به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، آخرین روز معاملاتی هفته برای بازارهای جهانی با پیام‌های متناقض همراه بود. از یک سو، کاهش قیمت نفت و افت بازده اوراق خزانه آمریکا تا حدودی نگرانی‌های تورمی را کاهش داد و از طلا حمایت کرد؛ از سوی دیگر، تقویت انتظارات نسبت به ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو و فشار فروش در سهام فناوری، فضای احتیاط را بر بازارهای مالی حاکم نگه داشت. در همین حال، تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه نیز همچنان یکی از مهم‌ترین متغیرهای اثرگذار بر بازار انرژی و انتظارات سرمایه‌گذاران باقی مانده است.
سقوط نفت با بازگشت عرضه جهانی
بازار نفت یکی از مهم‌ترین تحولات روز را تجربه کرد. نفت خام آمریکا (WTI) با افت بیش از ۳ درصدی در محدوده ۶۹ دلار در هر بشکه قرار گرفت و نفت برنت نیز تا حوالی ۷۲ دلار کاهش یافت. این افت، سومین کاهش هفتگی متوالی قیمت نفت را رقم زد.
مهم‌ترین دلیل این کاهش، بازگشت تدریجی عرضه از کشورهای خاورمیانه، افزایش صادرات عربستان، عراق، کویت و امارات و همچنین عادی شدن عبور نفتکش‌ها از تنگه هرمز بود. بازار اکنون بر این باور است که خطر کمبود عرضه نسبت به هفته‌های گذشته کاهش یافته و بخش بزرگی از ریسک ژئوپلیتیکی از قیمت نفت حذف شده است.
رشد طلا؛ اما روند هفتگی همچنان منفی
در مقابل، بازار طلا پس از چند روز فشار فروش، بخشی از افت خود را جبران کرد. قیمت هر اونس طلا بیش از یک درصد افزایش یافت و به محدوده ۴ هزار و ۹۰ دلار رسید.
با این حال، این رشد نتوانست زیان هفتگی را جبران کند. تقویت ارزش دلار و افزایش احتمال تداوم نرخ‌های بهره بالا در آمریکا همچنان مانع اصلی رشد پایدار طلا محسوب می‌شود. سرمایه‌گذاران معتقدند تا زمانی که فدرال رزرو موضع خود را تغییر ندهد، بازار طلا با نوسانات قابل توجهی همراه خواهد بود.
بازارها همچنان چشم‌انتظار فدرال رزرو
یکی از مهم‌ترین محورهای توجه سرمایه‌گذاران، سیاست‌های پولی آمریکا است. داده‌های تورمی اخیر اگرچه مطابق انتظار منتشر شدند، اما همچنان فاصله قابل توجهی با هدف ۲ درصدی فدرال رزرو دارند.
به همین دلیل، بازارها احتمال می‌دهند بانک مرکزی آمریکا در ماه‌های آینده نرخ‌های بهره را در سطوح بالا حفظ کند یا حتی افزایش دیگری را در دستور کار قرار دهد. همین موضوع موجب شده شاخص دلار در مسیر دومین رشد هفتگی متوالی خود قرار گیرد و فشار بر بازارهای کالایی ادامه یابد.
افت بورس‌های جهان با فشار بر سهام فناوری
هم‌زمان، بازارهای سهام نیز هفته‌ای دشوار را پشت سر گذاشتند. شاخص‌های اصلی وال‌استریت، بورس‌های اروپا و بازارهای آسیایی تحت تأثیر افت شدید سهام شرکت‌های فناوری و تولیدکنندگان نیمه‌هادی با کاهش مواجه شدند.
نگرانی درباره ارزش‌گذاری بالای شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی، افزایش هزینه‌های سرمایه‌گذاری و احتمال ادامه سیاست‌های انقباضی بانک‌های مرکزی، از مهم‌ترین دلایل فشار فروش در بازار سهام بود.
کاهش بازده اوراق و نوسان ارزها
بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز در پایان هفته اندکی کاهش یافت که نشانه‌ای از افزایش احتیاط سرمایه‌گذاران بود. در بازار ارز نیز شاخص دلار با وجود افت جزئی روزانه، همچنان در مسیر ثبت دومین رشد هفتگی متوالی قرار گرفت.
در همین حال، ین ژاپن در نزدیکی پایین‌ترین سطح چند دهه اخیر در برابر دلار باقی ماند و گمانه‌زنی‌ها درباره احتمال مداخله بانک مرکزی ژاپن برای حمایت از پول ملی افزایش یافت.
خاورمیانه همچنان عامل مهم بازار انرژی
اگرچه بازار نفت نسبت به هفته‌های گذشته آرام‌تر شده است، اما تحولات خاورمیانه همچنان زیر نظر معامله‌گران قرار دارد. حمله به یک کشتی تجاری در نزدیکی عمان و گزارش‌هایی درباره نقض آتش‌بس از سوی ایران، بار دیگر توجه بازار را به امنیت تنگه هرمز جلب کرد.
با این وجود، ادامه جریان عادی انتقال نفت از این گذرگاه راهبردی باعث شد معامله‌گران این رخدادها را فعلاً تهدیدی جدی برای عرضه جهانی تلقی نکنند.
نگاه بازار به رویدادهای هفته آینده
اکنون توجه سرمایه‌گذاران به انتشار گزارش اشتغال آمریکا، شاخص مدیران خرید بخش تولید (ISM) و سخنرانی رئیس فدرال رزرو معطوف شده است. نتایج این رویدادها می‌تواند مسیر نرخ بهره، ارزش دلار، قیمت طلا، نفت و بازارهای سهام را در هفته‌های آینده مشخص کند.
نتیجه‌گیری
بازارهای جهانی هفته را در حالی به پایان رساندند که کاهش قیمت نفت، رشد محدود طلا، افت بازارهای سهام و ادامه قدرت دلار، تصویری از احتیاط و انتظار را در میان سرمایه‌گذاران ترسیم کرد. اگرچه کاهش نگرانی‌ها درباره عرضه انرژی تا حدودی از فشارهای تورمی کاسته است، اما تداوم سیاست‌های سختگیرانه فدرال رزرو و ابهامات ژئوپلیتیکی همچنان مهم‌ترین ریسک‌های پیش روی اقتصاد جهانی محسوب می‌شوند. از این رو، داده‌های اقتصادی و تصمیمات سیاست‌گذاران در روزهای آینده نقش تعیین‌کننده‌ای در جهت حرکت بازارهای مالی خواهند داشت.
نظرات کاربران