به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلای ۱۸ عیار در هفته‌ی گذشته یکی از عمیق‌ترین دوره‌های اصلاح خود در ماه‌های اخیر را تجربه کرد. این اصلاح که در ابتدا تنها یک عقب‌نشینی معمولی تلقی می‌شد، به‌تدریج شدت گرفت و در نهایت به شکست یکی از مهم‌ترین حمایت‌های فنی بازار، یعنی کف معتبر ۱۰.۵ میلیون تومان انجامید.
ریزش قیمت تا حرکت به سمت محدوده‌ی ۱۰ میلیون تومان ادامه یافت، جایی که مطابق انتظار، تقاضا به‌طور قابل توجهی افزایش یافت و خریداران جامانده از موج‌های صعودی پیشین، به بازار بازگشتند.
خروج از مثلث و شکست هم‌زمان میانگین‌ها
حرکت نزولی اخیر عملاً پایان فاز فشرده‌ای بود که طلا طی هفته‌های گذشته در قالب یک الگوی مثلث متقارن در آن نوسان می‌کرد. با خروج قیمت از ضلع پایین این مثلث، شاهد کراس نزولی میان میانگین‌های متحرک هفتگی و ماهانه بودیم؛ سیگنالی که معمولاً نشان از اصلاحی عمیق‌تر دارد.
اما نکته‌ی مهم در این میان، رفتار بازار پس از این شکست بود. قیمت در نزدیکی سطح ۱۰ میلیون تومان متوقف شد و با ورود پرحجم تقاضا، واکنشی مثبت از خود نشان داد؛ به‌طوری که اکنون دوباره به بالای محدوده‌ی ۱۰.۵ میلیون تومان بازگشته و در حال تثبیت بالای آن است.
این بازگشت آرام اما معنادار، نشان‌دهنده‌ی حفظ تمایل خریداران به نگه داشتن کف روانی ۱۰ میلیون تومان است. در واقع، این محدوده اکنون به عنوان «آخرین سنگر حمایتی» بازار تلقی می‌شود که تا این لحظه با موفقیت حفظ شده است.
هم‌زمانی اصلاح اونس و طلا در بازار داخلی
در سطح جهانی، اونس طلا نیز در همین بازه زمانی تحت فشار اصلاح قرار داشت و تا حوالی ۴۰۰۰ دلار عقب نشست. اما در روزهای اخیر، با تثبیت نسبی در همین محدوده، فشار نزولی کاهش یافته و بازار جهانی طلا در حال بازیابی تعادل خود است.
از سوی دیگر، ثبات نسبی دلار داخلی بین ۱۰۵ تا ۱۱۰ هزار تومان نیز موجب شده تا پس از هفته‌ای پرنوسان، بازار طلای ۱۸ عیار وارد فاز آرامش نسبی شود.
به بیان ساده، اکنون سه عامل در حال هم‌زمانی هستند:
-
اونس جهانی در فاز تثبیت حوالی ۴۰۰۰ دلار؛
-
دلار داخلی در رنج فشرده‌ی ۱۰۵ تا ۱۱۰ هزار تومان؛
-
واکنش حمایتی قدرتمند طلا از سطح ۱۰ میلیون تومان.
ترکیب این سه عامل باعث شده تا بازار وارد مرحله‌ای از بازتعادل و استراحت شود؛ جایی که قیمت‌ها در حال جذب نقدینگی تازه و آماده‌سازی برای جهت‌گیری جدید هستند.
نشانه‌های اولیه‌ی چرخش در اندیکاتورها
در نمودارهای تکنیکال، اندیکاتورها به‌روشنی نشان می‌دهند که قدرت نزولی بازار در حال تضعیف است.
در اندیکاتور MACD، پس از شکل‌گیری واگرایی پنهان مثبت میان کف‌های اخیر، اکنون روند نزولی شکل گرفته از قله های مکدی شکسته شده است. این وضعیت، معمولاً نشانه‌ی آغاز بازگشت تدریجی در روند میان‌مدت است.
در سوی دیگر، RSI نیز که در اوج ریزش اخیر به زیر ناحیه‌ی ۳۰ سقوط کرده بود، اکنون مجدداً به بالای این مرز بازگشته و با شکستن خط روند نزولی خود، اولین سیگنال صعودی را صادر کرده است.
این تغییر در مومنتوم اندیکاتورها، در واقع نشان می‌دهد که بازار از وضعیت اشباع فروش خارج شده و در حال جمع‌آوری انرژی برای حرکت بعدی است.
در حال حاضر، تثبیت قیمت بالای سطح ۱۰.۵ میلیون تومان می‌تواند نقطه‌ی تأیید اولیه‌ی بازگشت محسوب شود. شکست این سطح به بالا و ثبت چند کندل چهارساعته‌ی مثبت در بالای آن، به‌معنای پایان اصلاح اخیر و آغاز فاز صعودی جدید خواهد بود.
در حال حاضر بازار طلای ۱۸ عیار در موقعیتی ایستاده که می‌توان آن را «مرحله بازسازی اعتماد» نامید. پس از اصلاح عمیق هفته‌های گذشته و عبور موقت از کف ۱۰.۵ میلیون تومان، بازار اکنون به‌دنبال یافتن تعادل تازه‌ای میان تقاضا و عرضه است. تثبیت قیمت در کانال ۱۰.۵ میلیون و واکنش‌های قدرتمند در محدوده ۱۰ میلیون تومان، نشان می‌دهد که این سطح به یک «سنگر روانی» برای خریداران تبدیل شده است.
سناریوی کوتاه‌مدت: فاز رنج و انتظار برای تایید بازگشت
در کوتاه‌مدت، محدوده‌ی ۱۰ تا ۱۰.۶ میلیون تومان همچنان به‌عنوان ناحیه‌ی تثبیت قیمت عمل می‌کند. رفتار کندل‌ها در این محدوده، به‌ویژه سایه‌های پایینی کندل ها و حجم بالای معاملات، نشان می‌دهد که بازار در حال جذب فروشندگان و آماده‌سازی برای چرخش روند است.
در صورتی که اونس جهانی بتواند بالای سطح ۴۰۰۰ دلار تثبیت شود و دلار نیز از محدوده‌ی ۱۰۸ هزار تومان عبور کند، احتمال شکست مقاومتی ۱۰.۷ میلیون تومان افزایش خواهد یافت. در این حالت، اولین نشانه‌های بازگشت به فاز صعودی نمایان می‌شود و می‌تواند آغازگر حرکت تدریجی طلا به سمت مقاومت‌های ۱۰.۹ و ۱۱.۲ میلیون تومان باشد.
اما در سناریوی خنثی، طلا ممکن است برای مدتی بین ۱۰.۳ تا ۱۰.۶ میلیون تومان نوسان کند. چنین فشردگی‌هایی معمولاً در آستانه‌ی تغییر فاز رخ می‌دهد و می‌تواند زمینه‌ساز حرکتی قوی‌تر در روزهای آتی شود. معامله‌گران حرفه‌ای در چنین فازهایی، معمولاً به‌جای دنبال‌کردن نوسانات لحظه‌ای، بر تأیید سیگنال‌های بازگشتی در اندیکاتورها تمرکز می‌کنند.
سناریوی صعودی میان‌مدت: بازگشت تدریجی اعتماد
اگر نشانه‌های فعلی در اندیکاتورها تأیید شود، به‌ویژه شکست خط روند نزولی در RSI و MACD، احتمال می‌رود که بازار وارد فاز صعودی جدیدی شود. در این سناریو، اولین هدف قیمتی در سطح ۱۱ میلیون تومان قرار دارد، جایی که مقاومت تاریخی و میانگین متحرک ۵۰ روزه تلاقی پیدا می‌کنند. عبور از این محدوده می‌تواند به معنای بازگشت کامل روند صعودی و آغاز یک فاز حرکتی میان‌مدت باشد.
از منظر بنیادی نیز، شرایط برای حمایت از این سناریو مهیاست. آرام گرفتن دلار در محدوده‌ی فعلی به جای تضعیف، در واقع باعث تثبیت اعتماد در بازار داخلی شده و سرمایه‌گذاران را از تصمیمات هیجانی بازمی‌دارد. هم‌زمان، با تثبیت اونس در محدوده‌ی ۴۰۰۰ دلار، فشار نزولی از سمت بازار جهانی کاهش یافته است. در چنین فضایی، خریداران بزرگ معمولاً شروع به ورود پله‌ای می‌کنند و فاز «انباشت تدریجی» آغاز می‌شود.
سناریوی نزولی: شکست ناحیه حمایتی
با وجود سیگنال‌های مثبت، نباید از احتمال سناریوی اصلاحی غافل شد. در صورتی که قیمت مجدداً زیر سطح ۱۰ میلیون تومان تثبیت شود، بازار وارد فاز بازآزمایی کف‌های پیشین خواهد شد. این سناریو زمانی فعال می‌شود که اونس طلا نتواند بالای محدوده‌ی ۳۹۵۰ دلار باقی بماند و دلار داخلی نیز در محدوده‌ی ۱۰۵ هزار تومان یا پایین‌تر نوسان کند.
در این حالت، حمایت‌های بعدی در سطوح ۹.۸ و ۹.۶ میلیون تومان قرار دارند. با این حال، تجربه‌ی ماه‌های گذشته نشان داده که هر ریزش سنگین در این بازار معمولاً با واکنش شدید خریداران همراه است، بنابراین حتی در صورت شکست مقطعی حمایت‌ها، احتمال بازگشت سریع وجود دارد.
جمع‌بندی نهایی: فاز تصمیم‌گیری نهایی بازار
بازار طلای ۱۸ عیار اکنون در مرحله‌ای حساس قرار دارد؛ مرحله‌ای که از لحاظ فنی می‌توان آن را «نقطه‌ی چرخش مومنتوم» نامید. اندیکاتورهای اصلی (RSI، MACD، مومنتوم) همگی در حال نشان‌دادن واگرایی مثبت هستند و این مسئله احتمال پایان روند نزولی را تقویت می‌کند.
در چنین شرایطی، ترکیب آرامش نسبی در اونس جهانی و ثبات نسبی دلار داخلی، بستر لازم را برای بازگشت آرام و تدریجی قیمت فراهم کرده است. در نتیجه، سناریوی محتمل‌تر در میان‌مدت، تثبیت قیمت در محدوده‌ی فعلی و آغاز حرکت تدریجی صعودی به سمت سطوح بالاتر است.
به زبان ساده‌تر: اگر طلا بتواند بالای ۱۰.۵ میلیون تومان تثبیت شود، موج صعودی بعدی فقط مسئله‌ی زمان خواهد بود.
نظرات کاربران