یورو/دلار در مسیر نزولی؛ سومین روز پیاپی کاهش قیمت

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز  جفت ارز یورو به دلار آمریکا (EUR/USD) یکی از پرمعامله‌ترین جفت ارزها در بازار فارکس است که به دلیل نقدینگی بالا و تأثیرپذیری از عوامل اقتصادی و سیاسی کلان، توجه معامله‌گران و تحلیلگران را به خود جلب می‌کند. در حال حاضر، این جفت ارز برای سومین روز متوالی در مسیر نزولی قرار دارد و در حوالی سطح ۱.۱۶۲۵ معامله می‌شود. این تحلیل جامع به بررسی عوامل بنیادین، تکنیکال و چشم‌انداز آینده این جفت ارز می‌پردازد.

عوامل بنیادین مؤثر بر روند نزولی EUR/USD

۱. کاهش تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و چین

یکی از عوامل اصلی تقویت دلار آمریکا و در نتیجه کاهش ارزش یورو در برابر دلار، بهبود چشم‌انداز روابط تجاری بین ایالات متحده و چین است. اظهارات اخیر دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور وقت آمریکا، نشان‌دهنده رویکردی نرم‌تر نسبت به چین است. وی اعلام کرده که در دیدار هفته آینده با شی جین‌پینگ، رئیس‌جمهور چین، در کره جنوبی، قصد دارد موضوعات مختلفی را بررسی کند و به توافقی عادلانه با پکن دست یابد. این اظهارات، که به کاهش نگرانی‌های سرمایه‌گذاران منجر شده، تقاضا برای دلار آمریکا به عنوان یک دارایی امن را افزایش داده است.

۲. پایان احتمالی تعطیلی دولت فدرال آمریکا

کوین هست، مشاور اقتصادی کاخ سفید، اعلام کرده که تعطیلی موقت دولت فدرال آمریکا احتمالاً در همین هفته به پایان می‌رسد. این موضوع از دو جهت بر بازار تأثیر می‌گذارد:

• تأمین داده‌های اقتصادی: پایان تعطیلی دولت، انتشار داده‌های اقتصادی کلیدی را که برای تصمیم‌گیری‌های فدرال رزرو حیاتی هستند، از سر می‌گیرد.

• تقویت اعتماد به دلار: کاهش عدم قطعیت‌های سیاسی و اقتصادی در آمریکا، اعتماد سرمایه‌گذاران به دلار را تقویت کرده و به فشار نزولی بر EUR/USD دامن زده است.

۳. انتظارات از سیاست پولی فدرال رزرو

بازارها با احتمال بسیار بالا انتظار دارند که فدرال رزرو در جلسه بعدی کمیته سیاست پولی (FOMC) نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد. کاهش نرخ بهره معمولاً به تضعیف ارز منجر می‌شود، اما در شرایط کنونی، بهبود چشم‌انداز اقتصادی آمریکا و کاهش تنش‌های تجاری، اثر این کاهش نرخ بهره را خنثی کرده و دلار را در برابر یورو تقویت کرده است.

۴. سیاست‌های بانک مرکزی اروپا (ECB)

کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، قرار است امروز سخنرانی کند. با توجه به اظهارات اخیر او، انتظار نمی‌رود که اطلاعات جدیدی درباره سیاست‌های پولی ECB ارائه شود. بانک مرکزی اروپا همچنان سیاست‌های انبساطی خود را حفظ کرده و این موضوع، همراه با رشد اقتصادی ضعیف‌تر در منطقه یورو نسبت به آمریکا، به تضعیف یورو در برابر دلار کمک کرده است.

تحلیل تکنیکال

روند کلی

جفت ارز EUR/USD پس از رسیدن به سقف ۱.۱۷۲۸ در روز جمعه، نتوانست این سطح را حفظ کند و با شکست خط روند معکوس در حوالی ۱.۱۶۴۰، به کانال نزولی خود بازگشت. این حرکت نشان‌دهنده افزایش فشار فروش و مومنتوم نزولی در بازار است.

شاخص‌های تکنیکال

• شاخص قدرت نسبی (RSI): در نمودار ۴ ساعته، RSI از سطح ۵۰ عبور کرده و به سمت پایین حرکت می‌کند، که نشان‌دهنده مومنتوم منفی و تسلط فروشندگان بر بازار است.

• اندیکاتور MACD: این اندیکاتور نیز زیر خط سیگنال قرار گرفته و به سمت پایین حرکت می‌کند، که تأییدکننده روند نزولی فعلی است.

• میانگین‌های متحرک: قیمت EUR/USD به زیر میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای (MA50) در نمودار ۴ ساعته سقوط کرده و در حال نزدیک شدن به میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای (MA200) است، که می‌تواند به عنوان یک سطح حمایت کلیدی عمل کند.

سطوح حمایت و مقاومت

حمایت‌های کلیدی:

1. سطح ۱.۱۶۰۰: کف قیمتی ثبت‌شده در ۱۵ اکتبر، که نزدیک‌ترین حمایت در حال حاضر است.

2. سطح ۱.۱۵۴۵: کف‌های قیمتی ۹ و ۱۴ اکتبر، که در صورت شکسته شدن ۱.۱۶۰۰، هدف بعدی فروشندگان خواهد بود.

3. سطح ۱.۱۴۷۰: کف کانال نزولی، که می‌تواند به عنوان یک حمایت بلندمدت عمل کند.

مقاومت‌های کلیدی:

1. سطح ۱.۱۶۷۵: سقف قیمتی روز دوشنبه، که در حال حاضر به عنوان یک مقاومت کوتاه‌مدت عمل می‌کند.

2. سطح ۱.۱۷۳۰: سقف قیمتی روز جمعه، که شکست آن می‌تواند نشانه‌ای از تغییر روند باشد.

3. سطح ۱.۱۷۷۵: سقف قیمتی اول اکتبر، که در صورت عبور از ۱.۱۷۳۰، هدف بعدی خریداران خواهد بود.

سناریوهای احتمالی

• سناریوی نزولی: در صورتی که قیمت به زیر سطح ۱.۱۶۰۰ نفوذ کند، فشار فروش افزایش یافته و احتمال رسیدن به سطوح ۱.۱۵۴۵ و حتی ۱.۱۴۷۰ وجود دارد. این سناریو با توجه به مومنتوم فعلی و شاخص‌های تکنیکال محتمل‌تر است.

• سناریوی صعودی: اگر قیمت بتواند از مقاومت ۱.۱۶۷۵ عبور کند و به بالای ۱.۱۷۳۰ برسد، فشار نزولی کوتاه‌مدت کاهش یافته و احتمال بازگشت به سقف ۱.۱۷۷۵ افزایش می‌یابد. این سناریو به اخبار مثبت از منطقه یورو یا تضعیف غیرمنتظره دلار نیاز دارد.

عوامل ریسک و فرصت‌ها

ریسک‌ها

• تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی: هرگونه افزایش تنش بین آمریکا و چین یا مشکلات داخلی در منطقه یورو می‌تواند نوسانات را تشدید کند.

• داده‌های اقتصادی ضعیف منطقه یورو: گزارش‌های اقتصادی ضعیف از کشورهای کلیدی مانند آلمان یا فرانسه می‌تواند فشار بیشتری بر یورو وارد کند.

• تصمیمات غیرمنتظره فدرال رزرو: اگر فدرال رزرو برخلاف انتظارات، نرخ بهره را کاهش ندهد یا سیگنال‌های تندروانه‌ای ارائه دهد، دلار می‌تواند تقویت بیشتری پیدا کند.

فرصت‌ها

• سخنرانی لاگارد: اگر رئیس ECB سیگنال‌هایی از سیاست‌های انقباضی‌تر یا بهبود چشم‌انداز اقتصادی منطقه یورو ارائه دهد، یورو می‌تواند تقویت شود.

• داده‌های اقتصادی آمریکا: انتشار داده‌های ضعیف‌تر از حد انتظار از اقتصاد آمریکا می‌تواند به کاهش ارزش دلار و تقویت EUR/USD منجر شود.

استراتژی‌های معاملاتی پیشنهادی

1. معامله‌گران کوتاه‌مدت (اسکالپرها و دی‌تریدرها):

   • معاملات فروش (Short): ورود به معاملات فروش در نزدیکی مقاومت ۱.۱۶۷۵ با حد ضرر (Stop Loss) بالای ۱.۱۷۳۰ و هدف سود (Take Profit) در ۱.۱۶۰۰ یا ۱.۱۵۴۵.

   • معاملات خرید (Long): در صورت شکست مقاومت ۱.۱۷۳۰، ورود به معاملات خرید با هدف ۱.۱۷۷۵ و حد ضرر زیر ۱.۱۶۷۵.

2. معامله‌گران بلندمدت (Swing Traders):

   • صبر برای تأیید شکست سطح ۱.۱۶۰۰ به سمت پایین یا ۱.۱۷۳۰ به سمت بالا قبل از ورود به معاملات.

   • استفاده از سطوح فیبوناچی اصلاحی (Fibonacci Retracement) برای شناسایی نقاط ورود و خروج دقیق‌تر.

جمع‌بندی

جفت ارز EUR/USD در حال حاضر تحت تأثیر ترکیبی از عوامل بنیادین و تکنیکال در یک روند نزولی قرار دارد. تقویت دلار به دلیل کاهش تنش‌های تجاری، بهبود شرایط سیاسی در آمریکا و انتظارات از سیاست‌های پولی فدرال رزرو، همراه با ضعف نسبی یورو به دلیل سیاست‌های انبساطی ECB، به فشار نزولی بر این جفت ارز منجر شده است. از منظر تکنیکال، شکست خط روند معکوس و حرکت به سمت حمایت ۱.۱۶۰۰ نشان‌دهنده تداوم مومنتوم نزولی است. با این حال، معامله‌گران باید به سطوح کلیدی ۱.۱۶۷۵ و ۱.۱۷۳۰ به عنوان نقاط بازگشت احتمالی توجه داشته باشند. مدیریت ریسک دقیق و توجه به اخبار اقتصادی و سیاسی پیش‌رو، به‌ویژه سخنرانی لاگارد و تصمیمات فدرال رزرو، برای موفقیت در معاملات این جفت ارز حیاتی خواهد بود.