به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا و سکه امروز معاملات خود را در شرایطی آغاز کرد که فضای عمومی بازار به‌طور کامل تحت تأثیر افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی از شامگاه گذشته قرار داشت. تشدید ریسک‌های سیاسی، بار دیگر سرمایه‌ها را به سمت دارایی‌های امن سوق داد و همین موضوع موجب شد بازار از همان دقایق ابتدایی با برتری محسوس تقاضا و رشد همزمان قیمت‌ها کار خود را آغاز کند.
برخلاف روزهای گذشته که معاملات در فضایی کم‌رمق و محتاطانه دنبال می‌شد، امروز تقریباً تمامی بخش‌های بازار از طلای آبشده و مثقال طلا گرفته تا انواع سکه، با روندی یکدست صعودی وارد معاملات شدند. اگرچه دامنه افزایش قیمت‌ها هنوز محدود ارزیابی می‌شود، اما تغییر جهت بازار نشان می‌دهد معامله‌گران نسبت به تحولات سیاسی حساسیت بالایی پیدا کرده‌اند و کوچک‌ترین تغییر در سطح ریسک، می‌تواند رفتار قیمتی بازار را دستخوش تغییر کند.
این در حالی است که بخش قابل توجهی از رشد امروز، بیش از آنکه ریشه در عوامل بنیادی بازار داشته باشد، حاصل افزایش انتظارات تورمی و نگرانی فعالان اقتصادی از ادامه تنش‌های منطقه‌ای است؛ موضوعی که در هفته‌های اخیر بارها خود را در بازار ارز و طلا نشان داده است.
مقاومت ۷۷ میلیون تومانی؛ آزمون بزرگ مثقال طلای آبشده
در میان تمامی متغیرهای اثرگذار، اکنون نگاه فعالان بازار بیش از هر چیز به عملکرد مثقال طلای آبشده در محدوده ۷۷ میلیون تومان دوخته شده است؛ سطحی که از منظر تکنیکال، یکی از مهم‌ترین مقاومت‌های کوتاه‌مدت بازار محسوب می‌شود و می‌تواند مسیر حرکتی قیمت در روزهای آینده را مشخص کند.
رسیدن قیمت به این محدوده، اگرچه نشانه‌ای از بازگشت قدرت خریداران است، اما هنوز به معنای شکست مقاومت نیست. تجربه معاملات گذشته نشان داده است که این ناحیه می‌تواند محل افزایش عرضه و شناسایی سود توسط معامله‌گران کوتاه‌مدت باشد. از همین رو، آنچه اهمیت بیشتری نسبت به صرف عبور از این سطح دارد، تثبیت قیمت در بالای آن است.
در صورتی که بازار موفق شود چندین کندل معاملاتی را بالاتر از محدوده ۷۷ میلیون تومان حفظ کند، می‌توان گفت مقاومت فعلی به حمایت تبدیل شده و زمینه برای آغاز موج جدیدی از رشد قیمت‌ها فراهم خواهد شد. در غیر این صورت، احتمال بازگشت قیمت به محدوده‌های پایین‌تر همچنان سناریویی قابل توجه خواهد بود.
نمودار چهار ساعته از بازگشت خریداران خبر می‌دهد؛ اما اندیکاتورها هنوز محتاط هستند
بررسی نمودار چهار ساعته مثقال طلای آبشده نشان می‌دهد که مومنتوم صعودی نسبت به روزهای گذشته به شکل محسوسی تقویت شده است. ساختار کندل‌ها، افزایش شیب حرکت قیمت و بازگشت تقاضا، همگی از تلاش خریداران برای تغییر روند کوتاه‌مدت بازار حکایت دارند.
با این حال، اندیکاتورهای تکنیکال همچنان پیام‌هایی محتاطانه مخابره می‌کنند. شاخص قدرت نسبی (RSI) اکنون در محدوده ۷۱ واحد قرار دارد؛ سطحی که ورود بازار به ناحیه اشباع خرید را نشان می‌دهد. قرار گرفتن RSI در این محدوده الزاماً به معنای آغاز اصلاح نیست، اما بیانگر آن است که ادامه روند صعودی برای حفظ شتاب خود، به ورود نقدینگی تازه و افزایش حجم معاملات نیاز خواهد داشت.
از سوی دیگر، اندیکاتور MACD همچنان پایین‌تر از سطح صفر قرار گرفته است. این موضوع نشان می‌دهد اگرچه مومنتوم صعودی در حال بازگشت است، اما روند میان‌مدت هنوز موفق به تغییر کامل فاز خود نشده و برای صدور سیگنال قطعی صعود، لازم است مکدی نیز از محدوده منفی خارج شده و وارد فاز مثبت شود. به همین دلیل، معامله‌گران حرفه‌ای همچنان با احتیاط بیشتری نسبت به ادامه رشد قیمت‌ها عمل می‌کنند.
رشد امروز بر پایه هیجان سیاسی است؛ نه رونق معاملات
یکی از مهم‌ترین نکاتی که در تحلیل معاملات امروز باید به آن توجه کرد، منشأ رشد قیمت‌ها است. بررسی جریان معاملات نشان می‌دهد افزایش نرخ‌ها عمدتاً تحت تأثیر رشد ریسک‌های سیاسی و تنش‌های ایجادشده از شب گذشته و ادامه آن در امروز شکل گرفته و هنوز نمی‌توان آن را حاصل افزایش تقاضای واقعی یا ورود سرمایه جدید به بازار دانست.
در واقع، تعطیلات اخیر موجب شده حجم معاملات در بازار فیزیکی طلا و سکه به شکل محسوسی کاهش پیدا کند و بسیاری از معامله‌گران بزرگ هنوز به بازار بازنگشته‌اند. همین مسئله سبب شده رشد امروز از پشتوانه قدرتمند معاملاتی برخوردار نباشد و بیشتر بر پایه انتظارات و فضای روانی بازار شکل بگیرد.
چنانچه در روزهای آینده سطح تنش‌های سیاسی کاهش یابد یا بازار ارز وارد فاز آرام‌تری شود، ممکن است بخشی از این رشد هیجانی نیز تخلیه شود. از سوی دیگر، اگر همزمان با افزایش قیمت‌ها شاهد رشد حجم معاملات نیز باشیم، می‌توان انتظار داشت روند صعودی از استحکام بیشتری برخوردار شود.
سناریوی پیش‌روی بازار؛ مسیر ۸۲ میلیون تومان از مقاومت ۷۷ میلیون می‌گذرد
در شرایط فعلی، مهم‌ترین سناریوی پیش روی بازار به رفتار قیمت در محدوده ۷۷ میلیون تومان گره خورده است. اگر مثقال طلای آبشده بتواند با افزایش حجم معاملات و تثبیت قیمتی، این مقاومت کلیدی را پشت سر بگذارد، احتمال آغاز موج تازه‌ای از تقاضا به شکل محسوسی افزایش خواهد یافت.
البته تحقق این سناریو تنها به عملکرد بازار طلا وابسته نیست. بازار ارز نیز باید همسو با این حرکت عمل کند و نرخ دلار بتواند بالاتر از محدوده ۱۸۰ هزار تومان تثبیت شود. هم‌زمانی این دو عامل، می‌تواند سوخت لازم برای ادامه روند صعودی را فراهم کرده و مسیر حرکت قیمت به سمت نخستین هدف مهم بازار در محدوده ۸۲ میلیون تومان را هموار سازد.
در مقابل، اگر مقاومت ۷۷ میلیون تومانی حفظ شود یا دلار نتواند از مقاومت‌های پیش روی خود عبور کند، احتمال ورود بازار به یک دوره نوسان خنثی یا حتی اصلاح کوتاه‌مدت افزایش خواهد یافت. بنابراین، آنچه در روزهای آینده بیش از هر عامل دیگری اهمیت دارد، نه صرفاً رشد قیمت‌ها، بلکه تثبیت سطوح جدید، افزایش حجم معاملات و تأیید همزمان از سوی بازار ارز خواهد بود؛ سه متغیری که می‌توانند مسیر بعدی بازار طلا و سکه را با دقت بیشتری مشخص کنند.
نظرات کاربران