به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازار سهام ایران در هفته نخست بهمن‌ماه، یکی از پرتنش‌ترین مقاطع ماه‌های اخیر را پشت سر گذاشت؛ هفته‌ای که با افت سنگین شاخص‌ها و تغییر محسوس رفتار سرمایه‌گذاران همراه بود. شاخص کل بورس با کاهش ۱۰.۵ درصدی، کانال چهار میلیون واحدی را از دست داد و این اتفاق، پایان موقت یا حتی توقف روند صعودی چهارماهه بازار را به یکی از اصلی‌ترین دغدغه‌های فعالان بورسی تبدیل کرد.
بازاری که از ابتدای مهرماه نشانه‌هایی از بهبود و بازگشت تدریجی اعتماد را نشان می‌داد، در این مقطع تحت تأثیر ریسک‌های سیستماتیک، ابهام‌های سیاسی و نگرانی‌های اقتصادی، مسیر متفاوتی در پیش گرفت. افزایش نااطمینانی‌ها باعث شد فضای معاملات به‌سرعت از خوش‌بینی محتاطانه به احتیاط و ترس تغییر کند و بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح دهند در موضع انتظار یا خروج قرار بگیرند.
توقف روند صعودی و غلبه فشار فروش
در هفته‌ای که گذشت، بازار سهام عملاً وارد فاز اصلاحی شد. فشار فروش در اغلب گروه‌ها افزایش یافت و نبود محرک‌های حمایتی مؤثر، کفه عرضه را در بیشتر روزهای معاملاتی سنگین‌تر کرد. این شرایط، بار دیگر ترس از سرمایه‌گذاری در سهام و بخش تولید را تقویت کرد و جریان معاملات را از سرمایه‌گذاری به سمت کاهش ریسک سوق داد. مجموعه این عوامل نشان می‌دهد که ادامه روند صعودی بازار، دست‌کم در کوتاه‌مدت، با تردید جدی مواجه شده است.
افت سنگین شاخص کل و بازگشت به زیر کانال چهار میلیون
شاخص کل بورس در پایان هفته اول بهمن‌ماه در سطح ۳ میلیون و ۹۸۱ هزار واحد ایستاد؛ سطحی که به‌خوبی شدت فشار فروش در نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز را نشان می‌دهد. سهم‌هایی که در هفته‌های گذشته نقش پیشران رشد بازار را ایفا می‌کردند، در این مقطع به کانون اصلی عرضه تبدیل شدند و سهم قابل توجهی در افت شاخص کل داشتند.
افت هم‌زمان شاخص هم‌وزن و تضعیف بدنه بازار
هم‌زمان با افت شاخص کل، شاخص هم‌وزن نیز با کاهش ۹.۵ درصدی به سطح یک میلیون و ۲۵ هزار واحد رسید. این هم‌جهتی نزولی بیانگر آن است که ریزش بازار محدود به چند نماد بزرگ نبوده و بدنه بازار نیز به‌طور گسترده تحت فشار فروش قرار گرفته است. کاهش قیمت‌ها در طیف وسیعی از نمادهای کوچک و متوسط، از فراگیر بودن فضای منفی حکایت دارد.
پراکندگی بازدهی و غلبه نمادهای منفی
آمار بازدهی نمادها در این هفته تصویر روشنی از غلبه فضای منفی ارائه می‌دهد. در حالی که تنها تعداد محدودی از نمادها بازدهی مثبت ثبت کردند، بخش عمده‌ای از بازار با افت‌های قابل توجه مواجه شد و صدها نماد کاهش قیمتی بین ۵ تا بیش از ۱۵ درصد را تجربه کردند. این پراکندگی بازدهی نشان می‌دهد که اعتماد عمومی به بازار به‌شدت تضعیف شده است.
کاهش محسوس حجم و ارزش معاملات
هم‌زمان با افت قیمت‌ها، حجم و ارزش معاملات نیز کاهش محسوسی داشت. قفل شدن تعداد زیادی از نمادها در صف فروش، امکان انجام معاملات واقعی را محدود کرد و میانگین روزانه معاملات خرد را به حدود ۱۵ همت رساند؛ رقمی که در مقایسه با هفته‌های صعودی قبل، افت قابل توجهی را نشان می‌دهد و بیانگر عقب‌نشینی معامله‌گران از معاملات پرریسک است.
خروج سنگین پول حقیقی
مهم‌ترین اتفاق هفته اول بهمن، خروج حدود ۱۹ همت پول حقیقی از بازار سهام بود؛ عددی که پیام روشنی از نگرانی و بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران مخابره می‌کند. تداوم این روند می‌تواند عمق معاملات را کاهش دهد و بازگشت بورس به مسیر صعودی را با چالش‌های جدی مواجه کند.
در مجموع، بازار سهام در شرایطی قرار گرفته که ادامه مسیر آن بیش از هر چیز به کاهش ریسک‌های کلان و بازگشت نشانه‌های اطمینان‌بخش در فضای اقتصادی و سیاسی وابسته است. تا آن زمان، به نظر می‌رسد بورس با احتیاط بالا، نوسانات منفی و رفتار محافظه‌کارانه سرمایه‌گذاران همراه خواهد بود.
نظرات کاربران