به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز هفته جاری برای جفت ارز EUR/USD با حالتی آرام آغاز شد و در زمان نگارش تحلیل، قیمت حوالی ۱.۱۶۰۰ در نوسان است. این حرکت ادامه‌ی بازگشت از سقف‌های جلسه‌ی جمعه، بالای ۱.۱۶۵۰ محسوب می‌شود. در روزهای ابتدایی هفته، بازارها با احتیاط نسبی و تمایل به دارایی‌های امن معامله می‌شوند و این موضوع باعث شده دلار آمریکا به‌عنوان دارایی پناهگاه همچنان حمایت خود را حفظ کند.
در بخش بنیادی، تصمیم اخیر رئیس‌جمهور سابق دونالد ترامپ برای کاهش تعرفه‌ها بر بیش از ۲۰۰ محصول از جمله قهوه، موز و آب پرتقال، نشانه‌ای از کاهش فشار تورمی وارد بر بازار داخلی آمریکا بود. این اقدام، پس از پیروزی‌های دموکرات‌ها در انتخابات محلی و نگرانی‌ها درباره اثر افزایش هزینه واردات بر تورم صورت گرفت. با این حال، واکنش بازار به این خبر محدود و جزئی بود و تغییر جهت مشخصی در روند جفت ارز ایجاد نکرد.
در اروپا، توجه بازار به انتشار پیش‌بینی رشد اقتصادی منطقه یورو توسط کمیسیون اروپا معطوف است. این گزارش می‌تواند دیدگاهی بنیادی درباره قدرت اقتصادی و پتانسیل یورو ارائه دهد. همزمان، در آمریکا شاخص Empire State Manufacturing Index و سخنرانی مقامات فدرال رزرو از جمله فیلیپ جفرسون، جان ویلیامز، نیل کاشکاری و کریستوفر والر منتشر خواهد شد، داده‌هایی که می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر حرکت کوتاه‌مدت EUR/USD داشته باشند.
از منظر روان‌شناختی، بازار اکنون در مرحله انتظار و احتیاط قرار دارد. معامله‌گران نسبت به ریسک محتاط‌اند و هرگونه حرکت شدید تنها در واکنش به داده‌های اقتصادی یا تغییر سیاست‌های کلان ممکن است رخ دهد. این فاز انتظار، معمولاً با تثبیت قیمت در یک محدوده مشخص و کاهش نوسانات همراه است، که در شرایط فعلی مشاهده می‌کنیم.
تحلیل تکنیکال EUR/USD؛ اصلاح کوتاه‌مدت در کانال نزولی
از منظر تکنیکال، EUR/USD در هفته گذشته تلاش کرد سقف کانال نزولی اکتبر را بشکند، اما موفقیتی حاصل نشد و پس از برخورد با محدوده بالایی کانال، فشار فروش به‌طور محسوس افزایش یافت. این واکنش نشان‌دهنده مقاومت قدرتمند در سقف کانال و عدم توانایی خریداران برای ادامه حرکت صعودی بود. هم‌اکنون، محدوده ۱.۱۶۰۰–۱.۱۵۹۵ نقش یک حمایت کوتاه‌مدت کلیدی را ایفا می‌کند و مسیر اصلاح قیمت به سمت کف‌های ۷، ۱۰ و ۱۱ نوامبر در محدوده ۱.۱۵۳۵–۱.۱۵۴۵ باز شده است.
در صورت ادامه ریزش، حمایت بعدی کف ۵ نوامبر در سطح ۱.۱۴۷۰ خواهد بود؛ محدوده‌ای که پیش‌تر به‌عنوان نقطه برگشت بازار عمل کرده و می‌تواند فشار فروش را کاهش دهد. این حمایت‌ها نقش مهمی در تعیین حد اصلاح کوتاه‌مدت و جلوگیری از ریزش عمیق‌تر بازی می‌کنند.
مقاومت‌ها و مسیر صعود؛ شرایط برای بازگشت قیمت
در سمت صعود، مقاومت‌های کلیدی شامل خط روند ۱.۱۶۴۰ و سقف‌های ۲۸ و ۲۹ اکتبر (۱.۱۶۷۰) هستند. برای تأیید تغییر روند و آغاز یک موج صعودی جدید، قیمت نیاز دارد این سطوح را بشکند و بالای آن تثبیت شود. عبور موفق از این مقاومت‌ها می‌تواند مسیر را برای رسیدن به سقف ۱۷ اکتبر (۱.۱۷۳۰) باز کند و زمینه برای یک رالی میان‌مدت صعودی فراهم شود. شکست این سطوح، علاوه بر نشان دادن قدرت خریداران، معمولاً با ورود نقدینگی تدریجی و افزایش حجم معاملات همراه است و اعتماد معامله‌گران کوتاه‌مدت و میان‌مدت را باز می‌گرداند.
بررسی اندیکاتورها؛ مومنتوم و قدرت روند
RSI چهار ساعته در حال آزمایش سطح ۵۰ است و هنوز از مناطق اشباع خرید یا فروش فاصله دارد، اما کاهش شتاب حرکت صعودی نشانه‌ای از احتمال اصلاح کوتاه‌مدت یا تثبیت قیمت است. این وضعیت معمولاً در زمان‌هایی رخ می‌دهد که بازار انرژی لازم برای ادامه روند اصلی را جمع‌آوری می‌کند و معامله‌گران با احتیاط به خرید یا فروش وارد می‌شوند.
در همان بازه زمانی، MACD چهار ساعته زیر خط سیگنال قرار گرفته است که نشان‌دهنده ضعف مومنتوم صعودی و احتمال ادامه حرکت نزولی کوتاه‌مدت است. ترکیب وضعیت RSI و MACD بیانگر آن است که بازار فعلاً در فاز تعدیلی و تثبیتی قرار دارد و اصلاح کوتاه‌مدت، نه تغییر روند اصلی، محتمل‌تر است.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت و میان‌مدت
در کوتاه‌مدت، بازار ممکن است بین محدوده حمایت ۱.۱۵۹۵ و مقاومت ۱.۱۶۷۰ نوسان کند، جایی که معامله‌گران باید با مدیریت ریسک دقیق وارد موقعیت خرید یا فروش شوند. تثبیت بالای مقاومت‌ها و شکست سقف‌های اکتبر، احتمال شروع یک رالی میان‌مدت صعودی را افزایش می‌دهد، در حالی که شکست حمایت‌های کلیدی می‌تواند اصلاح عمیق‌تر تا محدوده ۱.۱۴۷۰ را فعال کند.
در مجموع، EUR/USD در یک نقطه حساس تکنیکال قرار دارد؛ اصلاح کوتاه‌مدت محتمل است اما حفظ حمایت‌ها و عبور از مقاومت‌ها، چشم‌انداز صعودی میان‌مدت را زنده نگه می‌دارد. معامله‌گران باید به سطوح ۱.۱۶۰۰، ۱.۱۵۳۵ و ۱.۱۶۷۰ توجه ویژه داشته باشند و با تحلیل دقیق و مدیریت حجم معاملات، فرصت‌های بالقوه را شناسایی کنند.
سناریوی صعودی؛ آغاز رالی میان‌مدت EUR/USD
در سناریوی مثبت، اگر جفت ارز EUR/USD بتواند مقاومت ۱.۱۶۷۰ را به‌طور پایدار بشکند و بالای این سطح تثبیت شود، مسیر برای رسیدن به سقف ۱.۱۷۳۰ هموار خواهد شد. این حرکت نه تنها به معنای شکست یک مانع تکنیکال مهم است، بلکه می‌تواند اعتماد خریداران را به بازار بازگرداند و موجی از ورود نقدینگی تدریجی و مطمئن را فعال کند.
شکست این مقاومت و تثبیت بالای آن، احتمال شکل‌گیری یک رالی میان‌مدت صعودی را افزایش می‌دهد؛ جایی که معامله‌گران کوتاه‌مدت نیز با اطمینان بیشتری وارد موقعیت‌های خرید خواهند شد و کندل‌های بلند و با حجم بالاتر، تأییدی بر قدرت خریداران خواهند بود. در این مسیر، هر اصلاح کوچک می‌تواند به‌عنوان فرصت ورود مجدد خرید در نظر گرفته شود، مشروط بر اینکه حمایت‌های کوتاه‌مدت در محدوده ۱.۱۶۰۰–۱.۱۶۲۰ حفظ شود.
از منظر روان‌شناسی بازار، شکست مقاومت‌های مهم معمولاً با افزایش اعتماد خریداران و کاهش احتیاط فروشندگان همراه است. معامله‌گران انتظار دارند با تثبیت بالای ۱.۱۶۷۰، فشار فروش کوتاه‌مدت کاهش یابد و انرژی جمع‌شده بازار برای حرکت صعودی میان‌مدت آزاد شود. هدف نهایی این سناریو سقف تاریخی پیشین ۱.۱۷۳۰ است و در صورت عبور از آن، احتمال دست‌یابی به اهداف بالاتر، مانند سقف اکتبر ۲۰۲۵، افزایش خواهد یافت.
سناریوی نزولی؛ اصلاح عمیق و تثبیت قیمت
در مقابل، اگر قیمت ۱.۱۶۰۰ را از دست بدهد و حمایت‌های کوتاه‌مدت ۱.۱۵۳۵–۱.۱۵۴۵ نیز شکسته شود، احتمال یک اصلاح عمیق و تثبیتی وجود دارد. در این سناریو، بازار ممکن است تا محدوده ۱.۱۴۷۰ و حتی ۱.۱۴۵۰ ریزش کند؛ محدوده‌ای که پیش‌تر نقش حمایتی مهمی ایفا کرده است و می‌تواند نقطه‌ای برای تجمع دوباره خریداران باشد.
در این حالت، فشار فروش افزایش خواهد یافت و کندل‌های نزولی با بدنه‌های طولانی، نشانه‌ای از تسلط کوتاه‌مدت فروشندگان خواهد بود. با این حال، حمایت‌های بنیادی دلار آمریکا به‌عنوان دارایی امن، مانع از ریزش شدید و غیرمنتظره EUR/USD می‌شوند و اصلاح قیمت بیشتر جنبه تنظیم و تعدیل بازار خواهد داشت تا تغییر روند اصلی.
از منظر روان‌شناسی، عبور از سطح ۱.۱۶۰۰ بدون بازگشت سریع، می‌تواند باعث فعال‌شدن حد ضررها و افزایش فشار هیجانی فروش شود. در این شرایط، معامله‌گران محافظه‌کار می‌توانند در محدوده‌های حمایتی یادشده به دنبال فرصت خرید با حد ضرر منطقی باشند و از ورود هیجانی به موقعیت فروش عمیق اجتناب کنند.
جمع‌بندی و توصیه معامله‌گری
در مجموع، EUR/USD اکنون در یک نقطه حساس و تعیین‌کننده قرار دارد، جایی که همگرایی عوامل بنیادی و تکنیکال نقش کلیدی در جهت حرکت آینده ایفا می‌کند.
-
اصلاح کوتاه‌مدت محتمل است و معامله‌گران باید انتظار نوسانات محدود تا محدوده ۱.۱۵۳۵–۱.۱۶۰۰ را داشته باشند.
-
شکست مقاومت ۱.۱۶۷۰ می‌تواند جرقه رالی میان‌مدت صعودی را ایجاد کند و اهداف سقف‌های تاریخی را در دسترس قرار دهد.
-
توجه ویژه به سطوح کلیدی ۱.۱۶۰۰، ۱.۱۵۳۵ و ۱.۱۶۷۰ برای مدیریت ریسک ضروری است، زیرا این نقاط تعیین‌کننده مسیر میان‌مدت بازار هستند.
در این شرایط، استراتژی مناسب معامله‌گران کوتاه‌مدت و میان‌مدت، تثبیت قیمت بالای حمایت‌ها برای خرید و ورود محتاطانه پس از شکست مقاومت‌ها است. مدیریت ریسک دقیق و رعایت حد ضرر، کلید موفقیت در این بازار نوسانی خواهد بود.
نظرات کاربران