ذخایر قانونی چیست؟

ذخایر قانونی، منابع مالی هستند که مقامات بیمه ایالتی از شرکت‌های بیمه‌ای که در ایالتشان فعالیت می‌کنند، می‌خواهند همیشه در اختیار داشته باشند. هدف از ذخایر قانونی این است که اطمینان حاصل شود شرکت‌های بیمه منابع کافی دارند تا بتوانند تمام ادعاهای معتبر بیمه‌گذاران خود را پرداخت کنند.

نکات کلیدی:

• ذخایر قانونی حداقل مبلغی از پول نقد و اوراق بهادار قابل فروش است که شرکت‌های بیمه باید نگهداری کنند.

• این ذخایر بر اساس قوانین بیمه ایالتی الزامی هستند.

• شرکت‌های بیمه می‌توانند ذخایر قانونی خود را بالاتر از حداقل سطح تعیین شده تنظیم کنند، با استفاده از یک رویکرد مبتنی بر اصول.

آشنایی با ذخایر قانونی

قانون مک‌کاران-فرگوسن که در سال 1945 توسط کنگره تصویب شد، به ایالت‌ها این اختیار را داد که شرکت‌های بیمه را تنظیم کنند. برای انجام کسب‌وکار در هر ایالت، هر شرکت بیمه باید از سوی دپارتمان بیمه آن ایالت مجوز بگیرد و به قوانین آن پایبند باشد. یکی از این قوانین این است که هر شرکت بیمه باید مقداری پول در ذخیره نگه‌دارد تا مطمئن شود که قادر به پرداخت ادعاهای آینده خود خواهد بود.

شرکت‌های بیمه، حق بیمه‌هایی که از مشتریان خود دریافت می‌کنند را جمع‌آوری کرده و سپس این حق بیمه‌ها را در حساب عمومی خود سرمایه‌گذاری می‌کنند تا بازدهی از سرمایه‌گذاری (ROI) ایجاد کنند. در تئوری، شرکت‌های بیمه ممکن است تمایل داشته باشند بخش زیادی از حق بیمه‌هایی که جمع‌آوری کرده‌اند را برای حداکثر کردن بازده خود سرمایه‌گذاری کنند. اما انجام این کار ممکن است باعث شود آنها پول نقد کافی برای پرداخت ادعاهای مشتریان نداشته باشند.

برای جلوگیری از این اتفاق، مقامات بیمه ایالتی حداقل سطوح نقدینگی را که شرکت‌های بیمه باید نگهدارند، تعیین می‌کنند. این ذخایر قانونی می‌توانند به صورت پول نقد نگهداری شوند یا در اوراق بهادار قابل فروش که به راحتی و به سرعت تبدیل به پول نقد می‌شوند.

ذخایر قانونی برای انواع مختلف محصولات بیمه‌ای اعمال می‌شود، از جمله بیمه زندگی، بیمه سلامت، بیمه اموال و حوادث، بیمه مراقبت بلندمدت و قراردادهای annuity (رشته‌های بازنشستگی). این الزامات ممکن است از ایالتی به ایالت دیگر و بر اساس نوع محصول بیمه متفاوت باشد.

روش‌های ذخایر قانونی

در تعیین سطح ذخایر قانونی، مقامات بیمه ایالتی از دو رویکرد اصلی استفاده می‌کنند.

1. رویکرد مبتنی بر قواعد
   اولین رویکرد، رویکرد مبتنی بر قواعد است، که در آن به شرکت‌های بیمه گفته می‌شود که باید چه مقدار از حق بیمه‌های خود را در ذخیره نگه دارند، بر اساس فرمول‌ها و مفروضات استاندارد.

2. رویکرد مبتنی بر اصول
   دومین رویکرد، که به عنوان رویکرد مبتنی بر اصول شناخته می‌شود، به شرکت‌های بیمه این امکان را می‌دهد که ذخایر خود را با توجه به تجربیات خود تنظیم کنند، مانند آمارهای actuarial و رفتار گذشته ادعاهای مشتریان خود، به شرط آنکه ذخایر آنها برابر یا بیشتر از ذخایر تعیین شده تحت رویکرد مبتنی بر قواعد باشند.

مهم: هنگامی که یک شرکت بیمه تصمیم می‌گیرد ذخایری بیشتر از حداقل مقدار لازم تحت رویکرد مبتنی بر قواعد نگهداری کند، به این ذخایر به اصطلاح ذخایر غیرقانونی یا ذخایر داوطلبانه گفته می‌شود.

صرف نظر از رویکردی که برای محاسبه آنها استفاده می‌شود، ذخایر قانونی معمولاً باعث می‌شوند که شرکت‌های بیمه از برخی از سودهای بالقوه خود صرف نظر کنند. با این حال، این ذخایر به بازارهای بیمه به طور کلی کمک می‌کنند زیرا باعث می‌شوند مشتریان بیمه‌ای بیشتر اطمینان پیدا کنند که شرکت‌های بیمه قادر به مقابله با شرایط اقتصادی دشوار خواهند بود و می‌توانند پشت بیمه‌نامه‌های خود بایستند.

مثال از ذخایر قانونی

فرض کنید شرکت بیمه XYZ، بر اساس الزامات ذخیره قانونی از طرف تنظیم‌کننده بیمه ایالت خود، باید 50 میلیون دلار در ذخیره نگه دارد. اما پس از بررسی شرایط رقابتی در ایالت خود و عملکرد گذشته پرتفوی بیمه‌اش، XYZ تصمیم می‌گیرد که از رویکرد مبتنی بر اصول استفاده کند و ذخایر قانونی خود را بالاتر از حداقل سطح تعیین شده تنظیم کند.

اگرچه ذخایر اضافی احتمالاً باعث می‌شود که این شرکت در زمینه بازده سرمایه‌گذاری ضرر کند، اما XYZ بر این باور است که این رویکرد محافظه‌کارانه باعث تقویت تصویر آن به عنوان یک شرکت بیمه مسئول خواهد شد و آن را برای مقابله با رکود اقتصادی یا سایر مشکلات اقتصادی در موقعیت مناسبی قرار خواهد داد.