به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز در پایان معاملات روز ۲۱ نوامبر ۲۰۲۵، قیمت نفت برنت با کاهش ۱.۳٪ به ۶۲.۵۶ دلار در هر بشکه رسید؛ سطحی که پایین‌ترین قیمت چندماهه اخیر محسوب می‌شود و کاهش سالانه حدود ۱۶٪ را نشان می‌دهد. این وضعیت، نگرانی‌ها از تداوم فشار نزولی در بازار جهانی نفت را افزایش داده است.
در نگاه بنیادی، چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار کاهشی (Bearish) است و چند عامل اصلی در این روند تأثیرگذار هستند:
-
عرضه بیش از تقاضا: پیش‌بینی می‌شود عرضه جهانی نفت در سال ۲۰۲۵ حدود ۳.۱ میلیون بشکه در روز و در ۲۰۲۶ حدود ۲.۵ میلیون بشکه در روز افزایش یابد که عمدتاً ناشی از تولید کشورهای غیراوپک+ مانند آمریکا، برزیل و گویان است. تولید نفت آمریکا نیز در سال‌های آینده به ۱۳.۶ میلیون بشکه در روز خواهد رسید که فشار نزولی بر قیمت‌ها را تقویت می‌کند.
-
افزایش موجودی انبارها: موجودی نفت خام، به ویژه در چین، همچنان در حال رشد است و انتظار می‌رود این روند تا پایان ۲۰۲۶ ادامه یابد، موضوعی که موجب فشار پایدار بر قیمت‌ها خواهد شد.
-
اخبار ژئوپلیتیک: امید به توافق صلح روسیه–اوکراین با میانجی‌گری آمریکا باعث کاهش نگرانی‌ها از اختلال در عرضه نفت روسیه شده و قیمت را تحت فشار نزولی قرار داده است. در صورت موفقیت مذاکرات، امکان کاهش تحریم‌های نفتی روسیه و ورود حجم بیشتری نفت به بازار وجود دارد.
پیش‌بینی‌های معتبرترین نهادهای جهانی نیز این دیدگاه را تأیید می‌کنند:
بنابراین، در صورت پیشرفت مذاکرات صلح، احتمال تست محدوده ۶۰ دلار و حتی پایین‌تر بسیار بالاست. با این حال، هرگونه تنش جدید در خاورمیانه یا تأخیر در مذاکرات اوکراین می‌تواند قیمت را به سمت ۶۵–۶۶ دلار بازگرداند.
تحلیل تکنیکال نفت برنت
در نمودار روزانه، وضعیت تکنیکال نفت برنت را می‌توان بین خنثی تا نزولی توصیف کرد. قیمت در حال حاضر در محدوده‌ای حساس قرار دارد که هر حرکت بعدی، چه صعودی و چه نزولی، می‌تواند نشانه‌ای از جهت‌گیری کوتاه‌مدت بازار باشد.
سطوح کلیدی حمایت و مقاومت
حمایت‌ها:
-
۶۲.۳۶ دلار: نزدیک‌ترین حمایت کوتاه‌مدت، که در صورت از دست رفتن آن، فشار نزولی شدت خواهد گرفت.
-
۶۲.۰۰ دلار: سطح مهم روانی و تکنیکال، هر گونه تثبیت زیر آن، احتمال کاهش بیشتر را بالا می‌برد.
-
۶۰.۷۰ و ۶۰.۰۰ دلار: حمایت‌های میان‌مدت، که در صورت عبور قیمت از آن‌ها، هدف بعدی می‌تواند محدوده ۵۸–۵۹ دلار باشد.
مقاومت‌ها:
-
۶۲.۶۶ دلار: اولین سد مقابل رشد کوتاه‌مدت، عبور از این سطح می‌تواند مومنتوم صعودی را تقویت کند.
-
۶۴.۳۵ دلار: مقاومت میان‌مدت، که تست موفق آن می‌تواند احتمال بازگشت به سطوح ۶۵–۶۶.۵ دلار را افزایش دهد.
میانگین‌های متحرک (Daily MA)
-
MA5 و MA10: در وضعیت خرید (Buy) قرار دارند و این نشان‌دهنده تمایل جزئی صعودی کوتاه‌مدت است.
-
MA20 تا MA200: سیگنال فروش (Sell) صادر کرده‌اند که حکایت از روند نزولی بلندمدت دارد و نشان می‌دهد فشار فروش هنوز غالب است.
اندیکاتورهای مهم
-
RSI(14): ۴۵.۸۴ → در وضعیت خنثی قرار دارد و هنوز به منطقه اشباع فروش نرسیده است، بنابراین فضای حرکتی برای نزول یا صعود وجود دارد.
-
MACD و Stochastic: سیگنال فروش صادر کرده‌اند و نشان می‌دهند که روند کوتاه‌مدت بازار هنوز تحت فشار نزولی است.
-
ADX: ۳۱.۷۴ → قدرت روند نزولی در حال افزایش است و تأیید می‌کند که فشار فروش جدی است.
-
نوسانات (ATR): بالا → این امر احتمال حرکات شارپ و پرنوسان را در روزهای آینده افزایش می‌دهد.
تحلیل روند و کانال نزولی
نفت برنت از اواسط اکتبر با قله حدود ۷۰ دلار وارد یک کانال نزولی واضح شده است. کاهش حجم معاملات در طول این مسیر نزولی، حرکت قیمت را تأیید می‌کند و نشان می‌دهد که فروشندگان همچنان کنترل بازار را در دست دارند. با این حال، هرگونه تغییر در اخبار ژئوپلیتیکی یا داده‌های مربوط به موجودی انبارها می‌تواند این روند را مختل کند و فرصت‌هایی برای نوسانات کوتاه‌مدت ایجاد کند.
در مجموع، تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که بازار نفت برنت در کوتاه‌مدت تحت فشار نزولی است اما سطح حمایت ۶۲ دلار و مقاومت ۶۴.۳۵ دلار می‌توانند جهت حرکت بعدی قیمت را تعیین کنند و سرمایه‌گذاران باید این سطوح کلیدی و اندیکاتورها را برای تصمیمات معاملاتی خود مدنظر قرار دهند.
سناریوهای محتمل
-
سناریو نزولی: اگر قیمت زیر ۶۲ دلار تثبیت شود، هدف بعدی می‌تواند ۶۰ دلار و حتی ۵۸ دلار باشد و اصلاح شدید محتمل است.
-
سناریو صعودی: اگر نفت بتواند بالای ۶۴.۳۵–۶۵ دلار برگردد، احتمال برگشت صعودی و تست مجدد ۶۷–۶۸ دلار وجود دارد، به ویژه در صورت ایجاد تنش ژئوپلیتیک یا کاهش موجودی انبارها.
جمع‌بندی و نکات کلیدی
در حال حاضر، فشار فروش غالب است و روند نزولی تا زمانی که خبر مثبت قطعی ژئوپلیتیکی منتشر نشود یا موجودی انبارها کاهش چشمگیری نداشته باشند، ادامه خواهد داشت. سرمایه‌گذاران باید به صورت همزمان تحلیل بنیادی، اخبار ژئوپلیتیک، گزارش‌های هفتگی موجودی‌ها و سطوح کلیدی تکنیکال را مدنظر قرار دهند تا بتوانند تصمیمات معاملاتی هوشمندانه‌ای اتخاذ کنند.
نکته مهم: هر تغییر غیرمنتظره در مذاکرات اوکراین یا گزارش هفتگی EIA می‌تواند در کوتاه‌مدت موجب نوسانات شدید قیمت شود و فرصت یا ریسک جدیدی برای معامله‌گران ایجاد نماید.
نظرات کاربران