به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از تریدینگ‌ویو، قرارداد آتی شاخص S&P ۵۰۰ با نماد ES روز سه‌شنبه با ۲۷٫۲۵ واحد افت، معادل ۰٫۳۵ درصد، در سطح ۷٬۷۴۷٫۵۰ واحد بسته شد. دامنه نوسان این قرارداد در کل روز تنها ۵۸ واحد بود، در حالی که میانگین دامنه نوسان واقعی ۱۴ روز گذشته ۹۰٫۶۱ واحد است؛ یعنی نوسان دیروز حدود ۳۶ درصد کم‌تر از حد معمول بود. به گفته تحلیل‌گران، این فشردگی غیرعادی نشانه آرامش بازار نیست، بلکه بیانگر احتیاط معامله‌گران پیش از یک رویداد اقتصادی مهم است.
شاخص نقدی S&P ۵۰۰ نیز ۰٫۳ درصد کاهش یافت و در سطح ۷٬۷۲۸ واحد بسته شد. روند نزولی از همان ابتدای بازار نقدی آغاز شد، یعنی حدود ۹۰ دقیقه پیش از انتشار خبری درباره تنش در تنگه هرمز. به همین دلیل تحلیل‌گران این افت را واکنش به تحولات منطقه‌ای نمی‌دانند، بلکه آن را اقدام معامله‌گران برای آماده‌شدن پیش از انتشار داده تورم آمریکا تفسیر می‌کنند؛ داده‌ای که چهارشنبه ۱۲ آگوست ۲۰۲۶ (۲۱ مرداد ۱۴۰۵) ساعت ۸:۳۰ به وقت شرقی آمریکا منتشر می‌شود. افزایش قیمت نفت خام به ۸۳٫۵۴ دلار در هر بشکه و لحن محتاطانه بانک مرکزی آمریکا درباره تورم، که آن را بزرگ‌ترین چالش پیش‌روی اقتصاد این کشور توصیف کرد، به تقویت روند نزولی کمک کرد. چنین موضعی معمولاً به معنای کاهش احتمال کاهش زودهنگام نرخ بهره است، موضوعی که می‌تواند دلار را تقویت و طلا را تحت فشار بگذارد.
دوگانگی سیگنال‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت
تصویر بلندمدت و کوتاه‌مدت این شاخص در تضاد با یکدیگر قرار دارد. قیمت هم‌اکنون ۱۷۴٫۶۷ واحد بالاتر از میانگین ۲۰ روزه، ۲۰۲٫۱۷ واحد بالاتر از میانگین ۵۰ روزه و ۵۸۶٫۱۸ واحد بالاتر از میانگین ۲۰۰ روزه قرار دارد و مجموع ۱۳ شاخص تحلیل تکنیکال به‌کاررفته، به‌طور کامل سیگنال خرید نشان می‌دهند؛ این ترکیب نشان می‌دهد روند بلندمدت همچنان صعودی است. در مقابل، قیمت پایین‌تر از میانگین پنج‌روزه ۷٬۷۵۷٫۶۵ واحد بسته شده و روند سه‌روزه شاخص‌های ترکیبی رو به تضعیف است، یعنی در کوتاه‌مدت فشار فروش افزایش یافته است.
داده بازار اختیار معامله نیز سیگنال احتیاط را تقویت کرد؛ خالص ارزش دلاری موقعیت‌های اختیار معامله به منفی ۱۱ میلیارد دلار رسید که بزرگ‌ترین رقم منفی ۱ ماه اخیر است. این رقم به معنای افزایش چشمگیر خرید اختیار فروش، یعنی شرط‌بندی روی افت قیمت، و فروش اختیار خرید توسط معامله‌گران است. با این حال همین حجم فروش تنها به افت ۰٫۳ درصدی قیمت منجر شد، زیرا در محدوده ۷٬۷۰۰ واحد بازار نقدی، خرید حمایتی کارگزاران بخش بزرگی از این فشار فروش را جذب کرد.
چشم‌انداز بازار در روز جاری
نوسان ضمنی بازار اختیار معامله برای امروز ۱۴٫۲ درصد برآورد شده که به معنای انتظار برای نوسانی حدود ۸۹ صدم درصد، یا در حدود ۶۹ واحد در قرارداد آتی، تا پایان روز است. رتبه نوسان ضمنی در سطح ۱۲٫۴۸ درصد قرار دارد، یعنی هزینه خرید اختیار معامله نسبت به ۸۸ درصد از تاریخچه آن ارزان‌تر است، در حالی که شاخص کجی نوسان در سطح بالای ۹۸٫۴۱ درصد قرار گرفته و نشان می‌دهد تقاضا برای پوشش ریسک نزولی هنوز بالاست. علاوه بر داده تورم ساعت ۸:۳۰، گزارش ذخایر نفت خام آمریکا ساعت ۱۰:۳۰ و حراج اوراق خزانه ۱۰ ساله ساعت ۱۳:۰۰ به وقت شرقی آمریکا نیز امروز منتشر می‌شود؛ همزمانی این سه رویداد احتمال نوسان شدید در ساعات ابتدایی بازار را افزایش می‌دهد.
بر پایه این تحلیل، محدوده ۷٬۷۲۳ تا ۷٬۷۲۸ واحد در قرارداد آتی یکی از مهم‌ترین سطوح حمایتی شناسایی شده است؛ همان محدوده‌ای که روز سه‌شنبه بیش‌ترین فشار فروش بازار اختیار معامله را جذب کرد. در سوی مقابل، محدوده ۷٬۸۱۸ تا ۷٬۸۲۳ واحد، که با سقف چند هفته اخیر و سطوح آماری کلیدی هم‌پوشانی دارد، به عنوان مقاومت مهم مطرح است. به گفته این گزارش، تثبیت قیمت بالای سطح ۷٬۷۴۳ واحد می‌تواند نشانه ادامه روند صعودی باشد، در حالی که رد شدن از محدوده حمایتی یادشده می‌تواند تصویر کوتاه‌مدت را تغییر دهد.
شاخص S&P ۵۰۰ معیار اصلی عملکرد ۵۰۰ شرکت بزرگ بورس آمریکا است و قرارداد آتی آن با نماد ES در بورس شیکاگو معامله می‌شود. نوسان‌های این شاخص معمولاً بازتاب مستقیمی در میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران جهانی دارد و از همین مسیر می‌تواند بر روند دلار آمریکا و قیمت جهانی طلا نیز اثرگذار باشد.
نظرات کاربران