به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز یورو در آغاز معاملات هفتگی با قدرت نسبی در برابر دلار آمریکا ظاهر شده و توانسته خود را در سطوحی بالاتر از محدوده‌ی ۱.۱۸۷۰ تثبیت کند. این حرکت صعودی تنها یک واکنش مقطعی به نوسانات کوتاه‌مدت نیست، بلکه نتیجه‌ی هم‌افزایی چند عامل کلیدی در جبهه‌ی بنیادی و روانی بازار است. مهم‌ترین محرک این رشد، انتشار داده‌های امیدوارکننده از شاخص‌های احساسات سرمایه‌گذاران در منطقه یورو بوده که نشانه‌هایی از بهبود انتظارات اقتصادی و افزایش اعتماد فعالان بازار به مسیر اقتصاد اروپا ارائه داده است.
در کنار این داده‌های مثبت، چشم‌انداز سیاست پولی ایالات متحده نیز نقش مهمی در تضعیف دلار ایفا کرده است. بازارها به‌طور فزاینده‌ای به این نتیجه رسیده‌اند که فدرال رزرو در ماه‌های آینده احتمالاً مسیر کاهش نرخ بهره را ادامه خواهد داد. چنین انتظاری معمولاً به کاهش بازدهی اوراق خزانه و در نتیجه افت جذابیت دلار منجر می‌شود. این تغییر در انتظارات نرخ بهره، باعث شده سرمایه‌ها به سمت ارزهایی با چشم‌انداز باثبات‌تر حرکت کنند و یورو از این جریان سرمایه منتفع شود.
در واقع، یورو اکنون نه‌تنها از داده‌های داخلی خود حمایت می‌گیرد، بلکه از ضعف ساختاری دلار نیز سود می‌برد. این ترکیب، شرایطی ایجاد کرده که در آن هر موج اصلاحی کوچک در یورو با ورود تقاضای تازه مواجه می‌شود؛ نشانه‌ای از این‌که معامله‌گران بزرگ بازار در حال بازچینی پرتفوی‌های ارزی خود به نفع یورو هستند.
تأثیر تحولات سیاسی آسیا و واکنش زنجیره‌ای بازار ارز
در جلسه‌ی معاملاتی آسیا، یکی دیگر از عوامل غیرمنتظره اما تأثیرگذار وارد معادله شد: پیروزی قاطع سانائه تاکایچی در ژاپن که نگرانی‌ها درباره‌ی بی‌ثباتی سیاسی این کشور را تا حد زیادی کاهش داد. چشم‌انداز یک دولت باثبات، به تقویت ین ژاپن منجر شد و همین موضوع به‌صورت غیرمستقیم فشار نزولی بیشتری بر دلار وارد کرد. در بازارهای جهانی ارز، تقویت ین اغلب به‌عنوان نشانه‌ای از کاهش ریسک سیستماتیک و تغییر جریان سرمایه تلقی می‌شود؛ اتفاقی که می‌تواند به تضعیف شاخص دلار کمک کند.
واکنش زنجیره‌ای بازار به این رویداد نشان می‌دهد که فضای فعلی فارکس بیش از گذشته به تحولات ژئوپلیتیک و سیاسی حساس شده است. در چنین شرایطی، دلار که پیش‌تر از جایگاه «پناهگاه امن» بهره می‌برد، اکنون در مواجهه با اخبار مثبت جهانی با فشار فروش روبه‌رو می‌شود. این تغییر رفتار بازار، زمینه‌ای فراهم کرده که یورو بتواند با مقاومت کمتری مسیر صعودی خود را دنبال کند.
تمرکز بازار بر سخنرانی‌های بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو
در ادامه‌ی روز معاملاتی، نگاه معامله‌گران به سخنرانی‌های مقامات بانک مرکزی اروپا، از جمله کریستین لاگارد، معطوف خواهد شد. انتظار غالب این است که پیام سیاست پولی نسبت به جلسه‌ی قبلی تغییر محسوسی نداشته باشد و رویکردی باثبات و محتاطانه حفظ شود. ثبات در سیاست پولی اروپا در شرایطی که آمریکا به سمت کاهش نرخ بهره حرکت می‌کند، می‌تواند شکاف بازدهی را به نفع یورو افزایش دهد.
در سوی دیگر، سخنرانی اعضای فدرال رزرو نیز احتمالاً شکاف دیدگاه‌ها درون این نهاد را برجسته خواهد کرد. برخی مقامات تمایل بیشتری به نرخ‌های بهره پایین‌تر دارند، در حالی که برخی دیگر همچنان بر احتیاط تأکید می‌کنند. این اختلاف نظر، یکی از عواملی است که فضای تصمیم‌گیری را برای سرمایه‌گذاران مبهم می‌سازد و می‌تواند نوسانات دلار را افزایش دهد.
بازگشت قدرت خریداران؛ تصویر تکنیکال به نفع یورو
از منظر تکنیکال، رفتار اخیر نمودار EUR/USD نشانه‌های روشنی از بازپس‌گیری کنترل بازار توسط خریداران دارد. اصلاح قیمتی که پس از رشد پرقدرت اواخر ژانویه شکل گرفته بود، دقیقاً در سطح بازگشتی ۶۱.۸ درصد فیبوناچی متوقف شد؛ سطحی که در بسیاری از روندهای صعودی به‌عنوان آخرین سنگر خریداران عمل می‌کند. واکنش مثبت قیمت به این ناحیه و شکل‌گیری کندل‌های بازگشتی، تأییدی بر این موضوع است که تقاضای پنهان همچنان در بازار فعال است.
در تایم‌فریم چهار‌ساعته، اندیکاتورهای مومنتوم تصویر صعودی را تقویت می‌کنند. هیستوگرام MACD وارد فاز مثبت شده و با گسترش میله‌ها، افزایش قدرت حرکت صعودی را نشان می‌دهد. هم‌زمان، شاخص قدرت نسبی (RSI) با عبور از سطح ۶۰ وارد ناحیه‌ی متمایل به صعودی شده که معمولاً به معنای برتری خریداران و کاهش احتمال اصلاح‌های عمیق در کوتاه‌مدت است. این هم‌راستایی اندیکاتورها بیانگر آن است که بازار نه‌تنها در حال بازیابی است، بلکه آماده‌ی ادامه‌ی مسیر صعودی نیز به نظر می‌رسد.
اهداف قیمتی و مقاومت‌های پیش رو
در مسیر صعود، نخستین هدف جدی خریداران محدوده‌ی سقف‌های ثبت‌شده در روزهای اول و دوم فوریه، حوالی ۱.۱۸۷۵ است؛ ناحیه‌ای که اکنون به‌عنوان مقاومت کوتاه‌مدت عمل می‌کند. عبور تثبیتی از این سطح می‌تواند راه را برای حمله به محدوده‌ی ۱.۱۸۹۵ هموار کند؛ سطحی که در اواخر ژانویه چندین بار مانع پیشروی قیمت شده و از منظر روانی اهمیت بالایی دارد.
در صورت شکسته‌شدن این مقاومت، نگاه بازار به سطح ۱.۱۹۵۴ معطوف خواهد شد؛ جایی که هم‌زمانی مقاومت تکنیکال و انتظارهای روانی می‌تواند واکنش قیمتی قابل‌توجهی ایجاد کند. رسیدن قیمت به این ناحیه، عملاً ساختار صعودی میان‌مدت یورو را تأیید خواهد کرد و می‌تواند زمینه‌ساز ورود بازیگران بزرگ‌تر به معاملات خرید شود.
حمایت‌ها و سناریوی اصلاحی احتمالی
در سوی مقابل، اگر بازار با موجی از شناسایی سود یا اخبار غیرمنتظره مواجه شود، نخستین حمایت در محدوده‌ی ۱.۱۸۱۵ قرار دارد. حفظ این سطح برای ادامه‌ی ساختار صعودی بسیار حیاتی است. شکست آن می‌تواند فشار فروش را تا سطح کلیدی ۱.۱۷۶۵، که کف ثبت‌شده در پایان هفته‌ی گذشته محسوب می‌شود، افزایش دهد. از دست رفتن این حمایت، سناریوی اصلاح عمیق‌تر را فعال خواهد کرد، هرچند تا زمانی که قیمت بالای آن باقی بماند، روند غالب همچنان به نفع خریداران است.
جمع‌بندی نهایی؛ برتری نسبی یورو در فضای فعلی بازار
مجموعه‌ی عوامل بنیادی و تکنیکال نشان می‌دهد که یورو در حال حاضر از موقعیت برتری نسبی در برابر دلار آمریکا برخوردار است. داده‌های مثبت منطقه یورو، ثبات پیام بانک مرکزی اروپا و انتظارات فزاینده از کاهش نرخ بهره در آمریکا، همگی در جهت تضعیف دلار و تقویت یورو عمل می‌کنند. از منظر نموداری نیز، واکنش موفق به سطح فیبوناچی و بهبود اندیکاتورهای مومنتوم، سناریوی صعودی را در اولویت قرار می‌دهد.
با این حال، معامله‌گران حرفه‌ای باید هم‌زمان به ریسک‌های ناشی از سخنرانی مقامات فدرال رزرو و نوسانات ناگهانی شاخص دلار توجه داشته باشند. در شرایط فعلی، هر اصلاح محدود می‌تواند فرصت تازه‌ای برای خریداران باشد، مگر آن‌که سطوح حمایتی کلیدی به‌طور قاطع از دست بروند.
نظرات کاربران