کیوساکی: دارایی‌های سنتی در خطرند

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز رابرت کیوساکی هشدار داد که دارایی‌های مبتنی بر اعتماد در بحران مالی بعدی نابود خواهند شد.

• رابرت کیوساکی هشدارهای همیشگی خود را درباره سیستم‌های مالی و ابزارهای سرمایه‌گذاری سنتی تکرار کرد و دارایی‌های مبتنی بر اعتماد را به شدت آسیب‌پذیر خواند.

• اوراق قرضه، سهام، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، حساب‌های بازنشستگی و ارزهای رایج کشورها از اهداف اصلی هشدارهای او در این سقوط احتمالی هستند.

• حمایت او از کالاها و بیت‌کوین، بازتابی از استدلال گسترده‌تر او علیه وابستگی به سیستم‌های مالی مبتنی بر ارزهای فیات (Fiat) است.

رابرت کیوساکی به سرمایه‌گذاران هشدار داد که دارایی‌های وابسته به اعتماد نهادی، ممکن است در بحران مالی پیش‌رو با ضررهای سنگینی مواجه شوند. او در حالی که اوراق قرضه، سهام و ارزهای فیات را هدف انتقاد قرار داد، بر طلا، نقره، نفت و بیت‌کوین به عنوان دارایی‌هایی که می‌توانند پوشش حفاظتی مناسبی ایجاد کنند، تأکید کرد.

هشدار رابرت کیوساکی و ابهام در آینده دارایی‌های مالی سنتی

جدیدترین هشدار بازاریِ رابرت کیوساکی بر این دیدگاه استوار است که دارایی‌های مالی وابسته به اعتماد نهادها، در طول یک رکود شدید اقتصادی با خطرات قابل‌توجهی روبرو خواهند شد. نویسنده کتاب مشهور «پدر پولدار، پدر بی‌پول» در پست ۹ جولای خود در شبکه اجتماعی ایکس (X)، با اشاره به کتابی با عنوان «تله آنتروپی»، پیام سالیان گذشته خود را درباره ارزها، حساب‌های بازنشستگی و محصولات سرمایه‌گذاری تکرار کرد.

کیوساکی در این پست نوشت:

«هر دارایی که به "اعتماد" نیاز داشته باشد، در سقوط پیش‌رو و رکود بزرگ احتمالی نابود خواهد شد.»

او سپس دامنه این هشدار را گسترش داد تا طیف وسیعی از محصولات مالی و ارزهای رایج را در بر بگیرد و استدلال کرد که سرمایه‌گذاران باید به دنبال دارایی‌هایی خارج از سیستم‌های مالی سنتی باشند.

کیوساکی در ادامه توضیح داد: «این هشدار شامل اوراق قرضه دولتی آمریکا، برخی از سهام‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، حساب‌های بازنشستگی 401k، حساب‌های IRA، صندوق‌های بازنشستگی استرالیا ... و تمام پول‌های فیات (پولی که به قول او جعلی است) مانند دلار، یورو، ین و پزو می‌شود.» اظهارات او پرکاربردترین ابزارهای پس‌انداز و سرمایه‌گذاری را هدف قرار می‌دهد؛ هرچند نهادهای ناظر مالی، این محصولات را در دسته‌بندی‌های دارایی مجزا با اهداف و ریسک‌های متفاوت طبقه‌بندی می‌کنند.

بحث بر سر دارایی‌های مبتنی بر «اعتماد» و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین

انتقاد کیوساکی بر نقش «اعتماد» به نهادهای مالی، دولت‌ها و ارزها متمرکز است. سهام، اوراق قرضه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و ETFها ابزارهایی هستند که سرمایه‌گذاران به طور گسترده برای کسب مالکیت، درآمد و تنوع‌بخشی به پورتفوی خود از آن‌ها استفاده می‌کنند؛ در حالی که حساب‌های بازنشستگی نیز معمولاً ترکیبی از این سرمایه‌گذاری‌ها را بسته به استراتژی افراد نگهداری می‌کنند.

اوراق بهادار خزانه‌داری آمریکا همچنان یکی از ارکان اصلی بازارهای مالی جهانی به شمار می‌روند و بازارهای سهام نیز نشان‌دهنده مالکیت در شرکت‌های سهامی عام هستند. نهادهای ناظر و متخصصان سرمایه‌گذاری معمولاً هنگام ارزیابی این دارایی‌ها، به جای اینکه آن‌ها را به عنوان یک دسته واحد در نظر بگیرند، بر تنوع‌بخشی، ارزیابی ریسک و افق‌های زمانی تأکید دارند.

با این حال، کیوساکی مدت‌هاست که دارایی‌های مشهود را به عنوان جایگزینی برای محصولات مالی سنتی ترویج می‌کند. او در پست ۹ جولای خود نوشت:

«همان‌طور که احتمالاً می‌دانید، از سال ۱۹۶۵ تاکنون... من عمدتاً روی دارایی‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کنم که نیازی به اعتماد ندارند؛ یعنی طلا، نقره و نفت.»

فلسفه سرمایه‌گذاری او غالباً بر روی کالاها و دارایی‌هایی متمرکز است که به اعتقاد وی وابستگی کمتری به ارزهای منتشرشده توسط دولت‌ها دارند.

کیوساکی این استدلال را بارها به بیت‌کوین (Bitcoin) نیز تعمیم داده و آن را در کنار طلا و نقره به عنوان جایگزینی برای ارزهای فیات معرفی کرده است. او می‌گوید بیت‌کوین می‌خرد و به چشم یک دارایی بلندمدت به آن نگاه می‌کند، نه یک معامله کوتاه‌مدت. وی این رمزارز را به نگرانی‌های خود در مورد ارزهای فیات و بدهی‌های دولتی پیوند می‌زند. حامیان بیت‌کوین عرضه محدود آن را دلیل اصلی جذابیتش می‌دانند، در حالی که منتقدان بر نوسانات شدید و عدم قطعیت در مورد نقش بلندمدت آن به عنوان ذخیره ارزش تأکید دارند.

چه عواملی مسیر بعدی بازارهای مالی را تعیین می‌کنند؟

کیوساکی در پایان پیام خود هشدار داد که ثروت‌های فعلی ممکن است دستخوش تغییر و جابجایی شوند. او نوشت:

«همان‌طور که سال‌هاست هشدار داده‌ام، کسانی که امروز ثروتمند هستند، فقرای فردا خواهند بود... من معتقدم فردا فرا رسیده است. فردا، همین امروز است.»

سوال کلیدی این است که آیا دارایی‌های مالی سنتی با اختلالی که کیوساکی پیش‌بینی می‌کند مواجه خواهند شد، یا به سازگاری خود در طول چرخه‌های اقتصادی ادامه خواهند داد؟

بازارها به لحاظ تاریخی توانسته‌اند از تورم، رکودها و فشارهای مالی عبور کنند و سرمایه‌گذاران با استفاده از سبدهای سرمایه‌گذاری متنوع در کلاس‌های مختلف دارایی، ریسک خود را مدیریت کرده‌اند.

نتیجه هشدار کیوساکی به نحوه واکنش بازارها به فشارهای اقتصادی آینده بستگی دارد. بازدهی اوراق قرضه، ارزش‌گذاری سهام، روند تورم، قیمت کالاها و میزان پذیرش ارزهای دیجیتال، عواملی هستند که نحوه ارزیابی سرمایه‌گذاران از امنیت مالی خود را تعیین می‌کنند. پیام او، بیش از آنکه یک پیش‌بینی قطعی باشد، یک چشم‌انداز شخصی است که بازتاب‌دهنده بحثی گسترده‌تر در میان اقتصاددانان پیرامون دارایی‌های سنتی، کالاها و جایگزین‌هایی مانند بیت‌کوین است.