مستقیم نااطمینانی‌های سیاسی و افزایش تقاضای احتیاطی است. بسیاری از معامله‌گران در روز پایانی هفته ترجیح دادند نقدینگی خود را به دلار تبدیل کنند تا در برابر نوسانات احتمالی هفته آینده مصون بمانند.
موضع بانک مرکزی؛ «نرخ ترس» جایگزین «نرخ واقعی»
محمدرضا فرزین، رئیس کل بانک مرکزی، در سخنانی تازه با فعالان اقتصادی اصفهان تأکید کرده است که نرخ‌های فعلی دلار «واقعی نیست» و بیشتر بازتاب «ترس و جنگ روانی دشمنان» است. او گفت در بازار دوم، دلار در محدوده ۹۲ هزار تومان معامله می‌شود و سیاست‌گذار در تلاش است با افزایش عرضه ارز توافقی، زمینه‌ی بازگشت نرخ‌ها به سطح تعادلی را فراهم کند.
دوگانه‌ی سیاست و احساس در بازار
در فضای فعلی، حتی کوچک‌ترین خبر از مذاکرات سیاسی، تحریم‌ها یا روابط خارجی می‌تواند جریان بازار ارز را تغییر دهد. این واکنش‌های سریع و احساسی، نشانه‌ای از شکنندگی انتظارات و کم‌عمقی بازار است. در نتیجه، نرخ دلار بیش از آنکه بازتاب واقعیت‌های اقتصادی مانند تورم یا تراز تجاری باشد، به شاخصی از نگرانی‌ها و پیش‌بینی‌های ذهنی تبدیل شده است.
چشم‌انداز قیمت دلار؛ دو سناریو پیش‌رو
کارشناسان اقتصادی دو مسیر اصلی را برای هفته آینده ترسیم می‌کنند.
در سناریوی صعودی، اگر فشار انتظارات تورمی و نااطمینانی سیاسی تداوم یابد، دلار می‌تواند به محدوده ۱۱۸ هزار تومان برسد. در مقابل، سناریوی اصلاحی زمانی فعال می‌شود که بانک مرکزی با افزایش عرضه ارز در بازار دوم و مدیریت فضای روانی، شرایط را برای بازگشت نرخ‌ها به محدوده ۱۱۵ هزار تومان فراهم کند. در حال حاضر، مرز ۱۱۷ هزار تومان به سطحی حساس و تعیین‌کننده برای جهت بعدی بازار تبدیل شده است.
طلا و سکه؛ واکنش مستقیم به نوسانات ارزی
افزایش نرخ دلار در کنار رشد ۳۱ دلاری اونس جهانی طلا (تا سطح ۳۸۸۸ دلار)، باعث شد بازار داخلی طلا و سکه با رشد هم‌زمان مواجه شود. طلای ۱۸ عیار با افزایش ۱۷۵ هزار و ۵۰۰ تومانی، در سطح ۱۱ میلیون و ۸۱ هزار تومان معامله شد و هر مثقال طلا نیز با رشد ۸۰۰ هزار تومانی به رقم ۴۸ میلیون و پنج هزار تومان رسید. طلای دست دوم نیز در پایان معاملات با نرخ ۱۰ میلیون و ۹۳۳ هزار تومان بسته شد.
جزئیات تغییرات در بازار سکه
افزایش نرخ ارز و تقویت انتظارات صعودی، تمام قطعات سکه (به‌جز سکه گرمی) را وارد مدار رشد کرد. سکه امامی با دو میلیون تومان افزایش، در رقم ۱۱۷ میلیون تومان قرار گرفت. سکه بهار آزادی نیز با رشد نزدیک به دو میلیون تومان به ۱۱۰ میلیون و ۷۹۰ هزار تومان رسید. نیم‌سکه با ۱.۶ میلیون تومان افزایش، ۶۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان معامله شد و ربع‌سکه نیز با رشد ۹۰۰ هزار تومانی، روی رقم ۳۵ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان ایستاد. تنها سکه گرمی بدون تغییر و در سطح ۱۷ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان معامله شد.
نقره هم صعودی شد
در بازار جهانی، بهای نقره با رشد یک دلاری، به ۴۷ دلار و ۹۷ سنت رسید. در بازار داخلی نیز هر گرم نقره ۹۹۹ با افزایش ۴ هزار و ۱۳۰ تومانی، به رقم ۲۰۴ هزار و ۷۲۰ تومان رسید. رشد نقره در کنار طلا، نشانه‌ای از افزایش تمایل سرمایه‌گذاران جهانی به دارایی‌های امن است؛ تمایلی که با افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در ماه‌های اخیر تشدید شده است.
جمع‌بندی و چشم‌انداز کوتاه‌مدت
بازار ارز و طلا در هفته نخست مهرماه بیش از هر زمان دیگری تحت‌تأثیر «انتظارات و احساسات» قرار گرفت. اگرچه بانک مرکزی بر غیرواقعی بودن نرخ‌های فعلی تأکید دارد، اما تا زمانی که سایه‌ی ابهام سیاسی و روانی بر اقتصاد سنگینی می‌کند، رفتارهای احتیاطی و سفته‌بازانه در بازار ادامه خواهد داشت. در کوتاه‌مدت، هرگونه تحول در حوزه سیاست خارجی می‌تواند جهت بازار را تغییر دهد، اما در بلندمدت، بازگشت ثبات تنها از مسیر اعتمادسازی و تقویت عمق بازار امکان‌پذیر است.
صعود طوفانی آبشده؛ رکوردهای پیاپی در یک هفته پرهیجان
در هفته‌ای که گذشت، بازار طلا صحنه یکی از پرشتاب‌ترین موج‌های صعودی ماه‌های اخیر بود. آبشده نقدی با جهشی خیره‌کننده، تقریباً هر روز سقف تاریخی جدیدی ثبت کرد و در نهایت وارد کانال ۴۷ میلیون تومانی شد. این صعود قدرتمند، بازتابی از افزایش انتظارات تورمی، رشد نرخ دلار و هجوم تقاضای هیجانی در بازار بود. خریداران، بی‌وقفه در حال تعقیب قیمت بودند و همین موضوع باعث شد بازار بدون حتی یک اصلاح جدی، به سمت بالا حرکت کند.
نمودار روزانه و ردپای خریداران بزرگ
در تایم‌فریم روزانه، کندل‌های متوالی صعودی نشان می‌دهد که کنترل بازار کاملاً در دست خریداران است. در طول هفته، هرگونه تلاش برای اصلاح قیمت با حمایت‌های فوری روبه‌رو شد و مسیر رشد ادامه یافت. این نوع حرکت‌های شارپ معمولاً پایدار نیستند، اما از قدرت نقدینگی ورودی به بازار حکایت دارند. معامله‌گران حرفه‌ای حالا چشم به مقاومت‌های مهم بالاتر دوخته‌اند تا واکنش بازار را بسنجند.
مقاومت سرنوشت‌ساز در مسیر صعود
اکنون قیمت آبشده به مقاومت کلیدی خط روند بلندمدت خود رسیده است؛ سطحی که در گذشته چندین‌بار مانع از ادامه‌ی رشد شده است. این محدوده به‌نوعی خط مرزی بین تداوم صعود یا آغاز اصلاح محسوب می‌شود. شکست قدرتمند این مقاومت می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت کانال ۵۰ میلیون تومان هموار کند، اما در صورت واکنش منفی، بازار به احتمال زیاد وارد یک فاز اصلاحی میان‌مدت خواهد شد.
مومنتوم قوی اما نشانه‌هایی از اشباع در MACD
اندیکاتور MACD همچنان در ناحیه مثبت و بالاتر از محور صفر قرار دارد که نشانه‌ای از تسلط روند صعودی است. با این حال، فاصله زیاد خطوط MACD از یکدیگر نشان می‌دهد که مومنتوم بازار به سطح اشباع نزدیک شده است. کاهش هیستوگرام در روزهای آینده می‌تواند اولین هشدار ضعف قدرت خریداران و آغاز استراحت قیمت باشد.
RSI در محدوده اشباع خرید؛ زنگ هشدار برای معامله‌گران کوتاه‌مدت
شاخص قدرت نسبی (RSI) با رسیدن به عدد ۷۹، به محدوده‌ی اشباع خرید وارد شده است. این سطح معمولاً نشان‌دهنده‌ی فشار بیش از حد خریداران و احتمال واکنش منفی در کوتاه‌مدت است. با اینکه بازارهای قدرتمند می‌توانند مدتی در این محدوده باقی بمانند، اما تجربه نشان داده است که چنین شرایطی معمولاً به اصلاح قیمتی یا فاز استراحت موقت منجر می‌شود.
میانگین‌های متحرک در نقش سپر حمایتی بازار
میانگین‌های متحرک ۲۱ و ۵۰ روزه همچنان در زیر قیمت قرار دارند و در حال حاضر نقش سپر حمایتی بازار را ایفا می‌کنند. این خطوط بارها از ریزش‌های کوتاه‌مدت جلوگیری کرده‌اند و تا زمانی که قیمت بالاتر از آن‌ها قرار دارد، روند کلی همچنان صعودی تلقی می‌شود. شکست این سطوح حمایتی می‌تواند نخستین سیگنال جدی ورود به اصلاح باشد.
هم‌سویی رشد انس جهانی و دلار داخلی؛ سوخت اصلی صعود
صعود هم‌زمان انس جهانی طلا و نرخ دلار داخلی، ترکیب انفجاری‌ای بود که قیمت آبشده را به جلو پرتاب کرد. افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی و کاهش ارزش دلار جهانی، باعث شد سرمایه‌گذاران بین‌المللی به سمت طلا حرکت کنند. در داخل نیز رشد نرخ ارز، محرک قدرتمندی برای صعود آبشده شد. این هم‌جهتی کم‌سابقه میان بازارهای جهانی و داخلی، نقشی کلیدی در رکوردشکنی اخیر ایفا کرد.
اصلاح در کمین بازار؛ احتیاط در سقف‌های قیمتی
با وجود قدرت روند، نشانه‌های متعددی از اشباع خرید و احتمال اصلاح قیمتی دیده می‌شود. بازارها معمولاً پس از چنین رالی‌های شدید، به استراحت نیاز دارند. محدوده‌ی فعلی در نزدیکی مقاومت بلندمدت می‌تواند نقطه‌ی چرخش موقت باشد. در صورت واکنش منفی، احتمال اصلاح تا محدوده‌های ۴۶ تا ۴۵ میلیون تومان وجود دارد.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت؛ نبرد حساس در آستانه ۵۰ میلیون تومان
در مجموع، روند کلی همچنان صعودی و قدرتمند است، اما بازار در مرحله‌ای حساس و شکننده قرار دارد. عدد روانی ۵۰ میلیون تومان به‌عنوان مقصد بعدی در ذهن معامله‌گران نقش بسته است. اگر قیمت بتواند با حجم بالا از مقاومت فعلی عبور کند، احتمال ثبت سقف‌های تاریخی جدید افزایش می‌یابد. با این حال، در صورت ضعف خریداران، بازار وارد فاز اصلاحی خواهد شد اصلاحی که می‌تواند فرصت ورود تازه‌ای برای سرمایه‌گذاران صبور فراهم کند.
نظرات کاربران