به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا و سکه امروز یکشنبه ۲۵ مردادماه در شرایطی آغاز می‌شود که طلای ۲۴ عیار پس از چند روز نوسان محدود، همچنان در نزدیکی سقف یک ماه اخیر قرار دارد. قیمت روز گذشته از محدوده ۲۵.۶ میلیون تومان آغاز شد، اما در ادامه با عقب‌نشینی جزئی به حوالی ۲۵.۴ میلیون تومان رسید. این افت در نگاه اول می‌تواند نشانه ضعف بازار باشد، اما رفتار قیمت و نبود فشار فروش جدی، تصویر متفاوتی ارائه می‌دهد.
نکته مهم برای معامله‌گران این است که طلا هنوز از محدوده مقاومتی خود خارج نشده، اما همزمان نشانه‌ای از تسلط فروشندگان نیز دیده نمی‌شود. بنابراین بازار در حال حاضر بیشتر در مرحله فشردگی قبل از حرکت بعدی قرار دارد؛ مرحله‌ای که معمولاً با نزدیک شدن قیمت به سقف محدوده، اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.
مقاومت ۲۵.۶ میلیون تومان؛ سد اصلی بازار
طلای ۲۴ عیار طی هفته‌های گذشته عمدتاً بین ۲۴ تا ۲۵.۶ میلیون تومان نوسان کرده است. کف این محدوده تاکنون به‌عنوان حمایت مهم عمل کرده و سقف ۲۵.۵ تا ۲۵.۶ میلیون تومان نیز چند بار مانع ادامه رشد شده است. قیمت اخیراً توانست برای مدت کوتاهی از این مقاومت عبور کند، اما در ادامه دوباره پایین‌تر از آن قرار گرفت؛ بنابراین هنوز نمی‌توان این حرکت را شکست معتبر دانست.
با این حال، یک نکته به نفع خریداران وجود دارد: هر بار که قیمت به مقاومت نزدیک شده، بازار با ریزش سنگین مواجه نشده است. این رفتار نشان می‌دهد عرضه در این محدوده هنوز آن‌قدر قدرتمند نیست که روند کوتاه‌مدت را برگرداند. در نتیجه، برای مخاطب بازار یک پیام روشن وجود دارد؛ تا زمانی که حمایت ۲۴ میلیون تومان حفظ شده، افت‌های محدود را نباید با آغاز یک روند نزولی بزرگ اشتباه گرفت.
چرا دلار فعلاً ترمز طلا شده است؟
بخش مهمی از بلاتکلیفی بازار داخلی از دلار می‌آید. قیمت دلار در نیمه بالایی کانال ۱۸۰ هزار تومان قرار دارد، اما ابهام درباره مذاکرات ایران و آمریکا اجازه نداده است بازار ارز یک مسیر مشخص را انتخاب کند. در چنین شرایطی، طلا نمی‌تواند صرفاً با اتکا به رشد انس جهانی وارد یک روند صعودی قدرتمند شود.
این موضوع یک نکته مهم برای خریداران طلا دارد: در شرایط فعلی، جهت دلار به اندازه قیمت انس اهمیت دارد. اگر دلار دوباره وارد موج صعودی شود، حتی در صورت ثابت ماندن انس، طلا می‌تواند به مقاومت خود فشار بیشتری وارد کند. اما اگر دلار تحت تأثیر اخبار سیاسی وارد مسیر اصلاحی شود، احتمالاً رشد انس به‌تنهایی برای عبور قدرتمند طلا از سقف فعلی کافی نخواهد بود.
انس طلا؛ محرک بالقوه حرکت بعدی
در بازار جهانی، انس طلا روز جمعه در سطح ۴۳۷۶ دلار بسته شد و اصلاح آن در دل روند صعودی اتفاق افتاد. نکته مهم‌تر این است که انس از رنج سنگین چندماهه فاصله گرفته و اکنون در نزدیکی محدوده‌ای قرار دارد که عبور مجدد از ۴۴۰۰ دلار می‌تواند توجه خریداران را دوباره افزایش دهد.
اگر انس بتواند بالای ۴۴۰۰ دلار تثبیت شود و همزمان دلار داخلی نیز در سطوح فعلی باقی بماند، فشار صعودی بر طلای ۲۴ عیار افزایش خواهد یافت. در این سناریو، مقاومت ۲۵.۶ میلیون تومان دیگر فقط یک سقف تکنیکال نیست؛ بلکه می‌تواند دروازه ورود قیمت به محدوده‌های بالاتر باشد.
بازار هنوز حباب منفی دارد؛ این یعنی چه؟
یکی از نکات مهمی که نباید در تحلیل بازار نادیده گرفته شود، فاصله طلای ۲۴ عیار با ارزش محاسباتی آن است. بر اساس ترکیب قیمت انس و دلار، ارزش واقعی طلا در محدوده ۲۶.۳ میلیون تومان قرار می‌گیرد، در حالی که قیمت بازار همچنان پایین‌تر از این سطح معامله می‌شود.
این فاصله به معنای آن نیست که قیمت حتماً باید فوراً خود را به ۲۶.۳ میلیون تومان برساند؛ اما نشان می‌دهد بازار در شرایط فعلی با حباب منفی معامله می‌شود. بنابراین اگر محرک صعودی جدیدی وارد بازار شود، طلا ظرفیت جبران بخشی از این فاصله را دارد. در مقابل، تداوم ابهام سیاسی می‌تواند باعث شود این فاصله برای مدتی بیشتر باقی بماند.
RSI چه می‌گوید؛ هنوز نشانه‌ای از خستگی خریداران نیست
شاخص RSI در محدوده ۶۲ قرار دارد که همچنان برتری نسبی خریداران را نشان می‌دهد. این شاخص هنوز در محدوده اشباع خرید قرار نگرفته و بنابراین از منظر مومنتوم، فضای حرکت بیشتر برای قیمت وجود دارد.
اهمیت این موضوع زمانی بیشتر می‌شود که آن را در کنار رفتار قیمت قرار دهیم. طلا نزدیک مقاومت حرکت می‌کند، اما هنوز فشار فروش قابل‌توجهی شکل نگرفته و خط روند صعودی کوتاه‌مدت نیز حفظ شده است. به همین دلیل، در شرایط فعلی کفه تحلیل همچنان اندکی به سمت سناریوی صعودی سنگینی می‌کند؛ البته مشروط به اینکه حمایت‌های اصلی از دست نروند.
۲۶.۵ میلیون تومان؛ مقصد احتمالی در صورت شکست مقاومت
مهم‌ترین سیگنال برای بازار زمانی صادر خواهد شد که طلای ۲۴ عیار بتواند ۲۵.۶ میلیون تومان را با قدرت بشکند و بالای آن تثبیت شود. در این صورت، محدوده ۲۶.۳ میلیون تومان که ارزش محاسباتی فعلی بازار است، نخستین منطقه مهم پیش روی قیمت خواهد بود و هدف بعدی در محدوده ۲۶.۵ میلیون تومان قرار می‌گیرد.
اما صرفاً لمس ۲۵.۶ میلیون تومان کافی نیست. بازار در روزهای اخیر نشان داده که می‌تواند به این سطح نفوذ کند و دوباره عقب بنشیند. بنابراین چیزی که باید دنبال شود، تثبیت قیمت بالای مقاومت است؛ نه صرفاً یک عبور لحظه‌ای.
تا وقتی ۲۴ میلیون حفظ شده، سناریوی ریزش جدی نیست
در طرف مقابل، محدوده ۲۴ میلیون تومان همچنان مهم‌ترین خط دفاعی بازار است. تا زمانی که این سطح حفظ شود، ساختار صعودی کوتاه‌مدت طلا پابرجاست و کاهش‌های محدود بیشتر در قالب اصلاح قیمت قابل بررسی هستند.
در نتیجه، پیام فعلی بازار برای مخاطب روشن است: طلا نه در نقطه‌ای برای تعقیب هیجانی قیمت قرار دارد و نه هنوز نشانه‌ای جدی از شروع یک روند نزولی دارد. بازار بین یک مقاومت مهم و یک حمایت قدرتمند فشرده شده است. اگر انس بالای ۴۴۰۰ دلار تثبیت شود یا دلار دوباره صعودی شود، احتمال رها شدن این فنر به سمت بالا افزایش می‌یابد؛ اما اگر دلار وارد اصلاح جدی شود، همین محدوده رنج می‌تواند برای مدتی دیگر ادامه پیدا کند.
در شرایط فعلی، بنابراین بهتر است به‌جای تمرکز صرف بر نوسان روزانه، دو عدد را زیر نظر داشت: ۲۵.۶ میلیون تومان برای تأیید قدرت خریداران و ۲۴ میلیون تومان برای حفظ ساختار صعودی. خروج قیمت از یکی از این دو سطح، اطلاعات بسیار بیشتری درباره مسیر بعدی بازار خواهد داد.
نظرات کاربران