آتش در هرمز، سونامی در بازارها

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، در روزهایی که بازارهای جهانی نفس‌ها را در سینه حبس کرده‌اند، خاورمیانه بار دیگر به مرکز ثقل بی‌ثباتی تبدیل شده است. حملات هوایی تازه آمریکا به تأسیسات نظامی ایران در نزدیکی بندرعباس و متعاقب آن، اعلام آمادگی کویت برای مقابله با حملات موشکی و پهپادی، آتش اختلافات را شعله‌ورتر کرده است. در چنین فضایی، دونالد ترامپ با رد صریح گزارش‌ها از نزدیک شدن به توافق صلح، عملاً امیدها به بازگشایی زودهنگام تنگه هرمز را نقش بر آب ساخت. واکنش بازارها اما دوگانه بود: نفت که یک روز پیش بیش از ۵ درصد ریخته بود، ناگهان بیش از ۳ درصد جهش کرد؛ اما طلا که معمولاً پناهگاه امن شمرده می‌شود، این بار زیر فشار انتظارات افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و دلار قوی، به پایین‌ترین سطح دو ماهه سقوط کرد.

در این مقاله، ضمن مرور دقیق رویدادهای نظامی و دیپلماتیک، نوسانات قیمت نفت، طلا و ارزهای دیجیتال را تحلیل کرده و در نهایت به سراغ دو تحول جذاب دیگر می‌رویم: اصلاحیه ضدرقابت‌شکنی NBA و رقابت تنگاتنگ چین و ژاپن در عرصه ربات‌های انسان‌نما.

تشدید تنش‌های نظامی در خلیج فارس

فرماندهی مرکزی آمریکا (سنتکام) بامداد پنج‌شنبه اعلام کرد که نیروهایش پهپادهایی را که از جنوب ایران پرتاب شده بودند و «در اطراف تنگه هرمز تهدید ایجاد می‌کردند»، سرنگون کرده‌اند. همچنین یک مقام آمریکایی به رویترز گفت که ارتش آمریکا حملات جدیدی را در نزدیکی فرودگاه بندرعباس انجام داده و یک تأسیسات نظامی را هدف قرار داده است که به گفته مقامات، تهدیدی برای نیروهای آمریکایی و ترابری دریایی تجاری در تنگه هرمز محسوب می‌شد.

در واکنش، کویت اعلام کرد که با «حملات موشکی و پهپادی خصمانه» مواجه است. ایران نیز اعلام کرد که یک پایگاه هوایی آمریکا را هدف قرار داده، بدون اینکه مکان آن را مشخص کند. تنش‌ها در حالی بالا گرفته که تنها ساعاتی پیش، دونالد ترامپ گزارش‌های منتشرشده توسط رسانه‌های دولتی ایران مبنی بر توافق برای بازگشایی تنگه هرمز ظرف یک ماه را «کاملاً ساختگی» خوانده بود. ترامپ تأکید کرد: «هیچ کشوری نمی‌تواند این آبراه را کنترل کند. من از شرایط توافق راضی نیستم و عجله‌ای برای امضای آن ندارم.»

جهش قیمت نفت در پی حملات هوایی

بازار نفت در دو روز گذشته شاهد نوسانات شدیدی بوده است. روز چهارشنبه، با انتشار خبرهای خوش‌بینانه درباره احتمال نزدیک شدن توافق صلح ایران و آمریکا، قیمت نفت بیش از ۵ درصد سقوط کرد و به پایین‌ترین سطح یک ماهه خود رسید. اما با تکذیب این اخبار توسط ترامپ و سپس حملات هوایی جدید، نفت در معاملات روز پنج‌شنبه مسیر خود را معکوس کرد و با جهشی بیش از ۳ درصدی، بخش عمده ای از زیان اخیر را جبران نمود.

بر اساس آخرین داده‌ها، هر بشکه نفت برنت با افزایش ۳.۵۱ دلاری به ۹۷.۸ دلار رسید و نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) نیز با جهش ۳.۳۱ دلاری، قیمت ۹۱.۹۹ دلار را ثبت کرد. کارشناسان بر این باورند که با ادامه اختلال در تنگه هرمز و مختل شدن حدود یک‌پنجم عرضه جهانی نفت، و همچنین کاهش شش هفته متوالی ذخایر نفت خام آمریکا (بر اساس داده‌های موسسه نفت آمریکا)، قیمت نفت در کوتاه‌مدت از حمایت نسبتاً محکمی برخوردار خواهد بود. با این حال، انتشار داده‌های رسمی اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) در ساعات آینده می‌تواند مسیر بعدی قیمت‌ها را مشخص کند.

طلا در تنگنای دلار قوی و افزایش نرخ بهره

برخلاف نفت که از تنش‌های ژئوپلیتیک جان تازه گرفت، طلا نتوانست از این وضعیت بهره ببرد. قیمت هر اونس طلا (XAU/USD) در معاملات روز پنج‌شنبه به زیر سطح ۴,۴۰۰ دلار سقوط کرد و به پایین‌ترین سطح دو ماهه خود رسید. علت اصلی این واگرایی، تشدید انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکاست.

آخرین داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا که هفته گذشته منتشر شد، نگرانی‌ها از تداوم تورم را افزایش داده است. بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، معامله‌گران هم‌اکنون احتمال افزایش نرخ بهره تا پایان سال جاری را نزدیک به ۴۰٪ ارزیابی می‌کنند. همزمان، اظهارات تند جمعی از اعضای تأثیرگذار فدرال رزرو، بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا را افزایش داده و دلار را تقویت کرده است. از آنجا که طلا بازدهی ندارد، افزایش نرخ بهره هزینه نگهداری آن را بالا می‌برد.

از منظر تکنیکال، طلا موفق به شکست سطح کلیدی میانگین متحرک ۲۰۰ روزه شده و شاخص‌های قدرت نسبی (RSI) و MACD نیز حکایت از غلبه حرکت نزولی دارند. تحلیلگران معتقدند در صورت تداوم روند فعلی، حمایت بعدی طلا در محدوده ۴,۳۱۱ دلار قرار دارد. بازارها اکنون منتظر انتشار داده‌های تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه اول و شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) آمریکا هستند. شاخص PCE به عنوان معیار تورمی مورد علاقه فدرال رزرو، نقش کلیدی در تعیین مسیر آینده نرخ بهره و در نتیجه قیمت طلا خواهد داشت.

بیت‌کوین و بازار ارزهای دیجیتال

ارزهای دیجیتال نیز در سایه تشدید تنش‌های خاورمیانه و تغییر ناگهانی فضای ریسک، با فشار فروش مواجه شدند. بیت‌کوین که تا چند روز پیش امیدوارکننده ظاهر می‌شد، روز پنج‌شنبه مرز روانی ۷۵ هزار دلار را از دست داد و تا حوالی ۷۴,۹۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد. اتریوم نیز بیش از ۲ درصد کاهش یافت و به محدوده ۲,۰۲۰ دلار سقوط کرد. تحلیلگران معتقدند همزمانی ریسک‌های ژئوپلیتیک و انتظارات تورمی-نرخ بهره، سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن‌تر مانند دلار سوق داده و رمزارزها را به عنوان دارایی‌های پرریسک تحت فشار قرار داده است.

رقابت چین و ژاپن در عرصه ربات‌های انسان‌نما

و اما در حوزه فناوری، در توکیو، اجلاس «ربات‌های انسان‌نما» امروز آغاز به کار کرد. ژاپن که با چالش پیری جمعیت و کمبود نیروی کار مواجه است، خودکارسازی را در اولویت ملی قرار داده است. با این حال، چین با تولید ۹۰ درصد از ربات‌های انسان‌نمای ارسالی در سال گذشته، پیشتازی را از ژاپن ربوده است. خطوط هوایی ژاپن به تازگی اعلام کرده که از ربات‌های ساخت چین برای بارگیری و تخلیه محموله استفاده خواهد کرد. در این اجلاس دو روزه، شرکت‌هایی مانند گوگل دیپ‌مایند و تویوتا آخرین دستاوردهای خود را در زمینه هوش مصنوعی و رباتیک به نمایش خواهند گذاشت.

چشم‌انداز بازار

در مجموع، مهم‌ترین متغیرهای تعیین‌کننده بازارهای مالی در روزهای آینده عبارتند از: تحولات میدانی و دیپلماتیک در خاورمیانه (به ویژه وضعیت تنگه هرمز)، داده‌های اقتصادی آمریکا (GDP و PCE) که مسیر نرخ بهره فدرال رزرو را مشخص می‌کند، و واکنش سرمایه‌گذاران به تنش‌های ژئوپلیتیک همزمان در خاورمیانه و اروپای شرقی. نفت در کوتاه‌مدت صعودی به نظر می‌رسد، طلا همچنان در معرض فشار نزولی است و بازار رمزارزها نیز تا روشن شدن مسیر نرخ بهره، نوسانی و حساس به اخبار باقی خواهد ماند.

جهان در ۲۸ مه ۲۰۲۶، با ترکیبی نادر از شوک‌های ژئوپلیتیک، سیاست‌های پولی انقباضی و تحولات ساختاری در ورزش و فناوری روبروست. آنچه بازارهای انرژی و فلزات گرانبها را در روزهای آینده تعیین خواهد کرد، دو متغیر کلیدی هستند: «سرنوشت تنگه هرمز» و «نرخ بهره فدرال رزرو». در سناریوی تداوم تنش‌ها و عدم بازگشایی تنگه، نفت احتمالاً بار دیگر به کانال سه‌رقمی بازخواهد گشت؛ اما در صورت هرگونه علامت مثبت دیپلماتیک، ریسک کاهش شدید قیمت وجود دارد. طلا نیز در وضعیتی شکننده قرار دارد: از یک سو، تنش‌های خاورمیانه می‌تواند تقاضای پناهگاهی را احیا کند، اما از سوی دیگر، هر نشانه‌ای از افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، سقوط دیگری را رقم خواهد زد. بیت‌کوین نیز تا زمانی که ابهامات نرخ بهره و ریسک‌های ژئوپلیتیک پابرجاست، تحت فشار باقی می‌ماند. در نهایت، دو خبر خوش از دنیای ورزش و فناوری – اصلاح قوانین NBA و پیشتازی چین در رباتیک – نشان می‌دهد که حتی در بحبوحه آشوب‌های سیاسی، روندهای بلندمدت تغییر نظم جهانی به مسیر خود ادامه می‌دهند.