به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش این ارز را در برابر سبدی از شش ارز جهانی می‌سنجد، در معاملات روز دوشنبه در بازار آسیا در نزدیکی سطح ۹۸.۲۰ تثبیت شده است. معامله‌گران در حالی تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه را ارزیابی می‌کنند که نشانه‌هایی از مداخله ژاپن در بازار ارز برای حمایت از ین نیز دیده می‌شود. همزمان، چشم بازار به گزارش اشتغال روز جمعه آمریکا دوخته شده است تا سرنخ بیشتری از مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو به دست آورد.
در این مقاله، مهم‌ترین رویدادهای تأثیرگذار بر شاخص دلار و بازارهای ارز بررسی می‌شود.
۱. شاخص دلار (DXY) در وضعیت تثبیت
شاخص دلار آمریکا در جریان معاملات روز دوشنبه در بازار آسیا در محدوده ۹۸.۲۰ قرار دارد. این شاخص که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز جهانی اندازه‌گیری می‌کند، در وضعیت باثباتی به سر می‌برد و معامله‌گران در حال ارزیابی تحولات ژئوپلیتیک خاورمیانه هستند. در همین حال، هرگونه نشانه از تشدید تنش‌ها می‌تواند دلار را به عنوان یک ارز امن تقویت کند.
۲. تحولات ژئوپلیتیک در تنگه هرمز و تأثیر آن بر دلار
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد که ایالات متحده از روز دوشنبه هدایت برخی کشتی‌های بی‌طرف گرفتار در خلیج فارس را برای خروج از تنگه هرمز آغاز خواهد کرد. به گزارش بلومبرگ، کشتی‌های نیروی دریایی آمریکا در صورت نیاز در نزدیکی منطقه مستقر خواهند شد تا از حمله نیروهای ایرانی به کشتی‌های تجاری جلوگیری کنند.
در واکنش، یک مقام ایرانی هشدار داد که مداخله آمریکا در هرمز نقض آتش‌بس تلقی خواهد شد و افزود که تنگه هرمز و خلیج فارس جای شعار دادن نیست. معامله‌گران تحولات مربوط به درگیری در خاورمیانه و ادامه محاصره تنگه هرمز را به دقت زیر نظر خواهند داشت. هرگونه نشانه از تشدید تنش‌ها می‌تواند دلار آمریکا را به عنوان ارز امن تقویت کند و شاخص دلار را بالاتر ببرد.
۳. انتظار برای گزارش اشتغال آمریکا (Nonfarm Payrolls)
همه نگاه‌ها به گزارش اشتغال ماه آوریل آمریکا دوخته شده است که روز جمعه این هفته منتشر خواهد شد. پیش‌بینی می‌شود اقتصاد آمریکا در ماه آوریل ۷۳,۰۰۰ فرصت شغلی جدید ایجاد کرده باشد. همچنین پیش‌بینی می‌شود نرخ بیکاری در همین دوره در سطح ۴.۳ درصد تثبیت بماند.
اگر این گزارش نتیجه‌ای ضعیف‌تر از انتظارات نشان دهد، می‌تواند شاخص دلار را در کوتاه‌مدت پایین بکشد. این گزارش از مهم‌ترین محرک‌های کوتاه‌مدت بازار ارز محسوب می‌شود.
۴. تحولات ین ژاپن و گمانه‌زنی درباره مداخله دولت توکیو
ین ژاپن در روز دوشنبه بخشی از افزایش ارزش خود در برابر دلار را پس داد. نرخ جفت‌ارز دلار در برابر ین با ۰.۱ درصد افزایش به ۱۵۶.۹۲ رسید، پس از آنکه در ساعاتی از معاملات به ۱۵۵.۶۹ کاهش یافته بود. تعطیلات بازار در ژاپن و چین باعث کاهش حجم کلی معاملات شده است.
هفته گذشته، ین در برابر دلار حدود ۱.۵ درصد افزایش ارزش داشت که بزرگترین افزایش هفتگی آن از ماه فوریه تاکنون محسوب می‌شود.
مداخله احتمالی ژاپن در بازار ارز
شرکت‌کنندگان بازار اکنون به طور گسترده بر این باورند که مقامات توکیو روز پنجشنبه گذشته در بازارهای ارز مداخله کرده‌اند. تحلیلگران گفته‌اند هدف دولت ژاپن حفظ جفت‌ارز دلار-ین زیر سطح ۱۶۰ در سال جاری بوده است.
به گزارش رویترز و به نقل از منابع آگاه، مقامات ژاپنی برای اولین بار در دو سال گذشته در فعالیت‌های خرید ین مشارکت داشته‌اند، اگرچه وزارت دارایی ژاپن بلافاصله این گزارش را تأیید نکرد. رویترز افزود که داده‌های بازار پول از روز جمعه نشان می‌دهد که توکیو ممکن است تا ۵.۴۸ تریلیون ین (معادل ۳۵ میلیارد دلار) برای خرید ین هزینه کرده باشد.
تحلیل بانک‌های سرمایه‌گذاری درباره ین
تحلیلگران بارکلیز با اشاره به تعطیلات هفته طلایی ژاپن که تا چهارشنبه ادامه دارد، گفتند: «با توجه به اینکه ژاپن وارد تعطیلات هفته طلایی خود شده، نقدینگی احتمالاً کم است و حرکات قیمتی بیشتر مستعد نوسانات یک طرفه خواهد بود، بنابراین مقامات ممکن است هدف خود را برای اصلاح نرخ پیش از این دوره قرار داده باشند.»
در مقابل، تحلیلگران بی‌سی‌ای ریسرچ هشدار دادند: «مداخله بیشتر از آنکه بتواند یک روند صعودی پایدار ایجاد کند، می‌تواند تضعیف بیشتر ین را محدود کند، زیرا فضای کلان اقتصادی همچنان علیه ین عمل می‌کند.» آنها سه عامل اصلی علیه ین را برشمردند: قیمت بالای نفت، عدم کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، و پایین بودن نرخ‌های واقعی ژاپن نسبت به سایر کشورها که از معاملات حمل (کری تریید) با ین به عنوان ارز تأمین‌کننده حمایت می‌کند.
۵. سایر ارزها و تحولات مرتبط
یورو: یورو در برابر دلار تقریباً بدون تغییر در سطح ۱.۱۷۲۲ باقی ماند. وزارت اقتصاد آلمان اعلام کرده است که در تماس با واشنگتن است، پس از آنکه ترامپ روز جمعه هشدار داد تعرفه خودروها و کامیون‌های اروپایی را به ۲۵ درصد افزایش خواهد داد.
پوند: پوند بریتانیا با ۰.۱ درصد کاهش به ۱.۳۵۶۳ دلار رسید. بازارهای بریتانیا روز دوشنبه به دلیل تعطیلات عمومی بسته هستند.
دلار استرالیا: دلار استرالیا که به عنوان نمایانگر احساسات ریسک‌پذیری در بازار شناخته می‌شود، نیز ۰.۱ درصد کاهش یافت. این کاهش پیش از تصمیم مهم بانک مرکزی استرالیا در مورد نرخ بهره در این هفته رخ داده است. نگرانی‌هایی درباره تأثیر جنگ ایران بر فشارهای قیمتی در این کشور وجود دارد.
۶. سایر شاخص‌های ارزی
در زمان انتشار این گزارش، شاخص دلار (DXY) با ۰.۱ درصد افزایش در سطح ۹۸.۲۲ قرار داشت. دیگر ارزهای آسیایی نیز نوسانات محدودی را تجربه کردند: دلار سنگاپور ۰.۰۸ درصد افزایش، روپیه هند ۰.۱۹ درصد افزایش، وون کره جنوبی ۰.۰۹ درصد کاهش، یوآن چین ۰.۱۲ درصد کاهش داشتند.
نتیجه‌گیری
بازار ارزهای جهانی روز دوشنبه تحت تأثیر چند عامل کلیدی قرار دارد. از یک سو، تحولات ژئوپلیتیک در تنگه هرمز و اعلام عملیات جدید آمریکا، احتمال تقویت دلار به عنوان ارز امن را افزایش داده است. از سوی دیگر، گمانه‌زنی‌ها درباره مداخله ژاپن در بازار ارز برای حمایت از ین، توجه معامله‌گران را به خود جلب کرده است.
شاخص دلار آمریکا در محدوده ۹۸.۲۰ تثبیت شده و معامله‌گران در انتظار انتشار گزارش اشتغال روز جمعه هستند. نتیجه ضعیف‌تر از انتظار این گزارش می‌تواند دلار را تحت فشار قرار دهد. در همین حال، ین ژاپن پس از بزرگترین افزایش هفتگی خود از فوریه، بخشی از سود خود را پس داده است. هرچند بازار به مداخله دولت ژاپن برای حفظ نرخ زیر ۱۶۰ امیدوار است، اما تحلیلگران معتقدند عوامل بنیادین همچنان علیه ین عمل می‌کنند.
در نهایت، سرمایه‌گذاران باید تحولات ژئوپلیتیک خاورمیانه، داده‌های اقتصادی آمریکا (به ویژه اشتغال) و اقدامات احتمالی بانک‌های مرکزی (به ویژه ژاپن و استرالیا) را به عنوان مهم‌ترین محرک‌های بازار ارز در روزهای پیش رو مد نظر داشته باشند.
نظرات کاربران