به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازارهای مالی جهانی در روز سه‌شنبه شاهد نوساناتی در قیمت طلا بودند. فلز گرانبها که تحت تأثیر مجموعه‌ای از عوامل متضاد قرار گرفته، روند نزولی ملایمی را تجربه کرده و به زیر سطح کلیدی ۴۸۰۰ دلار سقوط کرده است. از یک سو، تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک میان ایران و آمریکا در تنگه هرمز و احیای نگرانی‌های تورمی، از دلار آمریکا حمایت کرده و فشار نزولی بر طلا وارد می‌آورد. از سوی دیگر، کاهش احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و حتی گمانه‌زنی‌ها درباره کاهش نرخ تا پایان سال، بستری برای حمایت از طلا به‌عنوان یک دارایی بدون بازده ایجاد کرده است. در این مقاله، به بررسی دقیق رویدادهای مهم، داده‌های فنی و چشم‌انداز پیش‌روی فلز زرد می‌پردازیم.
رویدادهای مهم و تحلیل وضعیت
۱. تنش‌های ژئوپلیتیک و تأثیر آن بر طلا و دلار
مهم‌ترین عاملی که در حال حاضر بازار طلا را تحت تأثیر قرار داده، بن‌بست میان ایران و آمریکا بر سر تنگه هرمز است. نیروی دریایی آمریکا یک کشتی باری با پرچم ایران را در دریای عمان به عنوان بخشی از محاصره خود توقیف کرده است. در واکنش به این اقدام، ایران بار دیگر این آبراه استراتژیک را بست. این رویداد مستقیماً به‌عنوان عاملی برای افزایش قیمت نفت خام عمل کرده و به تبع آن، نگرانی‌های تورمی را در بازارها زنده ساخته است. این نگرانی‌ها از دلار آمریکا حمایت کرده و همین امر، فشار نزولی بر قیمت طلا وارد می‌کند.
۲. تحولات دیپلماتیک و چشم‌انداز مذاکرات
درحالی‌که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرده است که مذاکره‌کنندگان آمریکایی برای دور جدیدی از مذاکرات با ایران به پاکستان سفر خواهند کرد تا آتش‌بس شکننده‌ای را که قرار است چهارشنبه منقضی شود، تمدید کنند، مقامات ایرانی رویکردی محتاطانه دارند.
محمدباقر قالیباف، رئیس مجلس ایران، تأکید کرده که ایران تحت تهدید، مذاکره را نمی‌پذیرد. همچنین عباس عراقچی، وزیر امور خارجه ایران، نقض مستمر آتش‌بس توسط آمریکا را مانع اصلی ادامه روند دیپلماتیک عنوان کرده است. با این حال، گزارش‌ها حاکی از آن است که یک هیئت ایرانی برای مذاکره به اسلام‌آباد سفر خواهد کرد.
۳. سیاست پولی فدرال رزرو و تأثیر آن بر دلار
هرگونه افزایش قابل توجه ارزش دلار با مانع جدی مواجه است. ابزار FedWatch گروه CME نشان می‌دهد که احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال جاری حدود ۴۵ تا ۵۰ درصد است. این چشم‌انداز، صعود دلار را محدود کرده و به عنوان عاملی حمایتی برای طلا (که بازدهی ندارد) عمل می‌کند. فعالان بازار همچنین در انتظار شهادت کوین وارش، رئیس‌منتخب فدرال رزرو، برای دریافت نشانه‌های بیشتر هستند.
۴. تحلیل تکنیکال (نمودار ۴ ساعته طلا)
بررسی نمودار ۴ ساعته XAU/USD نشان می‌دهد که طلا همچنان چشم‌انداز صعودی در کوتاه‌مدت دارد، زیرا بالای میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای (در سطح ۴۷۸۴.۲۵ دلار) قرار گرفته است. سطح ۵۰ درصد اصلاحی (فیبوناچی) سقوط ماه مارس نیز در ۴۷۶۲.۱۳ دلار به عنوان لایه حمایتی دوم عمل می‌کند.
شاخص‌های نوسان‌سنجی: شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده خنثی ۵۱ قرار دارد و شاخص MACD اندکی منفی است. این وضعیت نشان می‌دهد که گاوها (خریداران) همچنان کنترل ساختاری بازار را در دست دارند، اما در حال حاضر قدرت کافی برای حرکت قوی ندارند.
سطوح حمایت: حمایت فوری در ۴۷۸۴.۲۵ دلار (EMA 200) و سپس ۴۷۶۲.۱۳ دلار (۵۰٪ فیبوناچی) است. شکست پایدار زیر این کلاستر (خوشه حمایتی) می‌تواند طلا را به سطوح ۴۶۰۷.۰۵ دلار و ۴۴۱۵.۱۷ دلار و در نهایت منطقه ۴۱۰۵.۰۱ دلار سوق دهد.
سطوح مقاومت: در سمت صعودی، مقاومت اولیه در ۶۱.۸ درصد فیبوناچی (۴۹۱۷.۲۱ دلار) قرار دارد. موانع بعدی به ترتیب سطوح ۵۱۳۸.۰۱ دلار (۷۸.۶٪ فیبوناچی) و منطقه حداکثر چرخه در ۵۴۱۹.۲۵ دلار هستند. هرگونه شکست در این سطوح، فاز صعودی فعلی را محدود خواهد کرد.
نتیجه‌گیری
جمع‌بندی عوامل فوق نشان می‌دهد که قیمت طلا در شرایطی میان‌مدت، تحت تأثیر دو نیروی متضاد اصلی قرار دارد. از یک سو، تنش‌های ژئوپلیتیک و تهدید تورم از دلار حمایت می‌کنند و از سوی دیگر، چشم‌انداز کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، دلار را محدود کرده و کف حمایتی طلا را تقویت می‌نماید.
با توجه به عدم قطعیت‌های پیرامون مذاکرات ایران و آمریکا و همچنین ابهام در سیاست‌های پولی آتی فدرال رزرو، فعالان بازار از ریسک‌پذیری تهاجمی خودداری می‌کنند. تحلیل تکنیکال نیز نشان می‌دهد که طلا در یک محدوده حمایتی کلیدی (حوالی سطوح EMA 200 و ۵۰٪ فیبوناچی) قرار دارد. بنابراین، توصیه می‌شود معامله‌گران تا تثبیت قیمت در زیر سطوح ۴۷۶۰ دلار (برای تأیید روند نزولی) یا شکست مقاومت ۴۹۱۷ دلار (برای تأیید روند صعودی)، از هرگونه موقعیت‌گیری تهاجمی پرهیز کنند و تحولات سیاسی و اظهارات مقامات پولی را به دقت زیر نظر داشته باشند. بازار طلا در روزهای آینده همچنان نوسانی و وابسته به اخبار خواهد بود.
نظرات کاربران