به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازار ارزهای آسیایی در هفته جاری تحت تأثیر تحولات دیپلماتیک و سیاسی مهمی قرار گرفت. شاخص دلار آمریکا اگرچه روز جمعه با کاهش ۰.۳ درصدی مواجه شد، اما همچنان در مسیر ثبت رشد هفتگی ۰.۴ درصدی قرار دارد و می‌تواند دومین هفته متوالی کاهشی خود را پشت سر بگذارد. نشانه‌هایی مبنی بر ازسرگیری مذاکرات صلح میان ایران و آمریکا، سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های پرریسک سوق داد. در همین حال، اعلام پایان تحقیقات از جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، و بحث درباره برقراری خطوط مبادله ارزی با کشورهای حوزه خلیج فارس و آسیا، از دیگر رویدادهای کلیدی این هفته بودند. در این گزارش، تمامی این تحولات و تأثیر آنها بر ارزش دلار و سایر ارزهای مهم را مرور می‌کنیم.
ارزیابی رویدادهای هفتگی
۱. بازگشت دیپلمات‌ها به میز مذاکره؛ دلار عقب‌نشست
روز جمعه، افزایش تمایل به ریسک‌پذیری پس از نشانه‌هایی از آمادگی آمریکا و ایران برای گفتگو، باعث کاهش ارزش دلار شد. «سید عباس عراقچی»، وزیر امور خارجه ایران، اعلام کرد که سفری «به موقع» به اسلام‌آباد، مسقط و مسکو را آغاز کرده است. اگرچه رسانه‌های دولتی ایران و خبرگزاری آسوشیتدپرس از این سفر گزارش دادند، اما اشاره‌ای به دیدار با مذاکره‌کنندگان آمریکایی نکردند.
عراقچی در شبکه اجتماعی ایکس نوشت: «هدف از سفرهای من هماهنگی نزدیک با شرکای خود در مورد مسائل دوجانبه و مشورت در مورد تحولات منطقه‌ای است. همسایگان ما اولویت ما هستند.»
کارولین لویت، سخنگوی کاخ سفید، سپس گزارش شبکه CNN را تأیید کرد که استیو ویتکاف (فرستاده ویژه آمریکا در خاورمیانه) و جرد کوشنر (تاجر آمریکایی) روز شنبه برای گفتگوهای بیشتر به پاکستان سفر خواهند کرد. لویت به فاکس نیوز گفت: «ما امیدواریم که گفتگوی مفیدی باشد و توافقی حاصل شود.»
این تحولات در حالی رخ داد که ترامپ روز پنج‌شنبه تمدید آتش‌بس میان اسرائیل و لبنان را اعلام کرده بود.
۲. پایان تحقیقات از پاول؛ سقوط دلار و بازده اوراق خزانه
در تحولی دیگر، ژانین پیرو، دادستان ناحیه کلمبیای آمریکا، روز جمعه اعلام کرد که از دفتر خود خواسته است تحقیقات در مورد پروژه بازسازی ساختمان فدرال رزرو در واشنگتن را متوقف کند. ترامپ که همواره از منتقدان پاول بوده، گفته بود هزینه‌های این ساختمان از ۴ میلیارد دلار فراتر رفته است.
اگرچه بازار سهام واکنش چندانی به این خبر نشان نداد، اما بازده اوراق خزانه آمریکا سقوط کرد و باعث تشدید کاهش دلار شد. خوزه تورس، اقتصاددان ارشد Interactive Brokers، توضیح داد: «اعلامیه درون‌روزی مبنی بر بسته شدن تحقیقات وزارت دادگستری از پاول، یک باد موافق دیگر بود، زیرا شانس تأیید سریع‌تر کوین وارش را افزایش داد. این موضوع دلار را تضعیف کرد و منحنی بازده را به صورت صعودی کاهش داد.»
با این حال، تورس هشدار داد: «برخی تردیدها در تحلیل این موضوع مناسب است، زیرا وارش از نظر تاریخی به عنوان یک مقام رسمی با رویکردی تندروانه (متمایل به افزایش نرخ بهره) شناخته می‌شود و همواره نگران تورم خارج از کنترل بوده است.»
۳. خطوط مبادله ارزی؛ گامی برای ایجاد مراکز تأمین مالی دلاری
در خبری دیگر، اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، روز جمعه اعلام کرد که ایالات متحده در حال بحث درباره خطوط مبادله ارزی با کشورهای دیگر از جمله شرکای حوزه خلیج فارس و آسیا است. این درخواست پس از آن مطرح شده که شماری از متحدان آمریکا برای مقابله با تبعات جنگ ایران کمک خواسته‌اند.
بسنت در پستی در شبکه اجتماعی ایکس نوشت: «خطوط مبادله اضافی می‌تواند با تقویت استفاده و نقدینگی دلار در سطح بین‌المللی، حفظ عملکرد روان بازارهای تأمین مالی دلار و ترویج تجارت و سرمایه‌گذاری با ایالات متحده، به کشور ما سود برساند. گسترش خطوط مبادله دائمی می‌تواند گام بزرگی در ایجاد مراکز جدید تأمین مالی دلار در خلیج فارس و آسیا باشد.»
بسنت روز چهارشنبه به قانونگذاران آمریکایی گفته بود شمار زیادی از متحدان منطقه خلیج فارس و آسیا درخواست خطوط مبادله ارزی کرده‌اند تا به مقابله با شوک‌های انرژی و دیگر تبعات جنگ ایران کمک کند.
۴. فدرال رزرو و چالش گسترش خطوط مبادله
فدرال رزرو در حال حاضر خطوط مبادله دائمی با پنج بانک مرکزی بزرگ دیگر دارد: بانک کانادا، بانک ژاپن، بانک مرکزی اروپا، بانک انگلستان و بانک ملی سوئیس. این بانک‌های مرکزی بزرگ این امتیاز را دارند که با وثیقه‌گذاری ارزهای خود، دلار از فدرال رزرو قرض بگیرند. در مقابل، بانک‌های مرکزی کوچکتر باید با وثیقه‌گذاری اوراق خزانه‌داری دلاری خود، دلار استقراض کنند.
در دوران همه‌گیری کووید-۱۹، فدرال رزرو به طور موقت این مزیت را به ۹ کشور دیگر شامل مکزیک، برزیل، استرالیا، دانمارک، نروژ، سوئد، کره جنوبی، نیوزیلند و سنگاپور تعمیم داد.
توسعه این تسهیلات گامی مهم محسوب می‌شود و مشخص نیست آیا این اتفاق می‌تواند پیش از تأیید کوین وارش به عنوان رئیس جدید فدرال رزرو توسط سنا و سوگند او رخ دهد یا خیر. وارش در جلسه تأیید صلاحیت خود در این هفته از همکاری عمیق‌تر با وزارت خزانه‌داری در مورد مسائل غیر از سیاست پولی، از جمله امور مالی بین‌المللی، صحبت کرد.
۵. سایر ارزها: پوند قوی، ین بی‌تفاوت و یورو در انتظار ECB
یورو/دلار در معاملات روز جمعه با ۰.۳ درصد افزایش به سطح ۱.۱۷۲۰ دلار رسید. سرمایه‌گذاران در حالی چشم به هفته آینده دوخته‌اند که بانک مرکزی اروپا (ECB) تصمیم نرخ بهره خود را اعلام خواهد کرد. تحلیلگران دویچه بانک به رهبری «مارک وال» پیش‌بینی می‌کنند ECB در نشست آوریل دست روی دست بگذارد و منتظر بماند. دلیل این احتیاط، عدم قطعیت دوگانه درباره وضعیت درگیری در خاورمیانه و تأثیر آن بر قیمت انرژی از یک سو، و نحوه سرایت شوک انرژی به تورم از سوی دیگر است. به گفته آنالیزورها، ECB تا نشست ژوئن منتظر اطلاعات بیشتر خواهد ماند و سپس درباره لزوم انقباض پولی تصمیم‌گیری خواهد کرد.
پوند استرلینگ عملکرد بهتری داشت و با جهش ۰.۵ درصدی به قیمت ۱.۳۵۳۵ دلار رسید. موتور محرک این رشد، داده‌های امیدوارکننده از اقتصاد بریتانیا بود. فروش خرده‌فروشی ماه مارس با افزایش ۰.۷ درصدی نسبت به ماه قبل همراه شد که در مقابل کاهش ۰.۶ درصدی فوریه، یک چرخش قابل توجه محسوب می‌شود. اداره آمار ملی بریتانیا علت اصلی این رشد را «افزایش شدید فروش سوخت» اعلام کرد و توضیح داد که رانندگان با مشاهده روند صعودی قیمت بنزین، اقدام به ذخیره‌سازی سوخت کرده‌اند.
ین ژاپن نیز در برابر دلار اندکی تقویت شد و جفت ارز دلار/ین (USD/JPY) با ۰.۱ درصد کاهش در سطح ۱۵۹.۳۴ بسته شد. تازه‌ترین داده‌های تورمی ژاپن حاکی از آن است که نرخ تورم مصرف‌کننده در ماه مارس بیش از انتظارات بازار افزایش یافته است. با این وجود، معامله‌گران همچنان قانع شده‌اند که بانک مرکزی ژاپن در نشست هفته آینده دست به افزایش نرخ بهره نخواهد زد و سیاست فوق‌انبساطی خود را حفظ خواهد کرد.
نتیجه‌گیری
هفته جاری برای بازار ارز، هفته‌ای سرشار از تحولات دیپلماتیک و سیاسی بود. از یک سو، نشانه‌هایی از ازسرگیری مذاکرات صلح میان ایران و آمریکا با میانجی‌گری پاکستان، دلار را از سطوح بالای خود عقب نشاند و تمایل به ریسک‌پذیری را افزایش داد. از سوی دیگر، پایان تحقیقات از جروم پاول و افزایش شانس جانشینی کوین وارش، انتظارات برای سیاست‌های آسان‌تر پولی را تقویت کرد و به کاهش بازده اوراق خزانه و تضعیف دلار دامن زد.
در کنار اینها، پیشنهاد وزیر خزانه‌داری آمریکا برای گسترش خطوط مبادله ارزی به کشورهای حوزه خلیج فارس و آسیا، نشانه مهمی از تغییر رویکرد آمریکا برای تقویت نقش جهانی دلار و ایجاد مراکز جدید تأمین مالی ارزی است. با این حال، اجرایی شدن این طرح منوط به تأیید وارش و همکاری نزدیک فدرال رزرو و وزارت خزانه‌داری است.
در مجموع، دلار آمریکا در حالی هفته را با رشد ۰.۴ درصدی به پایان می‌برد که چشم‌انداز کوتاه‌مدت آن به شدت به تحولات مذاکرات صلح و روند تأیید وارش گره خورده است. هفته آینده، تصمیمات بانک مرکزی اروپا و ژاپن و همچنین پیشرفت گفتگوهای پاکستان، مسیر بعدی ارزهای جهانی را تعیین خواهد کرد.
نظرات کاربران