به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از پایگاه ۲۴/۷ وال‌استریت، شرکت داروسازی آمریکایی ایلای‌لیلی (Eli Lilly) گزارش مالی فصل دوم سال ۲۰۲۶ میلادی را با نتایجی به‌مراتب بهتر از انتظار تحلیلگران منتشر کرد. درآمد این شرکت در این فصل به ۲۲٫۹۷ میلیارد دلار رسید و سود هر سهم آن ۸٫۳۸ دلار اعلام شد؛ رقمی ۲۷٫۲۷ درصد بالاتر از میانگین پیش‌بینی تحلیلگران که ۶٫۵۸ دلار بود. این چهارمین فصل متوالی است که سود این شرکت از پیش‌بینی‌ها پیشی می‌گیرد.
درآمد داروی کاهش وزن و دیابت مونجارو (Mounjaro) به‌تنهایی به ۹٫۹۴ میلیارد دلار رسید؛ رشدی ۹۱ درصدی نسبت به مدت مشابه سال گذشته که بخشی از آن به گنجانده‌شدن این دارو در فهرست داروهای تحت پوشش بیمه ملی چین بازمی‌گردد. مدیران ایلای‌لیلی هم‌زمان با انتشار این گزارش، چشم‌انداز درآمد سالانه شرکت را به بازه ۸۵ تا ۸۷ میلیارد دلار افزایش دادند و حاشیه سود عملیاتی را نیز در دامنه ۴۹ تا ۵۰٫۵ درصد پیش‌بینی کردند. دیوید ریکس، مدیرعامل شرکت، چشم‌انداز آینده ایلای‌لیلی را «هرگز به این روشنی نبوده» توصیف کرد.
هدف قیمتی و بازدهی سهم
قیمت سهام ایلای‌لیلی در ۱۰ آگوست ۲۰۲۶ (۱۹ مرداد ۱۴۰۵) در محدوده ۱٬۲۳۱٫۹۴ دلار معامله شد؛ تنها حدود ۴ درصد پایین‌تر از بالاترین سطح یک‌ساله این سهم که ۱٬۲۴۹٫۴۵ دلار بوده است. این سهم از ابتدای سال ۲۰۲۶ میلادی تاکنون ۱۵٫۰۲ درصد و در ۱ سال گذشته ۹۸٫۲۹ درصد رشد کرده است. تحلیلگران پایگاه ۲۴/۷ وال‌استریت قیمت هدف دوازده‌ماهه این سهم را ۱٬۴۲۷ دلار اعلام کرده‌اند؛ یعنی در صورت تحقق این پیش‌بینی، ارزش سهم تا ۱۵٫۸۳ درصد دیگر نیز می‌تواند افزایش یابد. این مدل تحلیلی با اطمینان ۹۰ درصد، چشم‌انداز سهم را «صعودی» ارزیابی کرده است.
محرک‌های رشد و ریسک‌های پیش‌رو
در سناریوی خوش‌بینانه این پایگاه تحلیلی، قیمت سهم می‌تواند تا ۱٬۶۴۶٫۹۹ دلار افزایش یابد که با احتساب سود تقسیمی، بازدهی نزدیک به ۳۳٫۶۹ درصد را رقم می‌زند. محرک اصلی این سناریو داروی تجربی رتاتروتاید (Retatrutide) برای درمان چاقی است که مطالعات فاز سوم آن به پایان رسیده و شرکت قصد دارد در سه‌ماهه نخست سال ۲۰۲۷ میلادی درخواست تأیید نهایی آن را ثبت کند. دو محرک دیگر نیز مطرح‌اند: قرص خوراکی فوندایو (Foundayo) که برای درمان چاقی تأیید شده و درخواست تأیید آن برای دیابت نوع دو نیز ثبت شده، و داروی وروو-۱۰۲ (VERVE-۱۰۲) که در آزمایش‌های اولیه کلسترول بد (LDL) را تا ۶۲ درصد کاهش داده است. از میان تحلیلگران پوشش‌دهنده این سهم، ۲۲ نفر توصیه «خرید» و تنها ۲ نفر توصیه «فروش» صادر کرده‌اند.
در سوی مقابل، سناریوی محتاطانه همین پایگاه، افت قیمت سهم تا ۱٬۱۶۷٫۶۴ دلار را نیز محتمل می‌داند؛ کاهشی نزدیک به ۵٫۲۲ درصد نسبت به قیمت کنونی. نگرانی اصلی این سناریو، افت نزدیک به ۹ درصدی قیمت واقعی داروهای این شرکت در بازار آمریکا (بدون احتساب تخفیف‌ها) و ثبت ۲٫۷۸ میلیارد دلار هزینه مرتبط با چهار خرید شرکتی در دفاتر مالی فصل دوم است. وابستگی شدید درآمد شرکت به دو داروی مونجارو و زپباند (Zepbound) نیز از دیگر ریسک‌های مطرح‌شده است. نسبت قیمت به سود پیش‌رو (P/E) این سهم نیز حدود ۳۹ واحد است؛ رقمی که نشان می‌دهد بازار انتظار رشد بالایی از این شرکت دارد.
مقایسه با رقبا
در مقایسه با رقبا، سهام شرکت مرک (Merck) با نماد MRK در قیمت ۱۳۰٫۹۲ دلار معامله می‌شود و از ابتدای سال ۲۰۲۶ میلادی ۲۶٫۲۲ درصد رشد کرده است؛ رشدی بالاتر از ایلای‌لیلی. با این حال، مرک فاقد سبد داروهای کاهش وزن از خانواده جی‌ال‌پی-۱ (GLP-۱) است که موتور اصلی رشد ۹۱ درصدی درآمد ایلای‌لیلی به شمار می‌رود. سهام شرکت ابوی (AbbVie) با نماد ABBV نیز در قیمت ۲۴۷٫۹۷ دلار معامله می‌شود و از ابتدای سال ۲۰۲۶ میلادی ۱۱٫۰۹ درصد رشد کرده؛ اما در بازه یک‌ساله با رشد ۲۹٫۱ درصدی، فاصله زیادی با رشد ۹۸٫۲۹ درصدی ایلای‌لیلی دارد.
بر پایه این گزارش، ادامه روند صعودی سهام ایلای‌لیلی به تحقق برنامه‌های شرکت در حوزه داروهای جدید و کنترل هزینه‌های تولید وابسته است. کند شدن روند کاهش قیمت داروها در بازار آمریکا یا تشدید رقابت در بازار داروهای کاهش وزن از عواملی است که می‌تواند مسیر آینده این سهم را تحت تأثیر قرار دهد.
نظرات کاربران