واکنش‌ها به سیاست پولی استرالیا و ضعف دلار آمریکا

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز  در معاملات روز سه‌شنبه، جفت‌ارز AUD/USD حول و حوش سطح 0.6640 نوسان می‌کند و در لحظه نگارش این گزارش، رشد روزانه‌ای معادل 0.20٪ را تجربه کرده است. این افزایش نسبی نه‌تنها بازتابی از فشار خرید طبیعی بازار است، بلکه عمدتاً ناشی از حمایت روانی و فنی ایجاد شده توسط مواضع محکم بانک مرکزی استرالیا (RBA) است.

رئیس RBA، میشل بولوک، اخیراً در اظهارنظری شفاف اعلام کرده است که در شرایط کنونی نیازی به کاهش بیشتر نرخ بهره وجود ندارد. او همچنین اشاره کرده است که هیئت مدیره بانک، شرایطی را بررسی کرده که در آن ممکن است افزایش نرخ بهره در آینده لازم شود. این پیام به بازار دو نکته مهم منتقل می‌کند: اول، احتمال ادامه تسهیل پولی و کاهش نرخ بهره در استرالیا به شدت کاهش یافته و دوم، چشم‌انداز صعودی کوتاه‌مدت برای دلار استرالیا تقویت شده است.

بازار به خوبی متوجه این تغییر لحن شده است. معامله‌گران با در نظر گرفتن این سیاست محتاطانه، در موقعیت‌های خرید دلار استرالیا وارد عمل شده‌اند و همین امر باعث شده است AUD/USD در محدوده فعلی خود تثبیت شود. این وضعیت، نشان‌دهنده پیامد مستقیم مواضع بانک مرکزی بر روان بازار است و تأکید می‌کند که هرگونه حرکت بزرگ بعدی جفت ارز تا حد زیادی به تصمیمات و بیانیه‌های RBA بستگی خواهد داشت.

با توجه به این عوامل، دلار استرالیا در کوتاه‌مدت در مسیر مثبت باقی مانده و همچنان از حمایت تکنیکال و روانی ناشی از سیاست پولی بانک مرکزی بهره‌مند است، در حالی که معامله‌گران بین‌المللی و داخلی با دقت روندهای بعدی و داده‌های اقتصادی را رصد می‌کنند تا موقعیت‌های مناسب ورود و خروج را شناسایی کنند.

AUD/USD در مسیر تثبیت صعود

فضای بین‌المللی نیز از این حرکت حمایت می‌کند. دلار آمریکا (USD) در حال تضعیف است و انتظارات از کاهش‌های بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در حال افزایش است. داده‌های اخیر اقتصاد آمریکا نشان‌دهنده کاهش تدریجی شتاب رشد اقتصادی و کند شدن شرایط بازار کار هستند. گزارش Personal Consumption Expenditures (PCE) که جمعه گذشته منتشر شد، نشان داد تورم پایه سالانه 2.8٪ بوده و مطابق با پیش‌بینی‌هاست، اما همچنان بالاتر از هدف میان‌مدت Fed قرار دارد و فضای کافی برای تسهیل پولی بیشتر باقی می‌گذارد.

طبق ابزار CME FedWatch، بازارها اکنون تقریباً 90٪ احتمال کاهش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست چهارشنبه را قیمت‌گذاری کرده‌اند که این موضوع باعث فشار بر تقاضای دلار آمریکا شده است. با این حال، سرمایه‌گذاران همچنان محتاط‌اند و گزارش‌های ADP و JOLTS که قرار است در ادامه روز منتشر شوند، نقش مهمی در شکل‌دهی انتظارات بازار درباره شرایط بازار کار خواهند داشت.

در مقابل، چشم‌انداز سیاست پولی استرالیا نسبت به آمریکا محدودتر به نظر می‌رسد. تورم در این کشور همچنان بالاتر از محدوده هدف 2٪ تا 3٪ بانک مرکزی است، بنابراین فضای زیادی برای تسهیل بیشتر وجود ندارد. در واقع، اگر فشارهای قیمتی ادامه یابد، ممکن است RBA در سال 2026 به سمت تشدید سیاست‌های پولی بازگردد.

روزهای آینده برای دلار استرالیا اهمیت زیادی دارند؛ به‌ویژه گزارش بازار کار استرالیا برای ماه نوامبر که پنج‌شنبه منتشر خواهد شد. انتظار می‌رود این گزارش نشان دهد حدود 20 هزار شغل جدید ایجاد شده است، در حالی که رقم قبلی 42.2 هزار شغل بود و نرخ بیکاری نیز احتمالاً با اندکی افزایش به 4.4٪ خواهد رسید. این داده‌ها به‌دلیل تأثیر قابل‌توجه بر چشم‌انداز سیاست پولی RBA با دقت دنبال می‌شوند.

به طور کلی، افزایش فاصله سیاست‌های RBA و Fed، همراه با احساس ریسک مثبت و دلار ضعیف، همچنان به نفع دلار استرالیا عمل می‌کند. در چنین فضایی، AUD/USD در محدوده 0.6640 تلاش می‌کند صعود اخیر خود را تثبیت کند.

تحلیل تکنیکال کوتاه‌مدت AUD/USD؛ تثبیت صعود در محدوده حساس

جفت ارز AUD/USD در معاملات اخیر نشان داده است که علی‌رغم نوسانات روزانه، همچنان در مسیر صعودی کوتاه‌مدت خود باقی مانده است. بررسی نمودار 4 ساعته، تصویری روشن از تعادل میان حمایت‌های تکنیکال و مقاومت‌های پیش‌روی جفت ارز ارائه می‌دهد و فرصت‌ها و ریسک‌های احتمالی را برای معامله‌گران مشخص می‌کند.

وضعیت فعلی بازار و حمایت‌های دینامیک

در زمان نگارش، AUD/USD در سطح 0.6638 معامله می‌شود که نسبت به قیمت باز شدن روزانه تغییر چندانی نداشته و حدود 12 پیپ بالاتر از آن قرار گرفته است. یکی از عوامل اصلی حفظ این تعادل، میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA100) است که به آرامی در حال افزایش بوده و در سطح 0.6534 قرار دارد. این میانگین نه‌تنها زیر قیمت بازار معامله می‌شود بلکه به‌عنوان یک حمایت دینامیک قدرتمند عمل می‌کند و دیدگاه صعودی کوتاه‌مدت نسبت به جفت ارز را تقویت می‌کند.

علاوه بر SMA100، خط روند صعودی آغاز شده از سطح 0.6437 نیز به‌عنوان حمایت اضافی، پشتیبان قیمت است و باعث می‌شود اصلاح‌های کوتاه‌مدت در مسیر صعودی بازار محدود شوند. این دو ابزار تکنیکال در کنار یکدیگر نقش کلیدی در تثبیت روند صعودی AUD/USD دارند.

بررسی مومنتوم؛ شاخص قدرت نسبی (RSI)

شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار 4 ساعته روی سطح 65 قرار دارد؛ یعنی بالاتر از خط میانی 50 و هنوز در محدوده اشباع خرید نیست. این موضوع نشان می‌دهد که مومنتوم صعودی جفت ارز پایدار و قوی است و هنوز فضای کافی برای ادامه رشد کوتاه‌مدت وجود دارد. RSI در این محدوده سیگنال می‌دهد که فروشندگان در کوتاه‌مدت توان ایجاد فشار نزولی جدی را ندارند و خریداران همچنان کنترل بازار را در دست دارند.

مقاومت‌های پیش‌روی AUD/USD

با وجود مومنتوم مثبت، مسیر صعود AUD/USD با چند سطح مقاومت روبه‌روست. مقاومت فوری در نزدیکی 0.6650 واقع شده و پس از آن هدف بعدی در 0.6707 قرار دارد. عبور موفق قیمت از 0.6650 می‌تواند مسیر رسیدن به 0.6707 را هموار کرده و روند صعودی جفت ارز را تقویت کند.

در صورتی که قیمت نتواند مقاومت‌ها را بشکند و با فشار فروش مواجه شود، اصلاح کوتاه‌مدت محتمل خواهد بود. سطح حمایت بعدی در 0.6609 واقع شده و اگر این محدوده نیز از دست برود، فضا برای افت بیشتر تا محدوده SMA100 فراهم می‌شود.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت و جمع‌بندی

در مجموع، ساختار تکنیکال AUD/USD نشان می‌دهد که جفت ارز در کوتاه‌مدت در مسیر صعودی تثبیت شده و حمایتی است. تا زمانی که قیمت بالای محدوده‌های حمایتی ذکر شده باقی بماند و فشار فروش قوی شکل نگیرد، خریداران می‌توانند به ادامه روند مثبت امیدوار باشند. این وضعیت، ترکیبی از حمایت دینامیک میانگین‌های متحرک، خط روند صعودی و مومنتوم مثبت RSI، محیطی مناسب برای معامله‌گران کوتاه‌مدت فراهم کرده و سیگنالی روشن از ادامه مسیر صعودی AUD/USD ارائه می‌دهد.