به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازارهای جهانی در روزهای اخیر شاهد نوسانات قابل توجهی در قیمت طلا بوده‌اند. فلز زرد که در ابتدای جلسه معاملاتی روز سه‌شنبه به بالاترین سطح سه‌هفته‌ای خود دست یافته بود، در نهایت مسیر نزولی در پیش گرفت و به حوالی سطح ۴۷۰۰ دلاری بازگشت.
این عقب‌نشینی قیمت در شرایطی رخ می‌دهد که سرمایه‌گذاران منتظر انتشار داده‌های تورم مصرف‌کننده آمریکا هستند. در همین حال، تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه و بن‌بست دیپلماتیک میان آمریکا و ایران، دلار آمریکا را تقویت کرده و بر طلای بدون بازده فشار نزولی وارد ساخته است. این مقاله به بررسی مهم‌ترین رویدادهای مؤثر بر قیمت طلا و تحلیل تکنیکال این فلز گرانبها می‌پردازد.
تشدید تنش‌ها در خاورمیانه و تأثیر آن بر دلار و طلا
یکی از مهم‌ترین رویدادهای مؤثر بر بازار، شکست امیدها برای توافق صلح میان آمریکا و ایران است. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، پیشنهاد ایران برای پایان دادن به مناقشه بیش از دوماهه را رد کرد. علت این مخالفت، اختلافات بر سر برنامه هسته‌ای ایران و همچنین بن‌بست ایجاد شده بر سر تنگه حیاتی هرمز عنوان شده است.
بر اساس گزارش شبکه CNN، ترامپ از ادامه بسته بودن این آبراه استراتژیک بی‌صبر شده و همچنین از نحوه مدیریت مذاکرات توسط ایرانی‌ها برای پایان دادن به خصومت‌ها ناامید است.
برخی از مشاوران ترامپ اعلام کرده‌اند که او اکنون نسبت به هفته‌های اخیر، احیای عملیات نظامی در مقیاس بزرگ را جدی‌تر از قبل بررسی می‌کند. این تحولات، ترس از تشدید مجدد مناقشه را برانگیخته و وضعیت دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره جهانی را تقویت کرده است. در نتیجه، دلار قوی‌تر، فشار نزولی قابل توجهی بر قیمت طلا اعمال کرده است.
افزایش قیمت نفت و نگرانی‌های تورمی
علاوه بر تقویت دلار، بن‌بست دیپلماتیک اخیر به افزایش قیمت نفت خام دامن زده است. قیمت‌های بالای نفت، نگرانی‌های تورمی را تشدید کرده و انتظارات برای سیاست‌های پولی انقباضی‌تر از سوی بانک‌های مرکزی، از جمله فدرال رزرو آمریکا را افزایش داده است. این موضوع نیز به نوبه خود به تقویت بیشتر دلار کمک کرده و از جذابیت طلای بدون بازده کاسته است.
انتظارات از فدرال رزرو و تمرکز بر داده‌های تورم آمریکا
در حال حاضر، معامله‌گران احتمال حدود ۲۵ درصدی را برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال جاری قیمت‌گذاری کرده‌اند. این نگرانی عمدتاً ناشی از جهش قیمت انرژی ناشی از جنگ و احتمال بازگشت فشارهای تورمی است. بنابراین، تمام توجه بازار به شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا معطوف شده است. این داده می‌تواند انتظارات در مورد مسیر سیاست پولی فدرال رزرو را تحت تأثیر قرار داده و تقاضا برای دلار را هدایت کند. انتظارات انقباضی از فدرال رزرو، عامل دیگری است که از دلار حمایت کرده و به عقب‌نشینی قیمت طلا از منطقه ۴۷۷۳-۴۷۷۴ دلاری دامن زده است.
تحلیل تکنیکال: آیا روند صعودی طلا حفظ می‌شود؟
از منظر تکنیکال، نشانه‌هایی از حفظ پتانسیل صعودی طلا وجود دارد. روز دوشنبه، قیمت طلا مقاومت قابل توجهی در زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دوره‌ای (SMA) در نمودار چهار ساعته نشان داد. جهش قیمت از سطح اصلاحی ۳۸.۲ درصدی فیبوناچی (سقوط آوریل-مه) و شکست سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی، به نفع معامله‌گران صعودی است.
شاخص‌های مومنتوم نشان می‌دهند که فشار صعودی محکم است، اما هنوز در فاز روند قوی قرار ندارد. شاخص قدرت نسبی (RSI) در حدود ۵۸ قرار دارد که حاکی از مومنتوم صعودی ملایم است. در همین حال، هیستوگرام MACD درست زیر سطح صفر در نوسان است.
سطوح کلیدی:
مقاومت پیش رو: اولین مقاومت در سطح اصلاحی ۶۱.۸ درصد فیبوناچی حدود ۴۷۴۲ دلار قرار دارد. سطوح بعدی شامل ۷۸.۶ درصد فیبوناچی در حوالی ۴۸۰۷ دلار و اوج نوسانی اخیر در ۴۸۹۰ دلار است.
حمایت پیش رو: اولین سطح حمایت در اصلاحی ۵۰ درصدی فیبوناچی حدود ۴۶۹۶ دلار دیده می‌شود. پس از آن، میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای حدود ۴۶۷۱ دلار و اصلاحی ۳۸.۲ درصدی فیبوناچی در سطح تقریبی ۴۶۵۱ دلار قرار دارند. در صورت تداوم اصلاح، سطوح ۴۵۹۴ دلار (اصلاحی ۲۳.۶ درصد) و کف ساختاری ۴۵۰۳ دلار به عنوان سطوح حمایتی بعدی مطرح خواهند شد.
نتیجه‌گیری
خلاصه اینکه، مجموعه‌ای از عوامل بنیادی و تکنیکال در نوسانات اخیر قیمت طلا نقش داشته‌اند. از یک سو، تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه و بن‌بست دیپلماتیک میان آمریکا و ایران، دلار آمریکا را تقویت کرده و بر طلا فشار آورده است. از سوی دیگر، افزایش قیمت نفت و نگرانی‌های تورمی ناشی از آن، انتظارات برای ادامه سیاست انقباضی فدرال رزرو را افزایش داده که این نیز خود به نفع دلار و به ضرر طلا تمام می‌شود.
با این حال، داده‌های تکنیکال نشان می‌دهند که پتانسیل صعودی طلا هنوز به طور کامل از بین نرفته است. میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای در نمودار چهار ساعته به عنوان یک سطح کلیدی برای حفظ روند صعودی عمل می‌کند. در کوتاه مدت، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا می‌تواند مسیر بعدی بازار را تعیین کند. در صورت ثبت ارقام تورمی بالاتر از انتظار، احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو قوت گرفته و دلار بیش از پیش تقویت خواهد شد که می‌تواند فشار بیشتری بر طلا وارد کند. در مقابل، داده‌های ضعیف‌تر از انتظار تورم ممکن است دلار را تضعیف کرده و بار دیگر طلا را به مسیر صعودی بازگرداند. با توجه به عدم وجود فروش قابل توجه و تداوم حمایت در سطوح کلیدی تکنیکال، احتیاط در معاملات نزولی بر روی طلا توصیه می‌شود.
نظرات کاربران