به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا و سکه روز چهارشنبه را در شرایطی آغاز می‌کند که دلار در معاملات روز گذشته از محدوده ۱۸۶ هزار و ۵۰۰ تومان به حوالی ۱۸۷ هزار تومان رسید. این افزایش نرخ ارز، سیگنال صعودی خود را به بازار طلا منتقل کرد و طلای ۱۸ عیار نیز تحت تأثیر رشد دلار تا محدوده ۱۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان پیش رفت.
در واقع، حرکت روز گذشته نشان داد که دلار همچنان یکی از مهم‌ترین موتورهای تعیین‌کننده مسیر طلای داخلی است. افزایش نرخ ارز انتظارات صعودی را تقویت کرد و باعث شد قیمت طلا از محدوده‌های قبلی فاصله بگیرد. با این حال، سرعت رشد قیمت همچنان محدود باقی مانده است؛ چراکه معامله‌گران در شرایط فعلی حاضر نیستند بدون دریافت سیگنال قطعی، با قدرت وارد بازار شوند.
مهم‌ترین عامل این احتیاط، فضای سیاسی و ابهام درباره مسیر دیپلماسی است. دوره ۶۰ روزه مورد توجه بازار به پایان رسیده، اما هنوز سیگنال سیاسی روشنی برای مشخص شدن مسیر آینده شکل نگرفته است. در نتیجه، معامله‌گران از یک سو رشد دلار و طلا را دنبال می‌کنند و از سوی دیگر، تجربه نوسانات شدید دوره‌های گذشته باعث شده برای خریدهای سنگین دست نگه دارند.
تتر یک سیگنال تازه برای دلار دارد
در کنار دلار، رفتار تتر نیز می‌تواند برای معاملات امروز اهمیت زیادی داشته باشد. تتر پیش از بازگشایی بازار به محدوده ۱۸۹ هزار تومان رسیده است؛ سطحی که بالاتر از نرخ دلار روز گذشته قرار دارد و می‌تواند نشانه‌ای از افزایش انتظارات ارزی در ابتدای معاملات باشد.
اگر این رشد در زمان بازگشایی بازار داخلی به قیمت دلار منتقل شود و نرخ اسکناس نیز به سمت محدوده‌های بالاتر حرکت کند، فشار صعودی تازه‌ای به بازار طلا وارد خواهد شد. در چنین شرایطی، حتی بدون تغییر قابل توجه در قیمت انس، افزایش دلار می‌تواند زمینه رشد بیشتر طلای ۱۸ عیار را فراهم کند.
به همین دلیل، رفتار دلار در شروع معاملات امروز یکی از مهم‌ترین متغیرهایی است که باید زیر نظر قرار گیرد. تثبیت دلار در سطوح بالاتر می‌تواند به قیمت طلا اجازه دهد فاصله خود را با محدوده ۱۹.۶ میلیون تومان کمتر کند.
پول در حال حرکت به سمت طلاست
در کنار بازار ارز، رفتار نقدینگی نیز نشانه مهم دیگری برای بازار طلا ارسال می‌کند. روز گذشته صندوق‌های طلا با استقبال قابل توجهی روبه‌رو شدند و بخش محسوسی از نقدینگی به سمت این گروه حرکت کرد.
ارزش معاملات صندوق‌های طلا به حدود ۱۰ هزار و ۳۶۱ میلیارد تومان رسید و حجم معاملات نیز نزدیک به یک میلیارد و ۵۰۰ میلیون واحد ثبت شد. مهم‌تر از این ارقام، ورود حدود یک هزار و ۹۰۶ میلیارد تومان پول به صندوق‌های طلا بود؛ اتفاقی که نشان می‌دهد بخشی از سرمایه‌گذاران در حال افزایش موقعیت خود در ابزارهای مرتبط با طلا هستند.
در همین حال، سرانه خرید صندوق‌های طلا حدود ۱۷۰ میلیون تومان بود، در حالی که سرانه فروش به حدود ۱۱۲ میلیون تومان رسید. قدرت خرید نیز به محدوده ۱.۵۱ رسید که برتری خریداران را در معاملات روز گذشته تأیید می‌کند.
اما بخش مهم‌تر ماجرا در سمت صندوق‌های درآمد ثابت دیده شد. این صندوق‌ها با خروج بیش از ۳ هزار میلیارد تومان نقدینگی مواجه شدند. این اتفاق به‌تنهایی به معنای ورود مستقیم همین پول به بازار طلا نیست، اما در کنار ورود نزدیک به ۱.۹ هزار میلیارد تومان پول به صندوق‌های طلا، می‌تواند نشانه‌ای از احتمال چرخش نقدینگی از ابزارهای کم‌ریسک به سمت دارایی‌های مرتبط با طلا باشد.
مقاومت شکسته شده؛ طلا در حال جمع‌کردن انرژی است
در نمودار طلای ۱۸ عیار در تایم‌فریم چهار ساعته، روند کوتاه‌مدت همچنان صعودی است. قیمت روی خط روند صعودی حرکت می‌کند و مهم‌تر از آن، مقاومت محدوده ۱۹ تا ۱۹.۲ میلیون تومان را پشت سر گذاشته و اکنون بالاتر از این ناحیه قرار دارد.
رفتار کندل‌های چند روز اخیر نیز قابل توجه است. دامنه نوسان کندل‌ها کوچک شده و قیمت در یک محدوده نسبتاً فشرده حرکت می‌کند. این فشردگی در شرایطی اتفاق افتاده که قیمت بالای مقاومت شکسته‌شده قرار دارد و می‌تواند به این معنا باشد که بازار در حال جمع‌کردن انرژی برای حرکت بعدی است.
البته فشردگی قیمت به‌تنهایی تضمین‌کننده رشد نیست، اما وقتی در کنار رشد دلار، افزایش تتر و ورود نقدینگی به صندوق‌های طلا قرار می‌گیرد، احتمال یک حرکت صعودی قدرتمندتر افزایش پیدا می‌کند. در این شرایط، بازار بیش از هر چیز به یک محرک تازه نیاز دارد.
ارزش طلا هنوز بالاتر از قیمت فعلی است
در بررسی ارزش طلا با توجه به انس ۴۳۴۶ دلار و دلار در محدوده ۱۸۸ هزار تومان، ارزش طلای ۱۸ عیار در محدوده نزدیک به ۱۹.۶ میلیون تومان قرار می‌گیرد. بنابراین قیمت فعلی در محدوده ۱۹.۳ میلیون تومان همچنان فاصله‌ای با این سطح دارد.
این فاصله به‌تنهایی به معنای رشد قطعی قیمت نیست، چراکه بازار داخلی همچنان تحت تأثیر انتظارات سیاسی قرار دارد. اما اگر دلار در محدوده‌های فعلی تثبیت شود و انس نیز دوباره به سمت سقف‌های اخیر حرکت کند، این فاصله می‌تواند به یکی از عوامل تقویت‌کننده تقاضا تبدیل شود.
از منظر تکنیکال نیز عبور از محدوده ۱۹ تا ۱۹.۲ میلیون تومان اهمیت زیادی دارد. حفظ قیمت بالای این مقاومت می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت ۱۹.۶ میلیون تومان بازتر کند و در صورت عبور از آن، سطح ۲۰ میلیون تومان دوباره به یکی از اهداف اصلی بازار تبدیل خواهد شد.
جمع‌بندی؛ دلار و نقدینگی می‌توانند فنر طلا را آزاد کنند
بازار طلا امروز با چند سیگنال همزمان وارد معاملات می‌شود: دلار در روز گذشته رشد کرده، تتر پیش از بازگشایی تا محدوده ۱۸۹ هزار تومان بالا آمده، طلای ۱۸ عیار بالای مقاومت ۱۹ تا ۱۹.۲ میلیون تومان قرار دارد و در بازار سرمایه نیز ورود نقدینگی به صندوق‌های طلا در کنار خروج قابل توجه پول از صندوق‌های درآمد ثابت دیده شده است.
اگر رشد تتر در بازگشایی بازار به نرخ دلار داخلی منتقل شود، می‌توان انتظار داشت طلا نیز در معاملات امروز با تقاضای بیشتری مواجه شود. از طرف دیگر، ادامه خروج نقدینگی از صندوق‌های درآمد ثابت و چرخش احتمالی بخشی از این منابع به سمت صندوق‌های طلا می‌تواند به تقاضای بازار طلا اضافه کند؛ موضوعی که در صورت تداوم، قدرت حرکت صعودی را افزایش خواهد داد.
در این میان، ابهام سیاسی همچنان مهم‌ترین ترمز بازار است. اما اگر دلار به سطوح بالاتر برود و جریان نقدینگی نیز به سمت طلا ادامه پیدا کند، این دو محرک می‌توانند بر احتیاط معامله‌گران غلبه کنند. در چنین سناریویی، ۱۹.۶ میلیون تومان نخستین مقصد مهم طلای ۱۸ عیار خواهد بود و در صورت تثبیت بالای این سطح، حرکت به سمت ۲۰ میلیون تومان می‌تواند وارد فاز جدی‌تری شود.
در مقابل، اگر رشد تتر در بازار داخلی منعکس نشود یا قیمت طلای ۱۸ عیار نتواند بالای محدوده ۱۹ تا ۱۹.۲ میلیون تومان باقی بماند، احتمال ادامه فاز فشردگی افزایش خواهد یافت. بنابراین، جهت معاملات امروز بیش از هر چیز به واکنش دلار در بازگشایی و تداوم جریان نقدینگی در ابزارهای مرتبط با طلا وابسته است.
نظرات کاربران