به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازار جهانی طلا روز چهارشنبه در شرایطی آرام اما پرابهام به معاملات خود ادامه داد؛ شرایطی که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران ترجیح داده‌اند پیش از اعلام نتیجه نشست دو روزه فدرال رزرو آمریکا از انجام معاملات سنگین خودداری کنند. در کنار انتظار برای مشخص شدن مسیر سیاست پولی ایالات متحده، تحولات جدید خاورمیانه نیز بار دیگر به یکی از مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر بازارهای مالی تبدیل شده است. افزایش تنش‌های نظامی میان ایران، آمریکا و متحدانش، رشد دوباره قیمت نفت و تقویت نگرانی‌ها درباره بازگشت فشارهای تورمی، عواملی هستند که می‌توانند مسیر قیمت طلا را در کوتاه‌مدت تحت تأثیر قرار دهند.
نوسان محدود طلا در آستانه تصمیم فدرال رزرو
در معاملات آسیایی روز چهارشنبه، بهای هر اونس طلای نقدی با افت جزئی ۰.۱ درصدی به ۴۰۲۵.۳۸ دلار رسید. همچنین قراردادهای آتی طلای آمریکا نیز با کاهش ۰.۴ درصدی در سطح ۴۰۲۳.۱۰ دلار معامله شدند.
این در حالی است که طلا در جلسه معاملاتی قبل بیش از یک درصد از ارزش خود را از دست داده بود. مهم‌ترین دلیل این کاهش، تقویت شاخص دلار آمریکا بود که فشار مضاعفی بر بازار فلزات گرانبها وارد کرد.
اگرچه شاخص دلار در معاملات روز چهارشنبه حدود ۰.۱ درصد کاهش یافت، اما همچنان در نزدیکی بالاترین سطح یک ماه اخیر باقی مانده است. قدرت گرفتن دلار معمولاً باعث می‌شود خرید طلا برای سرمایه‌گذاران خارج از آمریکا گران‌تر شود و در نتیجه تقاضای جهانی برای این فلز ارزشمند کاهش یابد.
نگاه سرمایه‌گذاران به نشست فدرال رزرو
مهم‌ترین رویداد اقتصادی امروز، اعلام نتیجه نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا است. انتظار غالب بازار این است که بانک مرکزی آمریکا در پایان نشست دو روزه خود، نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کند.
بر اساس داده‌های ابزار FedWatch گروه CME، معامله‌گران تقریباً اطمینان دارند که نرخ بهره در سطح فعلی باقی خواهد ماند؛ اما آنچه بیش از خود تصمیم اهمیت دارد، لحن و اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، درباره چشم‌انداز سیاست پولی و زمان احتمالی آغاز کاهش نرخ‌های بهره خواهد بود.
فعالان بازار معتقدند اگر فدرال رزرو همچنان بر حفظ نرخ‌های بهره در سطوح بالا برای مدت طولانی‌تر تأکید کند، فشار بر بازار طلا ادامه خواهد یافت؛ زیرا نرخ‌های بهره بالا جذابیت سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت را افزایش داده و هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون سودی مانند طلا را بالا می‌برد.
بازگشت تنش‌های خاورمیانه به کانون توجه بازارها
همزمان با انتظار برای تصمیم فدرال رزرو، بازارها با دقت تحولات خاورمیانه را نیز دنبال می‌کنند.
فرماندهی مرکزی آمریکا از شلیک موشک‌های بالستیکی به سمت نیروهای آمریکایی در منطقه خبر داد.
از سوی دیگر، نیروهای بسیج مردمی عراق (PMF) اعلام کردند که آمریکا و عربستان سعودی چندین مقر این گروه را در استان‌های مختلف عراق هدف حملات هوایی قرار داده‌اند.
در همین حال، عربستان سعودی نیز از رهگیری پهپادهایی خبر داد که از خاک عراق به سمت تأسیسات نفتی این کشور پرتاب شده بودند و گروه‌های مورد حمایت ایران را مسئول این حملات معرفی کرد.
این رخدادها به وقفه چهارروزه در درگیری‌های مستقیم میان تهران و واشنگتن پایان داد و نگرانی‌ها درباره احتمال گسترش دوباره بحران در منطقه را افزایش داد؛ موضوعی که به سرعت بر بازارهای انرژی و فلزات گرانبها تأثیر گذاشت.
رشد قیمت نفت و بازگشت نگرانی‌های تورمی
یکی از مهم‌ترین پیامدهای تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی، جهش دوباره قیمت نفت بود. بهای نفت خام در معاملات روز چهارشنبه بیش از چهار درصد افزایش یافت؛ اتفاقی که بار دیگر نگرانی‌ها درباره افزایش تورم جهانی را زنده کرد.
تحلیلگران بانک ING معتقدند رشد قیمت نفت در نتیجه افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی، می‌تواند انتظارات تورمی را تقویت کند و این مسئله احتمال تداوم سیاست‌های انقباضی بانک‌های مرکزی را افزایش می‌دهد. از این منظر، افزایش قیمت نفت در کوتاه‌مدت لزوماً به نفع بازار طلا نیست؛ زیرا بالا ماندن نرخ‌های بهره می‌تواند مانع رشد این فلز گرانبها شود.
داده‌های اقتصادی آمریکا در کانون توجه
علاوه بر تصمیم فدرال رزرو، معامله‌گران در ادامه هفته چشم‌انتظار انتشار دو گزارش مهم اقتصادی آمریکا هستند؛ شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) که معیار تورمی مورد علاقه فدرال رزرو محسوب می‌شود و همچنین گزارش اشتغال ماه ژوئیه.
نتایج این دو گزارش می‌تواند تصویر دقیق‌تری از وضعیت اقتصاد آمریکا ارائه دهد و بر انتظارات مربوط به زمان آغاز کاهش نرخ‌های بهره تأثیر بگذارد؛ موضوعی که مستقیماً بر روند قیمت طلا و ارزش دلار اثرگذار خواهد بود.
وضعیت سایر فلزات گرانبها و بازار مس
در میان سایر فلزات گرانبها، نقره عملکرد بهتری نسبت به طلا داشت و با رشد ۰.۶ درصدی به ۵۷.۴۹ دلار در هر اونس رسید.
در مقابل، پلاتین با افت ۰.۵ درصدی در سطح ۱۵۹۸.۶۰ دلار معامله شد.
بازار فلزات پایه نیز روندی نزولی داشت؛ به‌طوری که قراردادهای آتی مس در بورس فلزات لندن (LME) و بازار آمریکا هر دو حدود ۰.۳ درصد کاهش قیمت را ثبت کردند که نشان‌دهنده احتیاط سرمایه‌گذاران پیش از انتشار داده‌های مهم اقتصادی است.
جمع‌بندی
بازار جهانی طلا در یکی از حساس‌ترین مقاطع خود قرار گرفته است؛ جایی که سیاست پولی آمریکا، قدرت دلار، تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه و نوسانات بازار انرژی به طور همزمان بر رفتار سرمایه‌گذاران اثر می‌گذارند. در حالی که انتظار می‌رود فدرال رزرو فعلاً نرخ‌های بهره را بدون تغییر حفظ کند، بازار بیش از هر چیز به پیام‌های بانک مرکزی درباره آینده سیاست‌های پولی چشم دوخته است. از سوی دیگر، تشدید تنش‌های نظامی در خاورمیانه و رشد قابل توجه قیمت نفت، نگرانی‌ها درباره بازگشت فشارهای تورمی را افزایش داده و فضای معاملات را محتاط‌تر کرده است. در چنین شرایطی، مسیر آینده طلا بیش از هر زمان دیگری به تصمیمات فدرال رزرو، داده‌های اقتصادی آمریکا و روند تحولات سیاسی منطقه وابسته خواهد بود.
نظرات کاربران