به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا و سکه نخستین هفته مردادماه را در حالی آغاز کرد که همچنان فضای معاملات تحت تأثیر مجموعه‌ای از ریسک‌های ژئوپلیتیکی، نااطمینانی‌های سیاسی و ابهام‌های اقتصادی قرار دارد. اگرچه این عوامل در ماه‌های اخیر همواره از قیمت طلا و ارز حمایت کرده‌اند، اما در شروع هفته جاری کاهش همزمان نرخ دلار و افت بهای انس جهانی، ورق معاملات را به سود فروشندگان برگرداند و بازار داخلی را وارد فاز اصلاحی تازه‌ای کرد.
معاملات امروز از همان دقایق ابتدایی با فشار عرضه همراه بود و اغلب دارایی‌های مبتنی بر طلا، از سکه گرفته تا طلای آبشده، کاهش محسوسی را تجربه کردند. فعالان بازار معتقدند که افت ارزش دو مؤلفه اصلی تعیین‌کننده قیمت طلا یعنی دلار و انس جهانی، مهم‌ترین عامل عقب‌نشینی قیمت‌ها در آغاز هفته بوده و تا زمانی که یکی از این دو متغیر بار دیگر وارد مسیر صعودی نشود، بازار داخلی نیز با احتیاط بیشتری به معاملات خود ادامه خواهد داد.
افت همزمان دلار و انس؛ ترکیبی که معادلات بازار را تغییر داد
پس از چند روز نوسان در سطوح بالای قیمتی، بازار ارز امروز با کاهش حدود دو هزار تومانی نرخ دلار همراه شد و اسکناس آمریکایی در محدوده ۱۹۱ هزار تومان معامله شد. این عقب‌نشینی، بخشی از انتظارات تورمی کوتاه‌مدت را تعدیل کرد و موجب شد بخشی از تقاضای سفته‌بازانه از بازار طلا خارج شود.
همزمان، بازار جهانی نیز سیگنال مثبتی برای خریداران صادر نکرد. انس جهانی طلا که در پایان معاملات روز جمعه تحت فشار فروش قرار گرفته بود، در معاملات امروز نیز به روند نزولی خود ادامه داد و تا محدوده ۴۰۵۲ دلار کاهش یافت. افت همزمان این دو متغیر اثرگذار، فشار مضاعفی بر ارزش ذاتی طلا در بازار داخلی وارد کرد و زمینه‌ساز یکی از سنگین‌ترین اصلاح‌های قیمتی روزهای اخیر شد.
در واقع، اگر طی هفته‌های گذشته رشد همزمان دلار و انس جهانی نقش موتور محرک بازار را ایفا می‌کرد، اکنون کاهش همزمان این دو متغیر، روند معاملات را معکوس کرده و باعث شده معامله‌گران با احتیاط بیشتری در سمت خرید قرار بگیرند. این موضوع نشان می‌دهد که بازار داخلی همچنان وابستگی بالایی به رفتار این دو شاخص کلیدی دارد و هرگونه تغییر در مسیر آن‌ها می‌تواند به سرعت بر قیمت‌ها اثر بگذارد.
مثقال کانال ۸۰ میلیون تومان را از دست داد؛ نگاه‌ها به حمایت ۷۷ میلیون تومان دوخته شد
بازار طلای آبشده امروز یکی از مهم‌ترین سطوح روانی خود را از دست داد. مثقال طلا با افتی در حدود دو میلیون و ۳۰۰ هزار تومان، به زیر کانال ۸۰ میلیون تومان سقوط کرد؛ حرکتی که بیش از هر چیز حاصل همزمانی کاهش نرخ دلار و افت انس جهانی بود.
شکسته شدن این مرز روانی اگرچه از افزایش فشار فروش در کوتاه‌مدت حکایت دارد، اما هنوز به معنای پایان روند صعودی میان‌مدت بازار نیست. بررسی نمودار چهار ساعته نشان می‌دهد که محدوده ۷۷ میلیون تومان اکنون مهم‌ترین سنگر خریداران محسوب می‌شود؛ سطحی که در گذشته نیز چندین مرتبه مانع گسترش اصلاح قیمت شده و نقش حمایت معتبر را ایفا کرده است.
در صورتی که قیمت در این محدوده با افزایش تقاضا مواجه شود، احتمال شکل‌گیری یک کف کوتاه‌مدت و بازگشت دوباره بازار به مدار صعودی تقویت خواهد شد. به همین دلیل، رفتار قیمت در حوالی این حمایت می‌تواند مسیر معاملات روزهای آینده را مشخص کند و تکلیف ادامه روند اصلاحی یا آغاز موج جدید صعود را روشن سازد.
اندیکاتورها هشدار کاهش شتاب صعود را می‌دهند؛ اما سیگنال فروش قطعی هنوز صادر نشده است
بررسی شاخص‌های تکنیکال نیز نشان می‌دهد که قدرت خریداران نسبت به هفته گذشته کاهش یافته، اما هنوز نشانه‌ای از آغاز یک روند نزولی قدرتمند مشاهده نمی‌شود. شاخص قدرت نسبی (RSI) با افت تا محدوده ۴۲، از کاهش مومنتوم صعودی حکایت دارد و نشان می‌دهد فشار فروش در روزهای اخیر افزایش یافته است. با این حال، قرار گرفتن این اندیکاتور بالاتر از محدوده اشباع فروش، همچنان احتمال بازگشت تقاضا از سطوح حمایتی را زنده نگه داشته است.
در سوی دیگر، اندیکاتور MACD نیز به زیر خط صفر منتقل شده، اما فاصله آن با این سطح همچنان محدود است و هنوز آرایش این اندیکاتور، سیگنال نزولی قدرتمندی صادر نکرده است. به بیان دیگر، هرچند مومنتوم بازار تضعیف شده، اما فروشندگان هنوز نتوانسته‌اند کنترل کامل روند را در اختیار بگیرند و در صورت ورود خریداران به محدوده‌های حمایتی، احتمال تغییر جهت این اندیکاتور همچنان وجود دارد.
همگرایی این نشانه‌های تکنیکال بیانگر آن است که بازار بیش از هر زمان دیگری به واکنش قیمت در محدوده‌های حمایتی وابسته شده و تصمیم اصلی معامله‌گران احتمالاً در روزهای آینده و پس از مشخص شدن وضعیت حمایت ۷۷ میلیون تومان اتخاذ خواهد شد.
حمایت ۷۷ میلیون تومان؛ سکوی بازگشت یا آغاز اصلاح عمیق‌تر؟
در شرایط فعلی، محدوده ۷۷ میلیون تومان مهم‌ترین سطحی است که فعالان بازار آن را زیر نظر دارند. حفظ این حمایت می‌تواند از گسترش فشار فروش جلوگیری کرده و زمینه را برای ورود دوباره نقدینگی فراهم کند. در صورت موفقیت خریداران در دفاع از این محدوده، نخستین هدف بازار بازپس‌گیری کانال ۸۰ میلیون تومان خواهد بود؛ سطحی که اکنون از یک حمایت به مقاومت کوتاه‌مدت تبدیل شده است.
پس از عبور از این مانع، محدوده ۸۰ تا ۸۳ میلیون تومان مهم‌ترین چالش پیش روی قیمت خواهد بود. شکست معتبر این ناحیه می‌تواند پایان اصلاح اخیر را تأیید کرده و مسیر حرکت بازار را به سمت اهداف بالاتر در ادامه مردادماه هموار کند.
در مجموع، هرچند آغاز نخستین هفته مرداد با افت قابل توجه قیمت‌ها و برتری فروشندگان همراه بوده است، اما ساختار تکنیکال بازار هنوز از ورود به یک روند نزولی فراگیر حکایت نمی‌کند. تا زمانی که حمایت کلیدی ۷۷ میلیون تومان حفظ شود و اندیکاتورهای تکنیکال سیگنال نزولی قطعی صادر نکنند، احتمال بازگشت تدریجی تقاضا و حرکت دوباره مثقال به سمت محدوده مقاومتی ۸۰ تا ۸۳ میلیون تومان همچنان سناریوی محتمل‌تری برای بازار خواهد بود.
نظرات کاربران