به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازار ارزهای جهانی در هفته‌ای که گذشت، شاهد نوسانات شدیدی بود. شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، روز جمعه اندکی از ضعف اولیه خود بازیافت و به محدوده ۹۸.۲۱ رسید. اما این شاخص همچنان در مسیر ثبت یک هفته منفی قرار دارد. آنچه این هفته را برای دلار خاص کرد، ترکیبی از مداخله مشکوک بانک مرکزی ژاپن، تنش‌های بی‌وقفه خاورمیانه و بازگشت نگرانی‌های تجاری پس از تهدید تازه دونالد ترامپ بود.
در این گزارش، به بررسی مهم‌ترین عواملی که قیمت دلار را در روزهای اخیر تحت تأثیر قرار داده، همراه با تحلیل تکنیکال وضعیت فعلی می‌پردازیم.
۱. بازگشت نگرانی‌های تجاری؛ تهدید جدید ترامپ علیه اروپا
تنش‌های تجاری بار دیگر به بازارها بازگشت. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، تهدید کرد که تعرفه واردات خودرو از اتحادیه اروپا را تا ۲۵ درصد افزایش خواهد داد. این تهدید، فضای مثبت و امیدوارانه‌ای را که پس از گزارش‌هایی مبنی بر ارائه پیشنهاد صلح جدید از سوی ایران از طریق میانجی‌گران پاکستانی ایجاد شده بود، از بین برد. هرچند پیشنهاد ایران باعث شد امیدهایی برای از سرگیری مذاکرات و پایان جنگ شکل بگیرد، اما اختلافات بر سر برنامه هسته‌ای ایران همچنان بالاست و تنش‌ها را در سطح بالایی نگه داشته است.
۲. مداخله ژاپنی‌ها و تنش‌های خاورمیانه
دو عامل دیگر نیز به نوسانات این هفته دامن زدند. نخست، مداخله مشکوک مقامات ژاپنی برای حمایت از ین که سبب کاهش ارزش دلار در برابر این ارز شد. دوم، تنش‌های مداوم در خاورمیانه که با وجود پیشنهاد صلح ایران، همچنان به عنوان یک ریسک ژئوپلیتیک فعال بر بازارها سایه انداخته است.
۳. وضعیت فعلی دلار؛ حمایت در برابر چشمانداز ضعیف
با وجود این عوامل، تحلیلگران معتقدند دلار آمریکا در کوتاه‌مدت احتمالاً از حمایت نسبی برخوردار خواهد بود. دلیل این امر، بازگشت نگرانی‌های تجاری و تنش‌های ژئوپلیتیک است که معمولاً سرمایه‌گذاران را به سمت دلار به عنوان دارایی امن سوق می‌دهد. با این حال، چشمانداز تکنیکال شاخص دلار همچنان ضعیف ارزیابی می‌شود.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار
چشمانداز کلی: نزولی در کوتاه‌مدت
در نمودار روزانه، شاخص دلار لحن نزولی خود را در کوتاه‌مدت حفظ کرده است. دلیل اصلی این امر، معامله شدن شاخص در زیر میانگین‌های متحرک کلیدی است:
سقف مقاومتی لایه‌ای: میانگین متحرک ۱۰۰ روزه (۹۸.۴۷)، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (۹۸.۵۶) و میانگین متحرک ۵۰ روزه (۹۸.۹۸) در کنار هم یک منطقه مقاومت لایه‌ای ایجاد کرده‌اند که تلاش‌های صعودی را در همان ابتدا خنثی می‌کند.
شتاب نرم، نه تسلیم‌شده
نشانگرهای شتاب (Momentum) وضعیت نرمی را نشان می‌دهند، نه حالت تسلیم‌شده (کپیتولیشن):
شاخص قدرت نسبی (RSI): در محدوده پایین ۴۰ در نوسان است که نشان‌دهنده فشار نزولی ملایم است، اما هنوز به منطقه اشباع فروش نرسیده است.
MACD: همچنان اندکی منفی است که نشان می‌دهد فشار نزولی تداوم دارد، اما سیگنال قوی و واضحی برای فروش بیش از حد وجود ندارد.
سطوح کلیدی حمایت و مقاومت
حمایت اول: در سطح افقی ۹۸.۰۰ قرار دارد. در گذشته، خریداران در این سطح وارد عمل شده‌اند تا از افت بیشتر جلوگیری کنند.
مسیر صعودی: برای شروع یک بازیابی واقعی، شاخص ابتدا باید میانگین متحرک ۱۰۰ روزه (۹۸.۴۷) را پس بگیرد. سپس میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (۹۸.۵۶) به عنوان دومین مانع در منطقه مقاومت فشرده قرار دارد. در نهایت، میانگین متحرک ۵۰ روزه (۹۸.۹۸) مانع بالاتری است که عبور از آن برای تضعیف جو نزولی فعلی ضروری به نظر می‌رسد.
نتیجه‌گیری
شاخص دلار آمریکا هفته‌ای پرنوسان و توأم با فشار نزولی را پشت سر می‌گذارد. ترکیبی از مداخله ژاپن، تنش‌های خاورمیانه و به‌ویژه تهدید جدید تعرفه‌ای ترامپ علیه اروپا، موجب شده است که دلار نتواند جایگاه ثابتی به دست آورد. در حالی که این عوامل ژئوپلیتیک و تجاری در کوتاه‌مدت ممکن است به دلیل تقاضای امنیت، از دلار حمایت کنند، اما چشمانداز تکنیکال این ارز همچنان ضعیف است. شاخص دلار در زیر هر سه میانگین متحرک مهم (۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه) معامله می‌شود و نشانگرهای شتاب نیز وضعیت نزولی ملایمی را نشان می‌دهند.
سطح ۹۸.۰۰ به عنوان یک کف روانی و حمایت کلیدی عمل می‌کند. از سوی دیگر، عبور از مقاومت لایه‌ای ۹۸.۴۷ تا ۹۸.۹۸ برای تغییر روند فعلی و بازگشت به مدار صعودی ضروری است. در میان‌مدت، سرمایه‌گذاران باید تحولات مربوط به مذاکرات ایران، سیاست‌های تجاری ترامپ و واکنش بانک‌های مرکزی از جمله بانک ژاپن را به دقت زیر نظر داشته باشند، چرا که هر یک از این متغیرها می‌تواند مسیر بعدی دلار را تعیین کن
نظرات کاربران