به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از تریدینگ‌ویو، مایکروسافت در ۷ مرداد ۱۴۰۵ (۲۹ ژوئیه ۲۰۲۶ (۷ مرداد ۱۴۰۵)) گزارش مالی سه‌ماهه چهارم سال مالی ۲۰۲۶ خود را منتشر کرد. این شرکت درآمدی معادل ۹۰٫۰۱ میلیارد دلار و سود هر سهم ۴٫۷۴ دلار ثبت کرد. برای سه‌ماهه بعدی که نتایج آن در ۵ آبان ۱۴۰۵ (۲۷ اکتبر ۲۰۲۶ (۵ آبان ۱۴۰۵)) اعلام می‌شود، برآوردها درآمدی بین ۸۹٫۸۵ تا ۹۰٫۹۵ میلیارد دلار پیش‌بینی می‌کنند.
موتور اصلی رشد مایکروسافت همچنان بخش ابری این شرکت است. درآمد سرویس آژور ۴۳ درصد افزایش یافت و نرخ اجرای سالانه ابر مایکروسافت، یعنی برآورد درآمد سالانه بر پایه عملکرد فعلی، از مرز ۲۱۴ میلیارد دلار عبور کرد. هزینه‌های سرمایه‌ای مایکروسافت برای توسعه زیرساخت هوش مصنوعی به ۴۱ میلیارد دلار رسید و مدیران شرکت پیش‌بینی کرده‌اند این رقم در سه‌ماهه آینده از ۵۰ میلیارد دلار فراتر رود.
کاربرد ابزارهای هوش مصنوعی مایکروسافت نیز گسترش یافته است. کوپایلوت مایکروسافت ۳۶۵ به ۳۰ میلیون کاربر پولی رسیده و کوپایلوت گیت‌هاب مرز ۵۰ میلیون کاربر را پشت سر گذاشته است. این ارقام نشان می‌دهد بازگشت سرمایه از هزینه‌های هنگفت هوش مصنوعی به‌تدریج در حال تحقق است.
نمودار هفتگی: بازگشت پرقدرت از کف ۳۵۰ دلاری
در نمودار هفتگی، سهام مایکروسافت پیش از این یک اصلاح ۳۵ درصدی را پشت سر گذاشته بود. این افت پس از شکل‌گیری الگوی دوقله در محدوده ۵۵۰ دلار، یعنی سقف تاریخی سهم در ژوئیه و اکتبر ۲۰۲۵، آغاز شد. الگوی دوقله زمانی رخ می‌دهد که قیمت ۲ بار به یک سقف برخورد کند و نتواند از آن عبور کند؛ این وضعیت معمولا نشانه ضعف روند صعودی تلقی می‌شود.
قیمت سهم پس از رسیدن به کف حمایتی روانی ۳۵۰ دلار، در ۱ ماه گذشته حدود ۴۰ درصد رشد کرد و اکنون در محدوده ۵۱۰ دلار قرار دارد. دو شاخص مکدی و آر‌اس‌آی که شتاب و اشباع قیمت را در بازه هفتگی می‌سنجند، هنوز وارد ناحیه اشباع خرید نشده‌اند. تا رسیدن به سقف تاریخی ۵۵۰ دلار نیز مقاومت ساختاری قابل توجهی در نمودار هفتگی دیده نمی‌شود. یک شکاف قیمتی پرنشده بین ۴۶۵ تا ۴۷۵ دلار نیز از اوایل آگوست ۲۰۲۶ (اواسط مرداد ۱۴۰۵) بر جای مانده است.
نمودار روزانه و بازار آپشن: هشدار اشباع خرید
تصویر در بازه زمانی روزانه متفاوت است. هر دو شاخص مکدی و آر‌اس‌آی روزانه در ناحیه اشباع خرید قرار دارند و دامنه سیگنال مکدی حتی از دوره‌ای که قیمت را به سقف تاریخی قبلی رساند نیز بزرگ‌تر شده است. این وضعیت نشان می‌دهد شتاب صعودی کوتاه‌مدت ممکن است در حال تضعیف باشد.
داده‌های بازار اختیار معامله نیز همین برداشت را تایید می‌کند. شاخص گاما اکسپوژر که میزان پوشش ریسک بازارسازان را نشان می‌دهد، وضعیت فعلی را «رژیم تثبیت‌شده با نوسان پایین» توصیف می‌کند. قیمت سهم دقیقا در محدوده دیوار کال ۵۱۲٫۴۱ دلار، یعنی سطحی با بیشترین تمرکز قراردادهای اختیار خرید، تثبیت شده است. گاما اکسپوژر خالص مثبت و معادل ۱٫۲۹ میلیارد واحد نشان می‌دهد بازارسازان به‌طور فعال نوسان قیمت را محدود می‌کنند. حمایت نزدیک نیز در دیوار پوت ۴۹۵٫۱۵ دلار قرار دارد.
مدل شبیه‌سازی مونت‌کارلو، که محدوده احتمالی قیمت را در ۲۰ کندل آینده برآورد می‌کند، همین توقف را تایید می‌کند. میانه هدف قیمتی این مدل ۵۱۴٫۸۶ دلار است که تنها معادل رشد ۰٫۲ درصدی از سطح کنونی است. احتمال رشد بیشتر قیمت در این مدل ۴۶٫۱ درصد برآورد شده و نرخ رشد سالانه مورد انتظار تنها ۶٫۱ درصد است. با توجه به این‌که قیمت سهم اکنون تنها حدود ۱۰ درصد با مقاومت تاریخی ۵۵۰ دلاری فاصله دارد، این گزارش ورود به موقعیت‌های تازه در سطوح کنونی را از منظر نسبت ریسک به بازده چندان مطلوب ارزیابی نمی‌کند و بر لزوم احتیاط تا مشخص شدن واکنش قیمت در نزدیکی سقف تاریخی تاکید دارد.
نظرات کاربران