به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا و سکه در آخرین روز مردادماه در حالی آغاز می‌شود که جهش قیمت انس طلا در معاملات روز گذشته، معادلات بازار داخلی را به شکل محسوسی تغییر داده است. انس با رشد ۱.۸۶ درصدی تا محدوده ۴۶۰۲ دلار بالا رفت؛ حرکتی که ارزش ذاتی طلا در بازار ایران را افزایش داد و باعث شد طلای ۱۸ عیار حتی در زمان بسته بودن بازار رسمی، در پلتفرم‌های آنلاین از مرز ۲۰ میلیون تومان عبور کند.
این اتفاق در شرایطی رخ داده که دلار نیز در محدوده ۱۹۰ هزار تومان قرار گرفته و بازار ارز همچنان تحت تأثیر افزایش ریسک‌های سیاسی است. ترکیب دلار ۱۹۰ هزار تومانی با انس ۴۶۰۲ دلاری، ارزش محاسباتی طلای داخلی را به محدوده‌ای بالاتر از قیمت‌های پیشین رسانده است. برآورد فعلی نشان می‌دهد طلای ۱۸ عیار با این ترکیب باید حوالی ۲۱ میلیون تومان معامله شود؛ بنابراین، فاصله میان قیمت بازار و ارزش ذاتی، نسبت به روزهای گذشته محدودتر شده است.
جهش انس، معادلات طلای داخلی را به‌هم زد
رشد قابل توجه انس در بازار جهانی اکنون به مهم‌ترین محرک بیرونی بازار طلای ایران تبدیل شده است. وقتی قیمت جهانی طلا در کمتر از یک روز نزدیک به دو درصد افزایش پیدا می‌کند، اثر آن در بازاری که همزمان از نرخ دلار نیز تأثیر می‌گیرد، می‌تواند بسیار سریع‌تر ظاهر شود. همین موضوع توضیح می‌دهد که چرا قیمت طلای ۱۸ عیار پیش از بازگشایی رسمی بازار داخلی، در معاملات آنلاین به بالای ۲۰ میلیون تومان رسیده است.
در واقع، بازار داخلی اکنون با یک ترکیب صعودی مواجه است؛ از یک طرف انس در سطوح بسیار بالایی قرار گرفته و از طرف دیگر، دلار همچنان در نزدیکی محدوده ۱۹۰ هزار تومان معامله می‌شود. در چنین شرایطی، حتی بدون افزایش بیشتر انس، تثبیت نرخ ارز می‌تواند از قیمت‌های فعلی حمایت کند. چنانچه دلار نیز وارد مسیر افزایشی شود، اثر دو متغیر به شکل همزمان بر بازار ظاهر خواهد شد.
این شرایط همچنین باعث شده فشار حباب منفی در بازار کاهش پیدا کند. فاصله میان قیمت معامله‌شده و ارزش ذاتی کمتر شده و بازار در حال نزدیک شدن به محدوده‌ای است که قیمت داخلی با متغیرهای بنیادی آن سازگاری بیشتری پیدا می‌کند. به همین دلیل، روند معاملات امروز اهمیت بالایی برای تعیین جهت کوتاه‌مدت بازار خواهد داشت.
فنر فشرده بالاخره رها شد
در نمودار طلای ۱۸ عیار، نشانه‌های تغییر روند از مدتی قبل دیده می‌شد؛ قیمت برای مدتی در یک محدوده فشرده نوسان کرد و انرژی لازم برای یک حرکت بزرگ در همین دوره شکل گرفت. اکنون این فشردگی شکسته شده و قیمت از محدوده رنج خارج شده است؛ اتفاقی که از منظر تکنیکال می‌تواند آغاز یک فاز حرکتی جدید تلقی شود.
عبور از مرز ۱۹ میلیون تومان نقطه مهم این حرکت بود. این سطح که مدتی در برابر رشد قیمت مقاومت می‌کرد، سرانجام با قدرت شکسته شد و بازار در ادامه خود را به محدوده ۲۰ میلیون تومان رساند. سرعت این حرکت نشان می‌دهد خروج قیمت از فاز تراکمی تنها یک نوسان محدود نبوده و قدرت خرید قابل توجهی پشت آن قرار گرفته است.
اکنون ساختار نمودار نسبت به هفته‌های گذشته تفاوت محسوسی دارد. قیمت در حال ثبت سطوح بالاتر است و مومنتوم صعودی نیز تقویت شده است. رفتار اندیکاتورها نیز همین تصویر را تأیید می‌کند و نشان می‌دهد جریان قدرت در بازار فعلاً به سود خریداران تغییر کرده است.
۲۰ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان؛ مرز مهم پیش روی بازار
با وجود شتاب صعودی، بازار در نقطه‌ای قرار گرفته که نخستین مقاومت جدی پیش روی آن چندان دور نیست. محدوده ۲۰ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان اکنون مهم‌ترین سطح تکنیکال برای طلای ۱۸ عیار محسوب می‌شود. واکنش قیمت به این محدوده می‌تواند مشخص کند که حرکت اخیر صرفاً یک جهش پرقدرت بوده یا شروع موجی بزرگ‌تر.
عبور معتبر از ۲۰ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان و تثبیت بالای آن، اهمیت ویژه‌ای خواهد داشت. در چنین شرایطی، مقاومت بعدی دیگر صرفاً یک محدوده کوتاه‌مدت نیست و بازار می‌تواند نگاه خود را به سمت سقف تاریخی معطوف کند. به عبارت دیگر، شکسته شدن این سطح می‌تواند فضای روانی بازار را نیز تغییر دهد و انتظارات صعودی را تقویت کند.
در مقابل، اگر قیمت در این محدوده با عرضه سنگین مواجه شود، احتمال استراحت بازار یا اصلاح کوتاه‌مدت افزایش پیدا خواهد کرد. البته تا زمانی که حمایت‌های شکسته‌شده دوباره از دست نرفته‌اند، چنین اصلاحی لزوماً به معنای تغییر روند نیست و می‌تواند بخشی طبیعی از مسیر صعودی باشد.
اندیکاتورها با خریداران همراه شده‌اند
تصویر تکنیکال بازار تنها به شکست مقاومت‌ها محدود نمی‌شود. افزایش مومنتوم در کنار وضعیت اندیکاتورها نشان می‌دهد خریداران در مقایسه با هفته‌های گذشته دست بالاتری پیدا کرده‌اند. خروج قیمت از فشردگی نیز این سیگنال را تقویت کرده و نشان می‌دهد انرژی انباشته بازار وارد فاز عملیاتی شده است.
با این حال، قدرت تکنیکال نباید باعث نادیده گرفتن ریسک‌های بیرونی شود. طلای داخلی بازاری است که همزمان از انس جهانی و دلار اثر می‌پذیرد و در شرایط فعلی، نرخ ارز خود تحت تأثیر فضای سیاسی قرار دارد. بنابراین، حتی یک تغییر ناگهانی در انتظارات سیاسی می‌تواند روندی را که از نظر تکنیکال صعودی به نظر می‌رسد، با نوسان جدی مواجه کند.
به همین دلیل، بازار در شرایط فعلی بیش از همیشه به داده‌های بیرونی حساس است. هر خبر یا سیگنالی که بتواند چشم‌انداز ریسک سیاسی را تغییر دهد، به سرعت می‌تواند در بازار ارز منعکس شود و از آنجا به طلا و سکه منتقل شود.
دلار، متغیر تعیین‌کننده موج بعدی
دلار اکنون حوالی ۱۹۰ هزار تومان قرار دارد و همین سطح برای بازار طلا اهمیت زیادی دارد. تثبیت نرخ ارز در این محدوده به تنهایی می‌تواند از قیمت‌های فعلی حمایت کند، اما حرکت به سمت سطوح بالاتر، ظرفیت رشد طلای داخلی را به شکل محسوسی افزایش خواهد داد.
افزایش ریسک‌های سیاسی معمولاً تقاضای احتیاطی برای ارز را بالا می‌برد و در صورت نبود سیگنال روشن از آینده، بازار می‌تواند نسبت به کوچک‌ترین تغییرات حساس‌تر شود. اگر دلار از محدوده فعلی فاصله بگیرد و یک حرکت شارپ به سمت ۲۰۰ هزار تومان داشته باشد، اثر این جهش با توجه به انس ۴۶۰۰ دلاری، مستقیماً در قیمت طلا دیده خواهد شد.
در چنین سناریویی، طلای ۱۸ عیار می‌تواند ظرفیت حرکت به محدوده ۲۲ میلیون تومان را پیدا کند؛ آن هم بدون اینکه برای تحقق این سناریو الزاماً به رشد بیشتر انس نیاز باشد. بنابراین، مسیر آینده طلا تا حد زیادی به این بستگی دارد که بازار ارز در روزهای آینده در محدوده فعلی آرام می‌گیرد یا وارد مرحله جدیدی از فشار صعودی می‌شود.
آخرین روز مرداد، نقطه حساس بازار طلا
بازار طلا مردادماه را با مجموعه‌ای از سیگنال‌های صعودی به پایان می‌رساند. انس در محدوده ۴۶۰۲ دلار قرار گرفته، دلار حوالی ۱۹۰ هزار تومان است، طلای ۱۸ عیار از فشردگی خارج شده و سطح ۱۹ میلیون تومان را پشت سر گذاشته است. عبور قیمت از ۲۰ میلیون تومان نیز نشان داده که بازار در برابر محرک‌های جدید، قدرت واکنش بالایی دارد.
اکنون محدوده ۲۰ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان به مهم‌ترین آزمون کوتاه‌مدت تبدیل شده است. عبور از این سطح می‌تواند مسیر را برای نزدیک شدن به سقف تاریخی هموار کند و در مقابل، ناتوانی در عبور از آن ممکن است به شکل‌گیری یک دوره استراحت منجر شود.
با این حال، عامل تعیین‌کننده فقط نمودار نیست. ریسک‌های سیاسی، رفتار دلار و ماندگاری انس در سطوح بالای ۴۶۰۰ دلار سه متغیری هستند که می‌توانند جهت بازار را مشخص کنند. در صورت افزایش فشار بر بازار ارز، سناریوی ۲۲ میلیون تومانی برای طلای ۱۸ عیار قابل توجه‌تر خواهد شد؛ سناریویی که در آن، دلار می‌تواند موتور اصلی ادامه صعود طلا باشد.
نظرات کاربران