اصلاح مثقال طلا از پشت دروازه ۸۰ میلیون؛ بازار وارد فاز استراحت شد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا و سکه هفته جدید را در حالی آغاز کرد که همچنان فضای معاملات تحت تأثیر تنش‌های ژئوپلیتیکی و افزایش ریسک‌های سیاسی قرار دارد؛ عواملی که در شرایط عادی می‌توانستند از قیمت‌ها حمایت کنند. با این حال، نبود محرک مهمی مانند معاملات انس جهانی طلا به دلیل تعطیلی بازارهای بین‌المللی، مسیر متفاوتی را پیش روی بازار داخلی قرار داد و موجب شد معاملات نخستین روز هفته با غلبه عرضه و عقب‌نشینی قیمت‌ها آغاز شود.

در نتیجه این شرایط، بازار برخلاف انتظارات اولیه وارد فاز اصلاح شد و بخش عمده‌ای از معامله‌گران که طی روزهای گذشته در موقعیت خرید قرار گرفته بودند، ترجیح دادند بخشی از سود خود را شناسایی کنند. همین موضوع باعث شد روند صعودی متوقف شود و قیمت‌ها در بیشتر بخش‌های بازار طلا با کاهش همراه شوند.

مثقال طلا پیش از فتح مقاومت ۸۰ میلیون تومان عقب‌نشینی کرد

مثقال طلا که در روزهای پایانی هفته گذشته با قدرت تا نزدیکی مقاومت روانی و بسیار مهم ۸۰ میلیون تومان پیشروی کرده بود، در نهایت موفق به لمس این سطح نشد و پیش از رسیدن به آن وارد فاز اصلاحی شد.

معاملات امروز نیز این اصلاح را تشدید کرد و قیمت مثقال طلا با افتی حدود یک میلیون تومان به محدوده ۷۶ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان رسید. این واکنش نشان می‌دهد که مقاومت ۸۰ میلیون تومانی همچنان یکی از قدرتمندترین موانع پیش روی بازار است و معامله‌گران در نزدیکی این محدوده تمایل بیشتری به افزایش عرضه و ذخیره سود دارند.

هرچند این عقب‌نشینی بخشی از رشد اخیر بازار را تعدیل کرده است، اما هنوز نمی‌توان آن را به منزله تغییر کامل روند تلقی کرد؛ چرا که قیمت همچنان بالاتر از حمایت‌های مهم کوتاه‌مدت قرار دارد.

اندیکاتورها همان سیگنالی را دادند که انتظارش می‌رفت

رفتار امروز بازار از منظر تکنیکال چندان غافلگیرکننده نبود. همان‌گونه که در تحلیل قبلی نیز به آن اشاره شده بود، بسیاری از اندیکاتورها از کاهش تدریجی قدرت خریداران و افزایش احتمال ورود بازار به یک اصلاح قیمتی خبر می‌دادند.

اکنون شاخص قدرت نسبی (RSI) پس از خروج از محدوده اشباع خرید، تا حوالی ۵۰ واحد کاهش یافته است؛ سطحی که نشان می‌دهد بخش قابل توجهی از هیجان خرید تخلیه شده و بازار وارد وضعیت متعادل‌تری شده است.

از سوی دیگر، اندیکاتور MACD نیز با ثبت یک کراس نزولی وارد فاز اصلاح شده و هیستوگرام آن به محدوده منفی منتقل شده است. این تغییرات بیانگر کاهش مومنتوم صعودی است، اما شدت سیگنال‌های فعلی هنوز به اندازه‌ای نیست که از آغاز یک روند نزولی پرقدرت حکایت کند. در واقع، آنچه در نمودار دیده می‌شود بیشتر یک اصلاح طبیعی پس از رشد سریع هفته‌های اخیر است تا شروع یک موج نزولی بلندمدت.

حمایت ۷۵ میلیون تومان؛ محدوده‌ای که می‌تواند ورق بازار را برگرداند

در شرایط فعلی، محدوده ۷۵ میلیون تومان مهم‌ترین حمایت کوتاه‌مدت مثقال طلا محسوب می‌شود؛ سطحی که می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در ادامه مسیر بازار ایفا کند.

اگر فشار فروش در روزهای آینده ادامه یابد، احتمال عقب‌نشینی قیمت تا این ناحیه وجود دارد، اما تا زمانی که این حمایت حفظ شود، ساختار کلی روند صعودی همچنان پابرجا خواهد ماند و اصلاح اخیر صرفاً به‌عنوان استراحت بازار پس از یک رشد پرشتاب ارزیابی می‌شود.

واکنش قیمت در این محدوده اهمیت ویژه‌ای خواهد داشت؛ زیرا ورود دوباره تقاضا از حوالی ۷۵ میلیون تومان می‌تواند آغازگر موج جدیدی از رشد قیمت باشد.

بازگشت به ۸۰ میلیون تومان بدون همراهی دلار دشوار است

سناریوی صعودی بازار همچنان پابرجاست، اما تحقق آن به چند شرط مهم وابسته است. نخست اینکه اصلاح فعلی باید در محدوده حمایتی ۷۵ میلیون تومان متوقف شود و نشانه‌های بازگشت تقاضا در معاملات ظاهر شود.

شرط مهم‌تر، همراهی بازار ارز با این روند است. در صورتی که نرخ دلار بتواند بالاتر از ۱۸۰ هزار تومان تثبیت شود، توان لازم برای افزایش دوباره تقاضا در بازار طلا نیز فراهم خواهد شد و در این صورت احتمال حرکت مجدد مثقال طلا به سمت مقاومت ۸۰ میلیون تومان به شکل محسوسی افزایش می‌یابد.

در مقابل، اگر دلار نتواند از این سطح عبور کند یا فشار فروش در بازار ارز افزایش یابد، احتمال تداوم نوسانات اصلاحی و حرکت قیمت در یک بازه محدود بیشتر خواهد شد.

جمع‌بندی

اصلاح امروز مثقال طلا بیش از آنکه ناشی از تضعیف عوامل بنیادی بازار باشد، نتیجه هم‌زمان تعطیلی بازارهای جهانی، غیبت محرک انس جهانی طلا و شناسایی سود معامله‌گران پس از رشد پرشتاب روزهای گذشته است. هرچند اندیکاتورهای تکنیکال از کاهش قدرت خریداران و ورود بازار به فاز اصلاح خبر می‌دهند، اما هنوز نشانه‌ای از آغاز یک ریزش سنگین مشاهده نمی‌شود. در حال حاضر، محدوده ۷۵ میلیون تومان مهم‌ترین حمایت بازار و ۸۰ میلیون تومان مهم‌ترین مقاومت پیش روی مثقال طلا محسوب می‌شود؛ مقاومتی که عبور از آن، بیش از هر عامل دیگری به تثبیت نرخ دلار در محدوده ۱۸۰ هزار تومان وابسته خواهد بود.