ادامه‌ی ریزش پوند؛ GBP/USD به کف ۱۰ روزه عقب‌نشینی کرد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز  بازار ارزهای بین‌المللی در روز پنج‌شنبه شاهد تداوم قدرت‌نمایی دلار آمریکا بود، در حالی که جفت‌ارز پوند به دلار (GBP/USD) به روند نزولی خود ادامه داد و در محدوده ۱.۳۳۶۵ معامله شد. این افت با احیای شاخص دلار آمریکا (DXY) هم‌زمان بود که پس از یک اصلاح کوتاه‌مدت، بار دیگر به نزدیکی اوج دو ماهه خود در سطح ۹۹.۰۰ بازگشت. این شاخص، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی جهانی می‌سنجد، از کف ۹۸.۷۰ در جلسه معاملاتی اروپایی صعود کرد و بار دیگر اقتدار دلار را در بازارهای جهانی به نمایش گذاشت.

افزایش تقاضا برای دلار، که به‌عنوان یک دارایی امن در بحبوحه ابهامات اقتصادی و سیاسی در آمریکا و اروپا شناخته می‌شود، نشان‌دهنده تغییر تمایلات سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های کم‌ریسک است. این گزارش به بررسی عوامل مؤثر بر این تحولات، تحلیل تکنیکال جفت‌ارز GBP/USD، و چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار می‌پردازد.

عوامل تقویت دلار: نقش فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی

یکی از عوامل کلیدی در احیای شاخص دلار، انتشار صورت‌جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) مربوط به نشست سپتامبر بود. این صورت‌جلسه نشان داد که مقامات فدرال رزرو نسبت به کاهش نرخ بهره در آینده اطمینان بیشتری پیدا کرده‌اند، به‌ویژه با توجه به نشانه‌های ضعف در بازار کار آمریکا. با این حال، این اطمینان با کاهش فشار خرید بر دلار همراه بود، زیرا بازارها پیش‌تر این انتظارات را در قیمت‌ها لحاظ کرده بودند.

در مورد تورم، سیاست‌گذاران فدرال رزرو اعلام کردند که ریسک‌های تورمی صعودی کاهش یافته یا در بدترین حالت، ثابت مانده‌اند. این دیدگاه، اعتماد بازارها به سیاست‌های تسهیلی فدرال رزرو را تقویت کرد. بر اساس داده‌های ابزار CME FedWatch Tool، معامله‌گران با احتمال ۷۸.۶ درصد پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو در هر دو نشست باقی‌مانده سال ۲۰۲۵، نرخ بهره را به میزان ۲۵ واحد پایه کاهش خواهد داد. این انتظار، اگرچه به‌طور کلی از دلار حمایت می‌کند، اما در کوتاه‌مدت مانع از نوسانات شدید شده است.

تأثیر تعطیلی دولت و انتظار برای سخنرانی جروم پاول

در کنار سیاست‌های پولی، بحران تعطیلی دولت فدرال آمریکا، که اکنون به روز هشتم خود رسیده، به‌عنوان یک عامل کلیدی در افزایش ابهامات بازار عمل کرده است. نبود پیشرفت در مذاکرات تأمین بودجه دولت، عدم اطمینان را در میان سرمایه‌گذاران افزایش داده و تقاضا برای دلار به‌عنوان یک دارایی امن را تقویت کرده است. در این شرایط، نبود داده‌های اقتصادی جدید باعث شده است که توجه بازار به اظهارات مقامات فدرال رزرو معطوف شود.

سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، که قرار است ساعت ۱۲:۳۰ به وقت گرینویچ (GMT) در کنفرانس بانک‌های محلی واشنگتن برگزار شود، از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. سرمایه‌گذاران مشتاق‌اند تا دیدگاه پاول در مورد تأثیر تعطیلی دولت بر چشم‌انداز اقتصادی و مسیر آینده سیاست‌های پولی را بشنوند. با توجه به کمبود داده‌های اقتصادی، لحن این سخنرانی می‌تواند محرک اصلی نوسانات بعدی در شاخص دلار و جفت‌ارزهای وابسته، از جمله GBP/USD، باشد. هرگونه اظهارنظر نرم‌تر از انتظار یا اشاره به ضعف‌های اقتصادی می‌تواند فشار بر دلار را افزایش دهد، در حالی که لحن محتاطانه یا hawkish می‌تواند قدرت‌نمایی دلار را تداوم بخشد.

تحلیل تکنیکال: پوند در برابر فشار نزولی دلار

از منظر تکنیکال، جفت‌ارز GBP/USD در یک روند نزولی کوتاه‌مدت قرار دارد. افت قیمت به محدوده ۱.۳۳۶۵، که پایین‌ترین سطح در ده روز گذشته است، نشان‌دهنده تداوم فشار فروش بر پوند است. در حال حاضر، قیمت زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA 20) در سطح ۱.۳۴۵۸ معامله می‌شود، که نشانه‌ای از ناتوانی خریداران در بازپس‌گیری کنترل بازار است.

اندیکاتور RSI

شاخص قدرت نسبی (RSI 14) با افت به حوالی ۴۰ واحد، ضعف مومنتوم صعودی را تأیید می‌کند. این سطح، که نزدیک به ناحیه اشباع فروش (زیر ۳۰) نیست، اما همچنان از تسلط فروشندگان بر بازار حکایت دارد. اگر RSI به زیر ۴۰ واحد سقوط کند، احتمال شکل‌گیری موج جدیدی از فشار فروش افزایش خواهد یافت، که می‌تواند قیمت را به سمت سطوح پایین‌تر سوق دهد.

سطوح کلیدی حمایت و مقاومت

• حمایت‌ها:

  • ۱.۳۱۴۰: این سطح، که با کف قیمتی اول آگوست منطبق است، به‌عنوان یک حمایت کلیدی و روانی در نظر گرفته می‌شود. حفظ این سطح برای جلوگیری از ریزش‌های عمیق‌تر حیاتی است.

  • در صورت شکست ۱.۳۱۴۰، محدوده‌های پایین‌تر مانند ۱.۳۰۰۰ می‌توانند به‌عنوان اهداف بعدی فروشندگان مطرح شوند، هرچند این سناریو در حال حاضر دور از دسترس به نظر می‌رسد.

• مقاومت‌ها:

  • ۱.۳۴۵۸: میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در این سطح قرار دارد و به‌عنوان اولین مقاومت کوتاه‌مدت عمل می‌کند. بازگشت قیمت به بالای این سطح می‌تواند نشانه‌ای از کاهش فشار فروش باشد.

  • ۱.۳۷۲۶: سقف قیمتی ثبت‌شده در ۱۷ سپتامبر، به‌عنوان مقاومت اصلی در نظر گرفته می‌شود. عبور از این سطح می‌تواند اولین نشانه تغییر روند باشد و راه را برای صعود به سمت ۱.۳۸۰۰ هموار کند.

چشم‌انداز تکنیکال

تا زمانی که قیمت GBP/USD زیر میانگین متحرک ۲۰ روزه باقی بماند، روند نزولی غالب خواهد بود. شکست حمایت ۱.۳۱۴۰ می‌تواند فشار فروش را تشدید کرده و قیمت را به سمت سطوح پایین‌تر هدایت کند. در مقابل، بازگشت پایدار به بالای ۱.۳۴۵۸ و سپس شکست مقاومت ۱.۳۷۲۶، می‌تواند زمینه‌ساز یک صعود کوتاه‌مدت باشد، اما برای تغییر روند کلی، نیاز به تأییدهای بیشتری از سوی اندیکاتورها و تحولات بنیادی است.

عوامل اثرگذار بر بازار GBP/USD

بازار GBP/USD در حال حاضر تحت تأثیر دو نیروی اصلی قرار دارد:

• قدرت‌نمایی دلار: احیای شاخص دلار (DXY) و تقاضای پایدار برای دلار به‌عنوان یک دارایی امن، فشار نزولی بر پوند را حفظ کرده است. داده‌های اقتصادی نسبتاً باثبات در آمریکا و انتظار برای کاهش آرام نرخ بهره، از دلار حمایت می‌کنند.

• ضعف پوند: پوند بریتانیا تحت تأثیر عوامل داخلی، از جمله نگرانی‌های مربوط به سیاست‌های اقتصادی بریتانیا و تأثیرات جهانی مانند تعطیلی دولت آمریکا، در موضع ضعف قرار دارد. نبود محرک‌های مثبت برای پوند، توانایی آن برای مقابله با دلار را محدود کرده است.

رفتار محتاطانه معامله‌گران نیز نقش مهمی در بازار ایفا می‌کند. بسیاری از فعالان بازار، با توجه به ابهامات سیاسی و اقتصادی و انتظار برای سخنرانی جروم پاول، از اتخاذ موقعیت‌های بزرگ خودداری می‌کنند. این احتیاط، همراه با نوسانات ناشی از اخبار، به تثبیت بازار در یک محدوده رِنج کمک کرده است.

سناریوهای پیش‌رو

با توجه به شرایط کنونی، دو سناریوی اصلی برای آینده کوتاه‌مدت جفت‌ارز GBP/USD قابل تصور است:

سناریوی نزولی

در این سناریو، اگر قیمت نتواند به بالای میانگین متحرک ۲۰ روزه (۱.۳۴۵۸) بازگردد، فشار فروش تشدید خواهد شد و حمایت ۱.۳۱۴۰ مورد آزمایش قرار خواهد گرفت. شکست این سطح می‌تواند قیمت را به سمت محدوده‌های پایین‌تر، مانند ۱.۳۰۰۰، سوق دهد. این سناریو در صورت ارائه سیگنال‌های hawkish از سوی جروم پاول یا تداوم بحران تعطیلی دولت آمریکا محتمل‌تر خواهد شد.

سناریوی صعودی

در مقابل، اگر قیمت بتواند به بالای ۱.۳۴۵۸ بازگردد و مقاومت ۱.۳۷۲۶ را بشکند، احتمال صعود به سمت ۱.۳۸۰۰ افزایش خواهد یافت. این سناریو نیازمند اظهارات نرم‌تر از انتظار پاول یا کاهش فشارهای سیاسی و اقتصادی در بریتانیا است.

جمع‌بندی: دلار در اوج، اما ریسک‌های معکوس در کمین

در حال حاضر، دلار آمریکا به لطف داده‌های اقتصادی نسبتاً باثبات، انتظار برای کاهش آرام نرخ بهره، و تقاضای پایدار به‌عنوان یک دارایی امن، برتری خود را در بازار جهانی حفظ کرده است. با این حال، هرگونه اظهارنظر نرم‌تر از سوی جروم پاول در سخنرانی امروز یا نشانه‌های بیشتری از تضعیف بازار کار آمریکا می‌تواند به‌سرعت احساسات بازار را تغییر دهد و فشار بر دلار را افزایش دهد.

جفت‌ارز GBP/USD در یک کانال نزولی کوتاه‌مدت باقی مانده و خریداران در انتظار نشانه‌های قوی‌تری برای تغییر مومنتوم هستند. برای معامله‌گران، رصد دقیق سطوح کلیدی ۱.۳۱۴۰ و ۱.۳۴۵۸، همراه با توجه به لحن سخنرانی پاول، از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. در این محیط پرنوسان، صبر و تحلیل دقیق می‌تواند فرصت‌های مناسبی برای بهره‌برداری از نوسانات بازار فراهم کند.