به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از ۲۴/۷ وال استریت، سهام شرکت‌های سخت‌افزار فناوری در بازار آمریکا صبح پنجشنبه مسیرهای کاملاً متفاوتی را طی کردند. سهام دل تکنولوژیز در معاملات پیش از گشایش بازار ۴ درصد رشد کرد و سهام اچ‌پی ۶ درصد بالا رفت. در همین حال، سهام سیسکو سیستمز ۷ درصد افت کرد. دلیل این واگرایی دو رویداد جداگانه بود؛ گزارش مالی قوی شرکت لنوو در طول شب گذشته و انتشار نتایج سه‌ماهه چهارم مالی سیسکو پس از بسته‌شدن بازار روز چهارشنبه.
این حرکت‌ها تصویری از وضعیت تقاضای زیرساخت هوش مصنوعی و اعتماد سرمایه‌گذاران به این بخش از بازار ارائه می‌دهد. زیرساخت هوش مصنوعی به سرورها و تجهیزاتی گفته می‌شود که شرکت‌های فناوری برای آموزش و اجرای مدل‌های هوشمند خریداری می‌کنند. با این حال، سطح قیمت‌ها تا زنگ آغاز معاملات رسمی بورس آمریکا می‌تواند تغییر کند.
رشد لنوو، سیگنالی مثبت برای رقبا
شرکت لنوو که در بورس هنگ‌کنگ فهرست شده، اعلام کرد درآمد فصلی‌اش ۴۳ درصد رشد کرده است. این رقم سریع‌ترین نرخ رشد این شرکت در ۵ سال گذشته و رکورد درآمدی جدید برای این گروه به شمار می‌رود. درآمد بخش سرورهای لنوو نیز به دلیل رونق ساخت زیرساخت‌های هوش مصنوعی ۲ برابر شد. با انتشار این گزارش، سهام لنوو حدود ۲۰ درصد جهش کرد و به بالاترین سطح تاریخ خود رسید.
این گزارش برای دل و اچ‌پی اهمیت دارد. لنوو در بازار رایانه شخصی رقیب اچ‌پی و در بازار سرورهای هوش مصنوعی رقیب دل به شمار می‌رود. نگرانی اصلی سرمایه‌گذاران درباره تولیدکنندگان رایانه در سال جاری، افزایش هزینه حافظه بوده است.
موسسه پژوهشی کانترپوینت در ماه ژوئیه اعلام کرد کمبود حافظه، بهبود بازار رایانه شخصی را متوقف کرده است. بر اساس این گزارش، عرضه جهانی رایانه از سه‌ماهه نخست سال ۲۰۲۵ کاهش یافته است. رشد ۴۳ درصدی لنوو با وجود این فشار هزینه‌ای نشان می‌دهد تقاضای هوش مصنوعی توانسته این مانع را جبران کند. همین نکته برای دل و اچ‌پی نیز نشانه مثبتی به شمار می‌رود.
دل و اچ‌پی؛ برندگان بازار پیش‌گشایش
سهام دل تکنولوژیز روز چهارشنبه با ۴۸۵ دلار بسته شد؛ رشدی حدود ۱۰ درصدی در همان روز و حدود ۲۸۸ درصدی از ابتدای سال. در آخرین گزارش مالی دل، درآمد بخش سرور و شبکه به ۱۲٫۹۴۴ میلیارد دلار رسید که ۶۹ درصد رشد داشت. مدیران دل برآورد فروش سالانه سرورهای هوش مصنوعی را نیز به ۲۰ میلیارد دلار افزایش دادند؛ نتایج لنوو همین چشم‌انداز را تقویت کرد.
سهام اچ‌پی که فعالیت اصلی آن رایانه شخصی و چاپگر است و شرکتی جدا از هیولت پاکارد اینترپرایز به شمار می‌رود، روز چهارشنبه با ۲۹ دلار بسته شد؛ رشدی حدود ۳۵ درصدی از ابتدای سال. در گزارش این شرکت، درآمد بخش سیستم‌های شخصی ۱۳ درصد و فروش رایانه‌های سازمانی ۱۴ درصد رشد کرد. این روند با اقبال روزافزون مشتریان سازمانی به رایانه‌های مجهز به هوش مصنوعی توضیح داده می‌شود.
چرا سیسکو با وجود گزارش قوی افت کرد؟
سیسکو سیستمز در سه‌ماهه چهارم سال مالی خود درآمدی معادل ۱۷٫۲۵ میلیارد دلار ثبت کرد؛ رشدی ۱۸ درصدی که از برآورد ۱۶٫۸۴ میلیارد دلاری تحلیلگران بالاتر بود. سود هر سهم تعدیل‌شده این شرکت به ۱٫۲۲ دلار رسید، در برابر ۰٫۹۹ دلار در مدت مشابه سال قبل و بالاتر از برآورد ۱٫۱۷ دلاری بازار. فروش محصولات نیز با ۲۴ درصد رشد به ۱۳٫۴۶ میلیارد دلار رسید، هرچند حاشیه سود ناخالص شرکت از ۶۸٫۴ درصد به ۶۶٫۳ درصد کاهش یافت. مارک پترسون، مدیر مالی سیسکو، گفت این شرکت در این فصل درآمد، سود عملیاتی و سود هر سهم رکورددار ثبت کرده است. او افزود این ارقام از سقف بازه پیش‌بینی‌شده شرکت نیز فراتر رفته است. چشم‌انداز مالی سیسکو برای سه‌ماهه آینده و کل سال مالی ۲۰۲۷ نیز بالاتر از انتظار تحلیلگران اعلام شد.
با این حال، سهام سیسکو پیش از این گزارش، از ابتدای سال حدود ۶۳ درصد رشد کرده بود؛ به این معنا که بازار از پیش نتایج خوب را در قیمت سهم لحاظ کرده بود. تنها نقطه ضعف گزارش، درآمد بخش خدمات بود که با ۳٫۷۹ میلیارد دلار بدون تغییر نسبت به سال قبل ماند و اندکی از برآورد ۳٫۸۱ میلیارد دلاری کمتر بود. هفته گذشته نیز شرکت آریستا نتورکز نتایج بهتر از انتظار سه‌ماهه دوم خود را همراه با چشم‌انداز قوی سه‌ماهه سوم اعلام کرده بود؛ همین موضوع سطح انتظارات از سیسکو را بالا برده بود.
سهام سیسکو در معاملات پس از بسته‌شدن بازار چهارشنبه ۳٫۹ درصد افت کرد و این افت در معاملات پیش از گشایش بازار پنجشنبه به ۷ درصد رسید. اکنون پرسش اصلی این است که آیا این افت به آریستا نتورکز و دیگر شرکت‌های تجهیزات شبکه نیز سرایت می‌کند یا محدود به سیسکو باقی می‌ماند. پرسش دیگر این است که آیا سهام دل و اچ‌پی رشد امروز خود را حفظ می‌کنند یا بازار پس از بررسی دقیق‌تر گزارش سیسکو، از جمله کاهش حاشیه سود ناخالص آن، نگاه محتاطانه‌تری به کل زیرساخت هوش مصنوعی پیدا می‌کند.
نظرات کاربران