به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز تمام قطعات و وزن‌های طلا و سکه تحت فشار فروش و کاهش محدود قیمت دلار، در مسیر نزولی قرار گرفتند. سکه امامی با افت ۲.۴ میلیون تومانی به کانال ۱۱۲ میلیون تومان بازگشت و طلای ۱۸ عیار نیز با کاهش نزدیک به ۲۵۰ هزار تومان روی ۱۰ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان ایستاد. این کاهش قیمت‌ها عمدتاً نتیجه کاهش تقاضای لحظه‌ای و عرضه سنگین بانک مرکزی بود.
نقش پررنگ سیاست‌های مداخله‌ای بانک مرکزی
تزریق گسترده ارز توسط بانک مرکزی باعث عقب‌نشینی دلار شد و فشار بر بازار طلا کاهش یافت. دلار آزاد ابتدا در کانال ۱۱۵ هزار تومان نوسان داشت و سپس به کانال ۱۱۴ هزار تومان بازگشت. تحلیلگران می‌گویند این اصلاح، نتیجه «کنترل مصنوعی» بازار است و دوام بلندمدت ندارد؛ بازار هنوز به داده‌های بنیادی تازه نیاز دارد.
پیش‌فروش سکه؛ کنترل نقدینگی یا سیگنال تقاضای پنهان؟
پنجمین مرحله پیش‌فروش سکه بهار آزادی، هر کد ملی را محدود به خرید ۱۵ قطعه کرده است. این اقدام، از یک سو نقدینگی و تقاضای لحظه‌ای را کاهش می‌دهد، اما از سوی دیگر، استقبال زیاد مردم می‌تواند نشانه‌ای از تقاضای نهفته و احتمال بازگشت قیمت‌ها باشد. سیاست بانک مرکزی، بازار را موقتاً آرام کرده، اما فشارهای بنیادی همچنان پابرجا هستند.
کاهش قیمت‌ها در تمام قطعات سکه
سکه امامی با افت ۲.۴ میلیون تومان، سکه بهار آزادی با کاهش ۲.۸ میلیون تومان، و نیم‌سکه و ربع سکه نیز با کاهش بیش از یک میلیون تومان معامله شدند. حتی سکه گرمی به کانال ۱۶ میلیون تومان برگشت. این کاهش گسترده، نشان‌دهنده رکود نسبی و احتیاط سرمایه‌گذاران است.
سقوط طلای ۱۸ عیار و مثقال طلا
هر گرم طلای ۱۸ عیار با کاهش ۲۴۶ هزار تومانی به ۱۰ میلیون و ۷۰۸ هزار تومان رسید و هر مثقال طلای ۱۸ عیار نیز با کاهش بیش از یک میلیون تومان به ۴۶ میلیون و ۳۹۵ هزار تومان برگشت. تحلیلگران می‌گویند این افت‌ها بیشتر ناشی از کاهش مصنوعی دلار و فشار فروش کوتاه‌مدت است، نه تغییر در شرایط اقتصادی واقعی.
نقره و دیگر فلزات گرانبها؛ بازار آرام‌تر
هر گرم نقره ۹۹۹ با کاهش ۱.۲ هزار تومان به ۲۰۲ هزار و ۵۴۰ تومان رسید و اونس جهانی نقره نیز ثابت بود. این ثبات نشان می‌دهد فشار اصلی کاهش قیمت‌ها در بازار داخلی ناشی از سیاست‌های داخلی و کنترل نرخ ارز است و فلزات دیگر روند نسبتاً آرامی دارند.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار داخلی طلا و سکه
در معاملات روز دوشنبه ۱۴ مهر، انتظار می‌رود قیمت‌ها در محدوده فعلی نوسان کنند. بازگشت دلار به کانال ۱۱۵ هزار تومان، می‌تواند طلای ۱۸ عیار را تا ۱۰ میلیون و ۸۵۰ هزار تومان و سکه امامی را تا ۱۱۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بالا ببرد. در مقابل، تداوم ارزپاشی و ثبات دلار زیر ۱۱۵ هزار تومان، بازار را در فاز رکودی نگه می‌دارد.
تحلیل تکنیکال طلای آبشده و سکه امامی
طلای آبشده پس از چند هفته رشد، اکنون در مسیر اصلاح سنگین است و مقاومت کوتاه‌مدت آن ۴۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان است. سکه امامی نیز در محدوده ۱۱۱ تا ۱۱۳ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان در فاز اصلاح میان‌مدت قرار دارد. معامله‌گران، این محدوده‌ها را «نبرد تعادل» بین خریداران و فروشندگان می‌دانند که جهت کوتاه‌مدت بازار را مشخص می‌کند.
طلای جهانی؛ رکوردشکنی در کانال ۳۹۰۰ دلار
اونس جهانی پس از ثبات نسبی در ۳۸۸۴ دلار، با گپ مثبت وارد کانال ۳۹۰۰ دلار شد و رکورد تاریخی ۳۹۳۶ دلار را ثبت کرد. افزایش تقاضای صندوق‌های ETF، کاهش بازده اوراق خزانه و انتظار برای کاهش نرخ بهره فدرال‌رزرو، محرک‌های اصلی این رشد بوده‌اند. این روند می‌تواند محرکی برای بازگشت طلای داخلی به کانال‌های بالاتر باشد، اگر دلار تغییر روند ندهد.
جمع‌بندی؛ توقف کوتاه یا شروع موج جدید؟
بازار طلا و سکه ایران در یک «وقفه موقت» قرار دارد. کاهش اخیر قیمت‌ها ناشی از کنترل مصنوعی دلار و تزریق ارز بوده و نه تغییر بنیادی. اگر عرضه رسمی کاهش یابد یا تقاضای پایان سال میلادی افزایش پیدا کند، احتمال جهش قیمت‌ها مجدد وجود دارد. محدوده حمایتی سکه ۱۱۱ میلیون و طلای آبشده ۴۴ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان است و عبور از مقاومت‌ها، مسیر صعودی بازار را تثبیت می‌کند.
سکه امامی در مسیر اصلاح پس از رشد اخیر
پس از هفته‌ها روند صعودی پی‌در‌پی و ثبت سقف‌های تاریخی، سکه امامی هفته جدید را با اصلاح قابل‌توجهی آغاز کرده است. ریزش روز گذشته قیمت تا ۱۱۲ میلیون تومان نشان داد که بازار نیاز به استراحت دارد و معامله‌گران در حال تثبیت سود کوتاه‌مدت خود هستند. این افت، نخستین توقف جدی پس از موج صعودی قدرتمند اخیر است و فشار فروش در این مرحله، نسبت به دوره‌های پیشین، افزایش یافته است.
پرسش‌های کلیدی معامله‌گران
اکنون ذهن فعالان بازار به دو سوال اصلی مشغول است: آیا سکه توان بازگشت به مسیر صعودی و عبور از مرز روانی ۱۲۰ میلیون تومان را دارد، یا اصلاح فعلی شروع یک موج نزولی کوتاه‌مدت است؟ پاسخ این پرسش‌ها عمدتاً به واکنش قیمت نسبت به سطوح حمایتی و همچنین شرایط اقتصادی و سیاسی کشور بستگی دارد. نوسانات قیمت در روزهای آینده، نقشه راه کوتاه‌مدت بازار را مشخص خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال: مک‌دی و قدرت نسبی
اندیکاتور MACD اخیراً کراس نزولی ثبت کرده و هیستوگرام وارد محدوده منفی شده است؛ نشانه‌ای از کاهش مومنتوم صعودی و احتمال ادامه اصلاح در کوتاه‌مدت. بازگشت مک‌دی به بالای خط صفر، می‌تواند سیگنال آغاز موج صعودی تازه‌ای باشد و جذابیت خرید را افزایش دهد.
از سوی دیگر، شاخص RSI اکنون روی عدد ۴۸ قرار دارد که بیانگر تعادل نسبی میان خریداران و فروشندگان است. بازار هنوز نشانه مشخصی از پایان اصلاح نشان نمی‌دهد و ادامه نزول RSI به زیر ۴۵ می‌تواند تأییدی بر فشار فروش بیشتر و ادامه روند نزولی باشد.
سطوح حمایتی مهم
-
حمایت روانی ۱۱۰ میلیون تومان: این سطح مهم، اولین مانع جدی در برابر افت بیشتر قیمت است و احتمال توقف اصلاح کوتاه‌مدت در این محدوده بالاست.
-
حمایت اصلی ۱۰۷ میلیون تومان: در صورت شکست حمایت ۱۱۰ میلیون، سطح ۱۰۷ میلیون تومان به عنوان حمایت کلیدی عمل می‌کند. این نقطه به دلیل سابقه تاریخی و اهمیت روانی، محل تجمع خرید معامله‌گران میان‌مدت است و می‌تواند مانع ریزش شدیدتر شود.
تاثیر شرایط اقتصادی و سیاسی
نوسانات نرخ ارز، اخبار سیاسی و انتظارات تورمی همچنان نقش تعیین‌کننده‌ای در جهت حرکت قیمت دارند. به نظر می‌رسد احتمال سقوط قیمت به زیر ۱۰۷ میلیون تومان در کوتاه‌مدت پایین باشد و بازار در این مرحله بیشتر در فاز تثبیت قرار دارد. با این حال، هرگونه تحول ناگهانی در فضای اقتصادی یا سیاسی، می‌تواند مسیر قیمت را به سرعت تغییر دهد و موجب نوسانات شدید شود.
جمع‌بندی و سناریوهای پیش رو
سکه امامی اکنون در مرحله‌ای از تعادل نسبی قرار دارد؛ جایی که نه خریداران کنترل کامل دارند و نه فروشندگان. تثبیت قیمت بالای ۱۱۰ میلیون تومان می‌تواند مسیر بازگشت به محدوده ۱۱۲ میلیون تومان و حتی تلاش برای سقف‌های جدید ۱۱۸ تا ۱۲۰ میلیون تومان را هموار کند. از سوی دیگر، از دست رفتن این حمایت، احتمال آغاز اصلاح عمیق‌تر و ورود بازار به فاز نزولی کوتاه‌مدت را افزایش می‌دهد. رفتار قیمت در روزهای آتی، نقشه راه روشنی برای معامله‌گران فراهم خواهد کرد و واکنش بازار به سطوح حمایتی و مقاومت، تعیین‌کننده روند کوتاه‌مدت سکه خواهد بود.
نظرات کاربران