به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار بیت‌کوین (BTC) در ۲۴ ساعت گذشته با افت حدود ۳.۵ درصدی مواجه شد؛ کاهشی که هم‌زمان با افزایش نگرانی‌ها درباره تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک و تأثیر آن بر چشم‌انداز اقتصاد جهانی رخ داد. اعلام مواضع جدید دولت آمریکا درباره ازسرگیری حملات علیه ایران، بار دیگر موجی از عدم‌اطمینانی را در بازارهای مالی ایجاد کرد و دارایی‌های پرریسک از جمله رمزارزها را تحت فشار قرار داد.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهوری آمریکا، در اظهاراتی اعلام کرد که دیگر تمایلی به ادامه مذاکرات ندارد و تهدید کرد که اقدامات نظامی جدیدی انجام خواهد شد. این اظهارات پس از هفته‌ها آتش‌بس پرتنش و بدون پیشرفت قابل توجه مطرح شد و باعث افزایش نگرانی سرمایه‌گذاران نسبت به آینده بازارهای جهانی شد.
نفت گران‌تر، مسیر سیاست پولی آمریکا را دشوارتر می‌کند
افزایش قیمت نفت در شرایطی که تورم آمریکا همچنان یکی از متغیرهای کلیدی تصمیم‌گیری فدرال رزرو است، می‌تواند فشار بیشتری بر سیاست‌گذاران وارد کند. در صورتی که رشد قیمت انرژی باعث تداوم تورم شود، بانک مرکزی آمریکا ممکن است فضای بیشتری برای حفظ نرخ‌های بهره بالا یا حتی افزایش دوباره نرخ‌ها داشته باشد.
بر اساس برآوردهای بازار، احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در ماه سپتامبر به حدود ۷۱ درصد رسیده است. همچنین بخشی از اقتصاددانان تحت نظارت ابزار FedWatch احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در ژانویه را مطرح کرده‌اند.
برای بازار رمزارزها، این سناریو اهمیت زیادی دارد؛ زیرا نرخ بهره بالاتر معمولاً باعث کاهش جذابیت دارایی‌های پرریسک می‌شود و سرمایه‌گذاران را به سمت گزینه‌های کم‌ریسک‌تر مانند اوراق قرضه یا دلار سوق می‌دهد.
افت اخیر بیت‌کوین نشان می‌دهد که بازار همچنان نسبت به شوک‌های کلان اقتصادی و سیاسی حساس است. در شرایطی که توجه سرمایه‌گذاران بخشی از بازار رمزارزها را به سمت حوزه‌هایی مانند هوش مصنوعی و عرضه‌های اولیه بزرگ فناوری معطوف کرده، بیت‌کوین برای حفظ روند صعودی خود نیازمند محرک‌های قدرتمندتری است.
خرید نهنگ‌ها ادامه دارد؛ سرمایه بزرگ هنوز به آینده بیت‌کوین امیدوار است
با وجود فشار فروش کوتاه‌مدت، داده‌های زنجیره‌ای نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بزرگ همچنان در حال افزایش موقعیت‌های خود در بازار بیت‌کوین هستند. طبق داده‌های منتشرشده از سوی سنتیمنت (Santiment)، کیف پول‌های نهنگ‌ها در هشت روز ابتدایی ماه جولای حدود ۱۰ هزار واحد بیت‌کوین به موجودی خود اضافه کرده‌اند.
این رفتار نشان می‌دهد بازیگران بزرگ بازار ممکن است افت‌های اخیر را فرصتی برای انباشت در نظر گرفته باشند. افزایش موجودی کیف پول‌های بزرگ معمولاً نشانه‌ای از اعتماد سرمایه‌گذاران بلندمدت به ارزش‌گذاری فعلی بازار است.
همچنین این روند در شرایطی رخ داده که صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین (ETF) پس از یک دوره طولانی خروج سرمایه، تنها چند روز قبل شاهد بازگشت جریان‌های ورودی بودند. سرمایه‌گذاران تا روز گذشته بیش از ۵۰۰ میلیون دلار وارد این محصولات کرده بودند، اما فشار فروش امروز احتمال بازگشت خروج سرمایه از ETFها را افزایش داده است.
در مجموع، رفتار نهنگ‌ها تصویری متفاوت از حرکت کوتاه‌مدت قیمت ارائه می‌دهد؛ در حالی که معامله‌گران کوتاه‌مدت نسبت به ریسک‌های سیاسی واکنش نشان می‌دهند، سرمایه‌گذاران بزرگ‌تر همچنان احتمال نزدیک بودن کف چرخه فعلی را بررسی می‌کنند.
الگوی صعودی بیت‌کوین در معرض آزمون حمایت ۶۰ هزار دلاری
از منظر تکنیکال، بیت‌کوین پس از سقوط اخیر همچنان در نقطه حساسی قرار دارد. این رمزارز پیش از این توانسته بود از محدوده ۶۰ هزار دلار بازیابی شود و مطابق با یک سیگنال خرید بلندمدت در نمودار هفتگی، نشانه‌هایی از بازگشت قدرت خریداران را نشان دهد.
با این حال، روند صعودی کوتاه‌مدت هنوز تأیید نشده است. نمودار روزانه بیت‌کوین یک الگوی W شکل یا دو کف ایجاد کرده بود که معمولاً می‌تواند زمینه‌ساز یک حرکت صعودی قدرتمند باشد، اما برای تکمیل این الگو، قیمت باید مقاومت محدوده ۶۶ هزار دلار را با قدرت پشت سر می‌گذاشت؛ اتفاقی که تاکنون رخ نداده است.
اکنون قیمت در حال بازآزمایی سطح روانی ۶۰ هزار دلار است. حفظ این محدوده می‌تواند امیدها برای ادامه روند بازیابی را زنده نگه دارد، اما شکست قطعی آن می‌تواند فشار فروش جدیدی ایجاد کند.
در صورت از دست رفتن حمایت ۶۰ هزار دلاری، احتمال حرکت قیمت به سمت محدوده ۵۰ هزار دلار افزایش خواهد یافت. چنین سناریویی می‌تواند بار دیگر توجه معامله‌گران کوتاه‌مدت را به موقعیت‌های فروش جلب کند.
شاخص RSI هشدار فروش می‌دهد؛ مسیر بعدی بیت‌کوین به ۶۰ هزار دلار وابسته است
شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت‌کوین در حال حاضر روی عدد ۴۴ قرار دارد؛ سطحی که نشان می‌دهد بازار از محدوده خنثی فاصله گرفته اما هنوز وارد منطقه اشباع فروش نشده است. کاهش RSI به زیر سطح ۴۰ می‌تواند سیگنال نزولی بیشتری برای بازار ایجاد کند.
همچنین افزایش حجم معاملات در جریان افت اخیر، اهمیت حرکت کنونی را بیشتر کرده است. ترکیب افزایش حجم فروش، شکست احتمالی حمایت ۶۰ هزار دلار و ضعف مومنتوم می‌تواند احتمال ادامه اصلاح را افزایش دهد.
در مقابل، بازگشت قیمت بالای ۶۶ هزار دلار می‌تواند الگوی W شکل را فعال کرده و چشم‌انداز صعودی بیت‌کوین را دوباره تقویت کند. بنابراین، محدوده‌های ۶۰ هزار و ۶۶ هزار دلار در کوتاه‌مدت به مهم‌ترین سطوح تصمیم‌گیری بازار تبدیل شده‌اند.
چشم‌انداز نهایی؛ نبرد خریداران و فروشندگان در منطقه حساس بیت‌کوین
بازار بیت‌کوین در شرایطی قرار گرفته که عوامل بنیادی و تکنیکال سیگنال‌های متفاوتی ارسال می‌کنند. از یک سو، افزایش خرید نهنگ‌ها و ورود دوباره سرمایه به ETFها نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بزرگ هنوز به پتانسیل بلندمدت این دارایی اعتماد دارند. از سوی دیگر، افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک، احتمال تداوم تورم و نگرانی درباره سیاست پولی فدرال رزرو می‌تواند در کوتاه‌مدت فشار بیشتری ایجاد کند.
در حال حاضر، حفظ حمایت ۶۰ هزار دلار مهم‌ترین شرط برای جلوگیری از تشدید روند نزولی است. شکست این سطح می‌تواند مسیر را به سمت ۵۰ هزار دلار باز کند، اما عبور از مقاومت ۶۶ هزار دلار می‌تواند بار دیگر سناریوی صعودی را فعال کند.
به نظر می‌رسد بیت‌کوین در نقطه‌ای قرار گرفته که واکنش بازار به داده‌های اقتصاد کلان و تحولات سیاسی، نقش تعیین‌کننده‌ای در مسیر بعدی قیمت خواهد داشت.
نظرات کاربران